Po bolesnej przerwie, warta miliard dolarów indyjska oferta publiczna LG wraca na właściwe tory

Po bolesnej i długotrwałej przerwie, która położyła się cieniem na jej ambitnych planach, indyjski oddział południowokoreańskiego giganta elektronicznego LG Electronics ma zamiar triumfalnie powrócić na rynki publiczne.

Firma przygotowuje się teraz do uruchomienia swojej przełomowej pierwszej oferty publicznej w tygodniu rozpoczynającym się 6 października, przebojowej transakcji, która ma zebrać około 115 miliardów rupii (1,3 miliarda dolarów).

Ożywienie IPO jest mocnym znakiem odnowionego zaufania, ale ma swoją znaczącą cenę.

Firma jest obecnie wyceniana na około 9 miliardów dolarów, co stanowi strome i upokarzające dyskonto w porównaniu z wyceną 15 miliardów dolarów, o którą ubiegała się, gdy po raz pierwszy złożyła dokumenty w grudniu ubiegłego roku.

Ofiara zmienności, historia odporności

Droga do tego publicznego notowania była jak rollercoaster. LG Electronics India Ltd. po raz pierwszy złożyła swoje dokumenty do indyjskiego regulatora rynku w grudniu, z planem sprzedaży 15 procent udziałów przez swoją spółkę macierzystą.

Podczas gdy firma uzyskała niezbędne zgody w marcu, została zmuszona do zahamowania emisji w kwietniu, ponieważ fala zmienności rynku spowodowała spadek jej potencjalnej wyceny.

Teraz, po ponownym złożeniu wstępnego prospektu emisyjnego ze zaktualizowanymi danymi finansowymi, firma po raz kolejny uzyskała zgodę organów regulacyjnych i jest gotowa do uruchomienia jednego z największych debiutów giełdowych na dynamicznie rozwijającym się rynku indyjskim w tym roku.

Według raportu Bloomberga, ostateczna wersja prospektu emisyjnego ma zostać złożona na początku przyszłego tygodnia.

Dynamicznie rozwijający się rynek, zatłoczone pole

LG ponownie wchodzi na rynek, który jest pełen aktywności. Sprzedaż indyjskich akcji odbiła się od dna po zastoju w pierwszym kwartale, a benchmarkowy indeks NSE Nifty 50 wzrósł o około 12 procent od marcowego minimum.

Ten nowy impuls stworzył podatny grunt dla nowych ofert, a IPO LG byłoby trzecią transakcją o wartości miliarda dolarów, która trafi na rynek w tym roku, podążając śladami HDB Financial Services Ltd. i Hexaware Technologies Ltd.

Długoterminowe zaangażowanie firmy na rynku indyjskim nie budzi wątpliwości. Firma ogłosiła niedawno plany zainwestowania około 600 milionów dolarów w ciągu najbliższych czterech lat w nową fabrykę w Andhra Pradesh, trzecią dużą fabrykę w kraju.

Teraz, gdy w sprawie sprzedaży akcji doradza szereg czołowych banków, w tym Morgan Stanley i JPMorgan Chase and Co., wszystkie elementy są gotowe na udany, choć nieco mniej okazały debiut.

Podczas gdy ostateczny rozmiar i czas IPO mogą się jeszcze zmienić, wiadomość z Seulu jest jasna: długa i kręta droga do Dalal Street w końcu zbliża się do końca.