Cantor Fitzgerald widzi blisko 60% wzrost Nvidii, podnosi cenę docelową do 300 USD

Cantor Fitzgerald powtórzył swoje stanowisko w sprawie Nvidii, sugerując, że błyskawiczny wzrost producenta chipów może mieć jeszcze miejsce na kontynuację.

Firma inwestycyjna podniosła cenę docelową akcji Nvidii do 300 USD z 240 USD, co sugeruje potencjalny wzrost o 59% w stosunku do obecnych poziomów, przy jednoczesnym utrzymaniu oceny "przeważaj" akcji.

Analityk C.J. Muse podkreślił, że pomimo już dobrych wyników Nvidii w tym roku – akcje wzrosły o około 41% od początku roku – długoterminowe perspektywy rozwoju firmy pozostają atrakcyjne.

Przypisał tę perspektywę rosnącemu popytowi na infrastrukturę sztucznej inteligencji (AI) i tokeny, który jego zdaniem jest wciąż na wczesnym etapie.

Popyt na sztuczną inteligencję wciąż rośnie

Muse zauważył, że popyt na tokeny AI "eksplodował" w ciągu ostatnich 12 do 16 tygodni, podkreślając siłę ekspansji sektora.

Określił obecną pozycję Nvidii w szerszym, trwającym procesie technologicznym, argumentując, że firma znajduje się w samym sercu ogromnego i wciąż rozwijającego się cyklu inwestycyjnego.

"Wciąż jesteśmy na wczesnym etapie rozbudowy infrastruktury sztucznej inteligencji o wartości wielu bilionów" – napisał Muse, wskazując na dostawców chmury hiperskalowej jako kluczowych wczesnych współtwórców.

Ci hiperskalerzy, wielcy operatorzy, tacy jak Amazon, Microsoft i Google, już teraz reprezentują setki miliardów dolarów prognozowanego popytu na sprzęt i systemy AI w nadchodzących latach.

Muse podkreślił również, że popyt wykracza poza tradycyjnych gigantów chmurowych.

Wschodzący gracze w dziedzinie "neo-chmur", aplikacji korporacyjnych i fizycznych systemów sztucznej inteligencji przyczyniają się do kolejnej fali wzrostu, wzmacniając przekonanie, że obecny boom na sztuczną inteligencję jest daleki od bańki spekulacyjnej.

Potencjał rynkowy o wartości wielu bilionów dolarów

Według Muse trwająca rozbudowa infrastruktury sztucznej inteligencji może przełożyć się na rynek o wartości od 3 bilionów do 4 bilionów dolarów do 2030 roku.

Szacunki te odzwierciedlają rosnące wzajemne powiązania między szkoleniem sztucznej inteligencji, przetwarzaniem danych i energochłonnym sprzętem – obszarami, w których technologia Nvidii odgrywa kluczową rolę.

Analityk określił pozycję Nvidii jako kluczową, zarówno jako dostawcy zaawansowanych procesorów graficznych (GPU), jak i jako strategicznego inwestora w ekosystemie AI.

Zauważył, że produkty firmy stanowią podstawę dużej części mocy obliczeniowej, która napędza dzisiejsze wiodące modele sztucznej inteligencji.

Partnerstwo z OpenAI dodaje rozpędu

Muse przytoczył również nowe partnerstwo Nvidii z OpenAI jako ważny katalizator przyszłego rozwoju firmy.

W ramach tej współpracy Nvidia zainwestuje do 100 miliardów dolarów w OpenAI, twórcę ChatGPT, ponieważ OpenAI przechodzi do wdrażania systemów Nvidia na dużą skalę wymagających 10 gigawatów mocy.

"To, co jest unikalne w "nowej" relacji, to pomoc OpenAI w stanie się samoobsługowym hiperskalerem" – napisał Muse, opisując porozumienie jako "korzystne dla obu firm".

Dodał, że opcja Nvidii do bezpośredniego inwestowania w OpenAI zapewnia dodatkową przewagę strategiczną.

Na razie rynek wydaje się podzielać optymizm Cantora Fitzgeralda.

Nvidia pozostaje centralną postacią w narracji inwestycyjnej dotyczącej sztucznej inteligencji, czerpiąc korzyści zarówno z rosnącego popytu na infrastrukturę, jak i pogłębiających się więzi z wiodącymi twórcami sztucznej inteligencji.

Akcje Nvidii wzrosły w czwartek o 1,9% w handlu przedrynkowym. Akcje wzrosły w środę o 2% po doniesieniach, że firma planuje zainwestować 2 miliardy dolarów w xAI Elona Muska.