Złoto blisko 4 420 USD; napięcia na Bliskim Wschodzie zwiększają popyt na bezpieczne aktywa

Złoto i srebro wzrosły we wczesnym handlu w środę, gdy inwestorzy szukali bezpieczeństwa w związku z eskalacją napięć między USA a Iranem, nawet gdy wzrost cen ropy powyżej 100 USD za baryłkę i podwyższone rentowności obligacji skarbowych działały przeciwko metalom.

Złoto na rynku spot notowało w pobliżu $4,417.87, zyskując 1.46%, natomiast srebro na rynku spot było na poziomie $67.37, rosnąc o 2.46%, według cen z rynku ze środy.

Wzrost cen ropy i słabszy dolar wspierają metale

Ropa Brent notowana była po $100.72 za baryłkę, natomiast WTI wzrosła do $95.70.

Dolar amerykański osłabił się wobec głównych walut, co zwykle sprawia, że złoto i srebro są tańsze dla nabywców trzymających inne waluty i dodaje wsparcia cenom.

Rentowności obligacji skarbowych pozostały podwyższone, przy rentowności 10-letnich papierów bliskiej 4.81% — najwyższym poziomie od 25 października 2023 r. — co zwykle działa jako czynnik hamujący dla aktywów niegenerujących odsetek, takich jak złoto i srebro.

W centrum uwagi: Cieśnina Ormuz

Napięcia nasiliły się, gdy Iran zaatakował amerykańskie okręty wojenne w Zatoce Omańskiej późnym wieczorem we wtorek.

Stany Zjednoczone odpowiedziały w środę, niszcząc pięć irańskich tankowców naftowych, podał starszy urzędnik obrony USA.

W środę pojawiły się też niepotwierdzone doniesienia, że irańskie jednostki przygotowywały się do wejścia do Cieśniny Ormuz, 90-milowego szlaku wodnego, którym przepływało około 21% światowych dostaw ropy.

Później doniesiono, że jednostki te zawróciły w kierunku Iranu.

Eskalacja następuje po sobotnich atakach na dwa amerykańskie okręty wojenne w Zatoce Omańskiej, będących częścią szerszego wzoru wzajemnych uderzeń między oboma krajami w ostatnich dniach.

Dane o inflacji w centrum uwagi

Rynki wyceniają obecnie 60% prawdopodobieństwo, że Rezerwa Federalna podniesie stopy o 25 punktów bazowych na posiedzeniu 15-16 września.

Prognoza ta zostanie sprawdzona przez dwa kluczowe odczyty inflacji w tym tygodniu: wskaźnik cen producentów (PPI) w czwartek oraz wskaźnik cen konsumentów (CPI) w piątek.

W związku z niedawnym skokiem cen ropy, oba raporty prawdopodobnie będą miały większe niż zwykle znaczenie dla decydentów i traderów.

Analitycy opisują perspektywy dla metali jako mieszane.

Wyższe ceny ropy i wyższe rentowności zazwyczaj obciążają złoto i srebro, ale krótkoterminowo słabszy dolar, popyt na aktywa bezpieczne oraz niepewność dotycząca dostaw ropy z Zatoki równoważą tę presję.

Kluczowe poziomy do obserwacji

Złoto handluje się w przedziale między wsparciem na $4,347 a oporem na $4,422.

Przełamanie oporu otwiera drogę do celów przy $4,465 i $4,512, podczas gdy spadek poniżej wsparcia może skierować ceny w stronę $4,290, a następnie $4,263.

Srebro ma wsparcie przy $64.73; jego przebicie w dół może otworzyć drogę do $62.57. Po stronie wzrostów, wybicie powyżej $67.21 mogłoby pchnąć ceny w kierunku $68.74, a następnie $70.76.

Traderzy mówią, że krótkoterminowy kierunek złota zależy niemal w całości od odczytów inflacji w czwartek i piątek.

Odczyt wyższy od oczekiwań prawdopodobnie utrzyma rentowności na wysokim poziomie i ograniczy rajd metali, podczas gdy słabszy wynik mógłby złagodzić oczekiwania dotyczące stóp i stworzyć przestrzeń dla wzrostu złota.