Tata Capital spodziewa się wyceny na poziomie 15,7 miliarda dolarów w największym IPO w Indiach w 2025 roku

Bloomberg donosi, że Tata Capital Ltd. otworzył zapisy na największą publiczną emisję w Indiach w tym roku, potencjalnie pozyskując do 155 miliardów rupii (1,7 miliarda dolarów).

Oczekuje się, że wejście na giełdę, które następuje w obliczu gwałtownego wzrostu apetytu inwestorów i stałego napływu kapitału do funduszy inwestycyjnych, popchnie w tym miesiącu rynek pierwszej oferty publicznej w Indiach do nowych maksimów.

Dział usług finansowych Tata Group wycenił swoje akcje między 310 a 326 rupii, a handel ma rozpocząć się 13 października.

Termin wprowadzenia oferty odzwierciedla rosnące przekonanie, że indyjskie rynki akcji są w stanie poradzić sobie z dużymi problemami pomimo globalnej zmienności.

Tata Capital liczy na duży udział inwestorów

Debiut giełdowy Tata Capital stanowi ważny kamień milowy w ekspansji Tata Group w sektorze usług finansowych. Firma i jej akcjonariusze – w tym spółka macierzysta Tata Sons i International Finance Corp. – oferują do 475,8 miliona nowych i istniejących akcji, zgodnie z prospektem emisyjnym. Do poniedziałkowego poranka w Bombaju na emisję złożono oferty na 9% wszystkich oferowanych akcji, na podstawie danych z BSE.

Firma pozyskała w zeszłym tygodniu 46,4 miliarda rupii (523 miliony dolarów) za pośrednictwem głównych inwestorów, z udziałem Morgan Stanley, Goldman Sachs, Nomura Holdings i Life Insurance Corporation of India. Ta silna subskrypcja anchor book sygnalizuje zaufanie instytucjonalne do finansowego ramienia grupy przed jej debiutem.

Rynek nastawiony na rekordową zbiórkę funduszy w październiku

Wejście Tata Capital na giełdę zbiega się w czasie z dynamicznie rozwijającym się kalendarzem IPO w Indiach, a październik ma stać się rekordowym miesiącem pod względem pozyskiwania funduszy kapitałowych.

Po emisji Tata, indyjska spółka zależna LG Electronics otworzy ofertę o wartości miliarda dolarów już następnego dnia, co zwiększy dynamikę.

Łączne wpływy z tych i innych ofert mogą przekroczyć w tym miesiącu 5 miliardów dolarów, co czyni go jednym z najbardziej aktywnych okresów dla indyjskich rynków kapitałowych w ostatnich latach.

Analitycy branżowi przypisują ten wzrost solidnej płynności krajowych funduszy inwestycyjnych, napędzanej systematycznymi planami inwestycyjnymi, które kierują stałe miesięczne napływy do akcji.

Stworzyło to "wystarczającą zdolność do absorpcji podaży", według Raghurama K z Uniqus Consultech, który zauważył, że zarządzający funduszami są coraz bardziej pewni lokowania kapitału w duże oferty.

Tata Capital wzmacnia indyjski sektor pożyczek równoległych

Założona w 2007 roku firma Tata Capital oferuje szeroki zakres usług finansowych obejmujących klientów detalicznych, korporacyjnych i instytucjonalnych. W czerwcu 2025 r. jej aktywa pod zarządzaniem osiągnęły 2,33 bln rupii, obsługując bazę klientów liczącą 73 miliony.

Działalność firmy obejmuje kredyty konsumenckie, finansowanie budownictwa mieszkaniowego, zarządzanie majątkiem i pożyczki dla MŚP, co pozycjonuje ją jako wiodącą niebankową firmę finansową (NBFC) w Indiach.

Sukces IPO wyceniłby Tata Capital na aż 1,4 biliona rupii (15,7 miliarda dolarów), ponad dwukrotnie więcej niż kapitalizacja rynkowa HDB Financial Services Ltd., która weszła na giełdę na początku tego roku.

Oferta będzie również największą w kraju od czasu notowania Hyundai Motor India na giełdzie o wartości 3,3 miliarda dolarów w 2024 roku, co podkreśla rosnącą głębokość indyjskich rynków akcji.

Inwestorzy stawiają na stabilność w obliczu globalnej niepewności

Dla inwestorów IPO Tata Capital stanowi rzadką okazję do uzyskania ekspozycji na finansowe ramię jednego z najstarszych i najbardziej zaufanych konglomeratów w Indiach.

Czas, w którym pojawia się emisja – w obliczu globalnych trudności gospodarczych – sygnalizuje zaufanie do odporności rynków krajowych i długoterminowych perspektyw wzrostu indyjskiego sektora kredytowego.

Dzięki wielu dużym notowaniom zaplanowanym w krótkim odstępie czasu, główne rynki Indii są na dobrej drodze do rekordowego miesiąca zbierania funduszy, co odzwierciedla zarówno globalne zainteresowanie, jak i rosnącą dominację krajowego kapitału.

Oferta Tata może służyć jako punkt odniesienia dla nadchodzących IPO w sektorze finansowym, podkreślając utrzymującą się siłę popytu inwestorów, nawet przy utrzymującej się globalnej zmienności.