Oto dlaczego gwałtownie rosnąca cena akcji IREN może wkrótce się załamać

Cena akcji IREN poszła w tym roku parabolicznie, przesuwając się z najniższego poziomu 5,17 USD w kwietniu do 47 USD dzisiaj. Ten wzrost spowodował wzrost kapitalizacji rynkowej z około 1 miliarda dolarów do ponad 12,7 miliarda dolarów. Czy zatem cena akcji IREN będzie nadal rosła wraz ze wzrostem krótkiego oprocentowania?

Analiza techniczna kursu akcji IREN

Wykres dzienny na interwale czasowym pokazuje, że cena akcji IREN znajduje się w tym roku w silnej hossie. Podskoczył z najniższego poziomu 5,17 USD w kwietniu do prawie 50 USD dzisiaj.

Analiza techniczna pokazuje, że ma momentum, a średni indeks kierunkowy wzrasta do 60. W większości przypadków mówi się, że aktywa mają silny trend, gdy wskaźnik znajduje się powyżej 20 i jest skierowany w górę.

Istnieje jednak ryzyko, że w najbliższym czasie akcje mogą doświadczyć znacznego odwrócenia. Jednym z powodów jest to, że stał się bardzo wykupiony, a główne wskaźniki, takie jak wskaźnik siły względnej (RSI) i stochastyczny, wzrosły do swoich ekstremalnych poziomów. W większości przypadków mocno wykupione aktywa mają tendencję do wycofywania się.

Jednocześnie akcje pozostają znacznie wyższe niż średnie kroczące. 50-dniowa wykładnicza średnia krocząca wynosi 26, podczas gdy 100-dniowa średnia wynosi 20 USD. W rezultacie odchylenie standardowe skoczyło do 6.

W związku z tym istnieje ryzyko, że akcje będą miały odwrócenie średniej, czyli sytuację, w której powrócą do historycznych średnich po gwałtownym wzroście odchylenia standardowego.

Krach nastąpi również, gdy niektórzy inwestorzy, którzy skorzystali na niedawnym wzroście, zaczną księgować zyski.

Mamy tu do czynienia z precedensem. Na przykład cena akcji CoreWeave wzrosła z najniższego poziomu 32 USD w kwietniu do najwyższego poziomu 186 USD w czerwcu. Następnie spadł o 54% do 84 USD na początku tego miesiąca.

Podobnie, cena akcji Circle początkowo poszybowała w górę po IPO, a następnie spadła o ponad 50%, ponieważ niektórzy inwestorzy zaksięgowali zyski.

Krach cen akcji IREN spowodowałby, że cena akcji spadłaby do ważnego poziomu wsparcia na poziomie 30 USD, najwyższego wahania 3 września.

Dlaczego cena akcji IREN skoczyła

Żeby było jasne: ta niedźwiedzia prognoza nie jest atakiem na fundamenty IREN. Zamiast tego opiera się na danych technicznych i kontekście historycznym tego, co zwykle dzieje się, gdy akcje stają się paraboliczne.

Cena akcji IREN skoczyła w górę ze względu na ostatnie wyniki finansowe, które pokazały, że trajektoria wzrostu jest szybująca.

Przychody firmy wzrosły w drugim kwartale o 254% do 187 mln USD, co czyni ją jedną z najszybciej rozwijających się firm na Wall Street.

Większość tego wzrostu pochodziła z operacji wydobywczych Bitcoinów, które przyniosły ponad 180 milionów dolarów, gdy ceny Bitcoinów skoczyły, a produkcja gwałtownie wzrosła.

Firma stawia teraz na sztuczną inteligencję, ponieważ powiela ona model promowany przez firmy takie jak CoreWeave i Nebius. Jej przychody z chmury AI wzrosły do 7 milionów dolarów, ale firma spodziewa się, że wkrótce zacznie zarabiać miliardy.

Firma kupiła już ponad 4200 procesorów graficznych Nvidia i ma nadzieję zwiększyć tę liczbę do 60 000, które zostaną wdrożone w jej lokalizacjach w Kolumbii Brytyjskiej.

IREN stara się wykorzystać ciągłe zapotrzebowanie na zwiększoną moc obliczeniową. Zaledwie w tym tygodniu Nvidia ogłosiła umowę o wartości 100 miliardów dolarów z OpenAI, w ramach której zbudują więcej centrów danych w USA.

Microsoft niedawno zawarł umowę z Nebiusem o wartości 17 miliardów dolarów, podczas gdy CoreWeave ma umowę z Nebiusem o wartości 12 miliardów dolarów. W związku z tym zmiany te oznaczają, że istnieje duży popyt na jej usługi. W niedawnej notatce McKinsey powiedział, że inwestycje w centra danych AI osiągną 7 bilionów dolarów do 2030 roku, co przyniesie korzyści firmom takim jak IREN.

Dla inwestorów oznacza to jednak znaczne rozwodnienie w nadchodzących latach, ponieważ firmy takie jak IREN pozyskują kapitał na inwestycje w te centra danych. Ten strach przed rozwodnieniem wyjaśnia, dlaczego krótkie zainteresowanie skoczyło w tym roku do ponad 10%.