Złoto przeciwstawia się warunkom wykupienia, patrząc dalej w górę

Ceny złota utrzymały się w środę blisko rekordowych poziomów, ponieważ popyt na bezpieczną przystań i nadzieje na dalsze obniżki stóp procentowych poprawiły nastroje wśród inwestorów.

"Oczekiwania na dalsze obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną (Fed), wraz z niepewnością geopolityczną wynikającą z nasilającej się wojny rosyjsko-ukraińskiej i konfliktów na Bliskim Wschodzie, nadal działają jak wiatr w żagle dla metalu szlachetnego" – powiedział w raporcie Haresh Menghani, redaktor FXstreet.

We wtorek prezes Fed Jerome Powell stwierdził, że bank centralny musi nadal rozważać bieżące ryzyko podwyższonej inflacji w stosunku do słabnącego rynku pracy przy podejmowaniu przyszłych decyzji w sprawie stóp procentowych.

Dzieje się tak w momencie, gdy jego koledzy są podzieleni co do odpowiedniego podejścia politycznego.

Dolar amerykański przełamał dwudniową passę strat, wykazując pozytywne momentum po ostrożnych wypowiedziach Powella dotyczących potencjalnych obniżek stóp procentowych.

Menghani Powiedziała:

Co napędza rajd?

Ceny złota odnotowały ponowne zainteresowanie podczas handlu azjatyckiego w środę, ponieważ inwestorzy oczekiwali dalszych obniżek stóp procentowych przez amerykański Fed w październiku i grudniu.

Nastąpiło to po obniżce o 25 punktów bazowych na początku tego miesiąca, co sprawiło, że aktywa niedochodowe stały się bardziej atrakcyjne.

Podczas gdy oczekiwania dotyczące krótkoterminowych obniżek stóp procentowych w niewielkim stopniu wyjaśniają utrzymujący się wzrost cen złota, w grę może wchodzić alternatywna siła napędowa.

W piątek ETF-y na złoto monitorowane przez Bloomberga doświadczyły największego jednodniowego wzrostu aktywów od stycznia 2022 r., z napływami o łącznej wartości prawie 27 ton.

Prawie 19 ton złota przypisano największemu na świecie funduszowi ETF na złoto w USA, co oznacza najsilniejszy dzienny napływ od sześciu miesięcy.

W poniedziałek przybyło łącznie 8,7 tony. "Duże zainteresowanie zakupami ze strony inwestorów ETF prawdopodobnie spowodowało wzrost ceny złota" – powiedział Carsten Fritsch, analityk ds. surowców w Commerzbank AG.

Jak podaje Bloomberg, od początku miesiąca napływy ETF-ów osiągnęły łącznie 88 ton.

Do tego trendu prawdopodobnie przyczyni się kilka czynników, w tym przewidywane obniżki stóp procentowych, ciągłe wyzwania prezydenta USA dla niezależności Fed oraz różne wydarzenia geopolityczne.

Fritsch dodał:

Napięcia geopolityczne

W związku z ostatnimi prowokacjami Rosji na dużą skalę, w tym naruszeniem przestrzeni powietrznej NATO w Estonii, Polsce i Rumunii, NATO wydało we wtorek ostrzeżenie.

Sojusz wyraził gotowość do użycia wszelkich niezbędnych środków wojskowych i pozamilitarnych w swojej obronie.

Tymczasem izraelski atak wojskowy na Gazę trwa w związku z niedawno opublikowanym raportem ONZ.

Raport wskazuje, że rząd Izraela zamierza ustanowić stałą kontrolę nad Gazą i zapewnić sobie żydowską większość na okupowanym Zachodnim Brzegu.

"To podsyca obawy o szerszy konflikt regionalny na Bliskim Wschodzie i utrzymuje ryzyko geopolityczne w grze, co okazuje się być kolejnym czynnikiem oferującym wsparcie dla tego bezpiecznego surowca" – powiedział Menghani.

Inwestorzy czekają teraz na nowy impuls ze strony danych o sprzedaży nowych domów w USA.

Najmniejszy opór dla wzrostów

Pomimo wcześniejszych warunków wykupienia, ostatni rajd jest kontynuowany.

Ponowne pojawienie się kupowania w środę wskazuje, że cena złota prawdopodobnie będzie kontynuować trend wzrostowy.

Dodał, że kontynuacja wyprzedaży, spychająca ceny poniżej najniższego poziomu sesji azjatyckiej wynoszącego około 3 750 USD, może doprowadzić do przetestowania zakresu wsparcia 3 710-3 700 USD.

Poziom 3 700 USD powinien służyć jako solidna podstawa dla cen złota. Zdecydowane wybicie poniżej tego poziomu prawdopodobnie doprowadziłoby do dalszych spadków.

W momencie pisania tego tekstu grudniowy kontrakt na złoto na COMEX wynosił 3 807,10 USD za uncję, co oznacza spadek o 0,2% w stosunku do poprzedniego zamknięcia.