Do katalizatorów, które poruszą indeks SandP 500 i jego ETF-y, takie jak SPY i VOO w tym tygodniu

Indeks SandP 500 i jego ETF-y, takie jak SPY i VOO, doznały w piątek ostrego odwrócenia, ponieważ indeks strachu i chciwości przesunął się do strefy strachu po tym, jak Donald Trump ujawnił nowe cła na Chiny. Spadł do najniższego poziomu 6 552 USD, najniższego poziomu od 11 września i 3% poniżej najwyższego poziomu w tym roku. W tym artykule przyjrzymy się najważniejszym katalizatorom indeksu w tym tygodniu.

Wojna handlowa między USA a Chinami

Głównym katalizatorem dla indeksu SandP 500 i jego ETF-ów, takich jak VOO i SPY, jest trwająca wojna handlowa między USA a Chinami, która nasiliła się w piątek.

Kryzys ten narastał w ciągu ostatnich kilku tygodni, ponieważ Chiny wydały ważne oświadczenia wymierzone w amerykańskie firmy. Na przykład po tym, jak Stany Zjednoczone zezwoliły Nvidii na rozpoczęcie wysyłki chipów H20 do Chin, Pekin wszczął dochodzenie i ostatecznie poprosił firmy, aby nie używały tych chipów.

Chiny nalegają, aby ich firmy korzystały z lokalnych półprzewodników, które zdaniem władz są równie dobre. Jego celem jest stanie się samowystarczalnym, ponieważ Stany Zjednoczone już wcześniej używały chipów jako broni handlowej.

Kraj ten wszczął dochodzenie w sprawie Qualcomm w zeszłym tygodniu, a następnie ogłosił pewne środki celne, w tym na statki dokujące ze Stanów Zjednoczonych. Co najważniejsze, Chiny nie kupują już soi z USA i wprowadziły środki mające na celu ograniczenie eksportu metali ziem rzadkich.

W rezultacie Donald Trump ogłosił 130-procentowe cło na towary przywożone z Chin i kontrolę eksportu kluczowego oprogramowania, co doprowadziło w piątek do krachu na giełdzie. W związku z tym indeks SandP 500 będzie reagował na kolejne wiadomości handlowe z USA i Chin.

Sezon wyników w USA

Innym ważnym katalizatorem dla indeksu SandP 500 będzie sezon wyników za drugi kwartał, który rozpocznie się we wtorek, kiedy firmy takie jak JPMorgan, Johnson and Johnson, Wells Fargo, Goldman Sachs i Citigroup opublikują swoje wyniki.

W raporcie FactSet zauważono, że szacowana stopa wzrostu indeksu SandP 500 wynosi około 8%, co będzie oznaczać dziewiąty z rzędu kwartał wzrostu zysków. Jednak w raporcie przewidziano również, że realny wzrost zysków wyniesie ponad 13%, co będzie oznaczać czwarty z rzędu kwartał dwucyfrowego wzrostu. Czytamy w nim:

Wiadomości o zamknięciu rządu USA

Innym godnym uwagi katalizatorem dla indeksu SandP 500 i jego ETF-ów, takich jak VOO, IVV i SPY w tym tygodniu, będzie zamknięcie rządu, które weszło w trzeci tydzień.

To zamknięcie zostało wywołane przez nieporozumienia między Demokratami a Republikanami na temat sposobu finansowania rządu. Republikanie wolą czystą ustawę o wydatkach, podczas gdy Demokraci chcą dołączyć opiekę zdrowotną i Medicare do pakietu wydatków.

Analitycy uważają, że trwający shutdown będzie miał wpływ na gospodarkę, ponieważ rząd jest głównym wydatkodawcą w USA. Pogorszy to również sytuację na rynku pracy, który w ostatnich miesiącach pogarszał się.

To zamknięcie może być zatem dobrą rzeczą dla indeksu SandP 500, ponieważ doprowadzi do kolejnych obniżek stóp procentowych przez Rezerwę Federalną, która została już obniżona na ostatnim posiedzeniu. Jest to jeden z powodów, dla których rentowności obligacji amerykańskich spadły, a 10-letnie obligacje spadły do 4%.

Wiadomości o sztucznej inteligencji poruszają indeksem SandP 500

Tymczasem rynek akcji będzie reagował na najnowsze wiadomości dotyczące sztucznej inteligencji (AI), która napędzała wzrosty w ciągu ostatnich kilku miesięcy.

Jedna z kluczowych wiadomości dotyczących sztucznej inteligencji, na które należy zwrócić uwagę, będzie pochodzić z ASML i TSMC, które opublikują swoje wyniki finansowe we wtorek i środę.

Handlowcy będą również reagować na wszelkie ważne ogłoszenia firm takich jak OpenAI, Microsoft i Google, ponieważ istnieją obawy, że jesteśmy w bańce AI.