Citi dostrzega szansę w akcjach Oracle, ponieważ analityk podnosi cenę docelową do 415 USD

Analityk Citi, Tyler Radke, pozostaje optymistą co do Oracle Corp. (NYSE: ORCL) pomimo niedawnej zmienności akcji.

W nowej notatce dla klientów Radke podniósł swoją cenę docelową do 415 USD za akcję, z 395 USD poprzednio, co oznacza wzrost o prawie 40% w stosunku do obecnych poziomów.

Podtrzymał również swoją rekomendację kupna, sygnalizując ciągłą wiarę w długoterminową trajektorię wzrostu giganta oprogramowania.

Akcje Oracle spadły o prawie 10% w ciągu ostatniego miesiąca w związku z szerszymi obawami rynku o stabilność handlu sztuczną inteligencją (AI).

Spadek nastąpił po mocnym pierwszym kwartale, w którym Oracle ogłosił historyczne wyniki.

Według Radke, ta ostatnia słabość daje inwestorom "okazję do zakupu", ponieważ fundamenty firmy i perspektywy wzrostu oparte na sztucznej inteligencji pozostają nienaruszone.

Akcje Oracle zyskały ponad 1,5% w handlu przedrynkowym.

Oczekuje się, że popyt na sztuczną inteligencję będzie napędzał rozwój chmury Oracle

Optymistyczne nastawienie Radkego koncentruje się na rozwijającej się działalności Oracle w zakresie infrastruktury chmurowej (OCI), którą postrzega jako kluczowy motor wzrostu.

Zauważył, że firma nadal odnotowuje silny wzrost zamówień, w dużej mierze napędzany rosnącym popytem na infrastrukturę AI ze strony wiodących klientów technologicznych.

"Postrzegamy spadek jako okazję do zakupu, ponieważ widzimy, że rosnąca grupa klientów napędza wzrost OCI" – napisał Radke.

Dodał, że oczekuje się, że zarząd Oracle zapewni większą jasność co do wydatków kapitałowych (CapEx), potrzeb finansowych i długoterminowej rentowności związanej z szybko rozwijającymi się projektami AI.

Analityk podkreślił, że rozwój infrastruktury chmurowej Oracle jest "znaczący", a popyt na sztuczną inteligencję napędza wzrost wydajności.

Ponieważ organizacje coraz częściej inwestują w systemy sztucznej inteligencji, które wymagają dużych zasobów obliczeniowych, platforma Oracle typu infrastructure-as-a-service jest kluczowym beneficjentem.

Rozwiązywanie problemów związanych z rentownością i zaległościami

W ostatnich tygodniach inwestorzy stali się ostrożni w kwestiach takich jak jakość portfela zamówień i rentowność, po serii doniesień prasowych kwestionujących trwałość popytu napędzanego przez sztuczną inteligencję.

Szerszy sceptycyzm rynku wobec "bańki AI" również przyczynił się do krótkoterminowej presji na akcje Oracle.

Radke uważa jednak, że te obawy są przesadzone. W szczególności zwrócił uwagę na przesadzone obawy związane z celem punktu odzyskiwania (RPO) — miarą tego, ile utraty danych klient może tolerować.

Spodziewa się, że większy popyt na infrastrukturę AI i ciągła dywersyfikacja klientów mogą z czasem pomóc zrównoważyć te obawy.

Co więcej, Radke widzi "znaczny potencjał do korekt w górę" w szacunkach zysków Oracle przed rokiem fiskalnym 2028.

Powiedział, że trwający wzrost liczby projektów związanych ze sztuczną inteligencją może pomóc zrównoważyć krótkoterminową presję na marże i zapewnić dodatkowe wsparcie dla wzrostu zysków firmy.

Nadchodzące wydarzenie związane ze sztuczną inteligencją postrzegane jako potencjalny katalizator

Patrząc w przyszłość, wydarzenie Oracle AI World w Las Vegas w przyszłym tygodniu może posłużyć jako krótkoterminowy katalizator dla akcji.

Oczekuje się, że konferencja przedstawi rozwój nowych produktów, partnerstwa i trendy w zakresie wdrażania przez klientów w firmach Oracle zajmujących się sztuczną inteligencją i infrastrukturą chmurową.

Dzięki temu, że Oracle znajduje się na styku oprogramowania dla przedsiębiorstw i infrastruktury AI, Radke z Citi jest przekonany, że długoterminowa historia rozwoju firmy jest nienaruszona.

Pomimo ostatnich zawirowań na akcjach, postrzega on obecne otoczenie jako okazję dla inwestorów do uzyskania ekspozycji na jednego z kluczowych graczy w sektorze w rozwijającym się ekosystemie sztucznej inteligencji.

Przy cenie docelowej na poziomie 415 USD, perspektywy Citi odzwierciedlają nieustające przekonanie, że rozwijające się możliwości Oracle w zakresie infrastruktury sztucznej inteligencji będą napędzać tworzenie trwałej wartości w nadchodzących latach.