Dlaczego akcje Nvidii utknęły w piątek

Akcje Nvidii oddały w piątek wczesne zyski, ponieważ inwestorzy rozważali raport o opóźnieniach w wielomiliardowej umowie na dostawę chipów sztucznej inteligencji do Zjednoczonych Emiratów Arabskich.

Stagnacja następuje pomimo tego, że kapitalizacja rynkowa producenta chipów przekroczyła niedawno 4,5 biliona dolarów, podkreślając zarówno jego błyskawiczny wzrost, jak i rosnącą presję geopolityczną wokół eksportu technologii AI.

W południe akcje Nvidii wzrosły o 0,1% do 189,08 USD, po wzroście o 0,9% w czwartek.

Umowa Nvidii ze Zjednoczonymi Emiratami Arabskimi napotyka przeszkody

Według raportu Wall Street Journal, umowa ogłoszona w maju, która obiecywała wysyłanie do Zjednoczonych Emiratów Arabskich kilkuset tysięcy chipów AI Nvidia rocznie, utknęła teraz w zawieszeniu.

Zgodnie z warunkami Zjednoczone Emiraty Arabskie zobowiązały się do inwestowania w USA w zamian za chipy.

Jednak pięć miesięcy później inwestycja nie została zrealizowana, co sprawiło, że urzędnicy administracji zastanawiają się nad przyczyną opóźnienia.

W raporcie stwierdzono, że blokada sfrustrowała dyrektora generalnego Nvidii Jensena Huanga i wyższych urzędników amerykańskich, w tym cara ds. sztucznej inteligencji w Białym Domu Davida Sacksa, którzy postrzegali umowę jako centralny element nowej strategii eksportowej USA, mającej na celu przeciwdziałanie chińskim ambicjom w zakresie sztucznej inteligencji.

Departament Handlu, kierowany przez sekretarza Howarda Lutnicka, ma znaczący wpływ na przyszłość umowy, ponieważ zatwierdzenia eksportowe są niezbędne, aby Nvidia i jej partnerzy mogli posuwać się naprzód.

Lutnick był jednym z pierwszych orędowników umowy, choć od tego czasu postęp utknął w martwym punkcie.

Nvidia pogłębia partnerstwo z Fujitsu

Wcześniej tego samego dnia firma ogłosiła, że rozszerza współpracę z Fujitsu w celu wspólnego opracowania kompleksowej infrastruktury sztucznej inteligencji, której celem jest szybsze wdrażanie przez przedsiębiorstwa w sektorach, takich jak opieka zdrowotna, produkcja i robotyka.

Partnerstwo będzie koncentrować się na tworzeniu specyficznych dla branży agentów AI, zaprojektowanych do ciągłego uczenia się i dostosowywania, co obie firmy opisują jako kładzenie podwalin pod kolejną fazę rewolucji przemysłowej AI.

Kluczowym elementem tych działań jest integracja procesorów Fujitsu Monaka Central Processing Unit (CPU) z procesorami graficznymi (GPU) firmy Nvidia za pomocą NVLink Fusion.

Firmy twierdzą, że podejście to dostarczy bardziej wyspecjalizowane systemy niż mogą zapewnić architektury ogólnego przeznaczenia, dostosowując wydajność obliczeniową do wymagań specyficznych dla sektora.

Analitycy optymistycznie nastawieni do akcji Nvidii

Opóźnienie pojawia się w czasie, gdy Nvidia nadal dominuje w dyskusjach na temat infrastruktury AI.

Wycena firmy przekroczyła w tym tygodniu 4,5 biliona dolarów, napędzana emocjami związanymi z postępami w dziedzinie sztucznej inteligencji, w tym nowo zgłoszoną wyceną OpenAI na 500 miliardów dolarów.

Procesory graficzne Nvidii pozostają kluczowe w szkoleniu i uruchamianiu dużych modeli sztucznej inteligencji, co czyni firmę filarem szybkiej ekspansji branży.

Pomimo obaw związanych z umową ze Zjednoczonymi Emiratami Arabskimi, analitycy pozostają optymistycznie nastawieni do długoterminowej trajektorii Nvidii.

Cantor Fitzgerald podtrzymał swoją ocenę "przeważaj" dla akcji z ceną docelową 240 USD, opisując Nvidię jako "de facto firmę zajmującą się infrastrukturą AI" i "siłę rozgrywającą" stojącą za globalną rozbudową systemów sztucznej inteligencji.

Firma odniosła się również do obaw rynku dotyczących potencjalnej "cyrkularności finansowania dostawców" i spekulacji na temat bańki AI związanej z inwestycją Nvidii w OpenAI.

Jego zdaniem adopcja sztucznej inteligencji jest wciąż na wczesnym etapie, pozostawiając "jasną drogę do kapitalizacji rynkowej 10 bilionów dolarów+" dla Nvidii.

Cantor powtórzył, że postrzega Nvidię jako swój "najlepszy wybór" wśród akcji powiązanych ze sztuczną inteligencją.