Akcje Nvidii spadają dziś o około 4%: co szkodzi ulubieńcowi AI?

Akcje Nvidii gwałtownie spadły we wtorek, ponieważ inwestorzy rozważali nowe zagrożenia konkurencyjne na rynku chipów sztucznej inteligencji i szerszą słabość amerykańskich akcji.

Akcje Nvidii spadły o 3,9% do 180,99 USD we wczesnym handlu, oddając część poniedziałkowego zysku o 2,8%.

Spadek nastąpił w związku z ponownymi napięciami handlowymi między Waszyngtonem a Pekinem, które pociągnęły w dół szerszy rynek.

Dow Jones Industrial Average spadł o 416 punktów, czyli 0,9%, podczas gdy SandP 500 spadł o 1,1%, a Nasdaq Composite o 1,6%.

Straty wymazały zyski z poprzedniej sesji.

Chiny ogłosiły sankcje wobec pięciu amerykańskich filii Hanwha Ocean w Korei Południowej, zakazując chińskim podmiotom i osobom prywatnym prowadzenia z nimi interesów.

Posunięcie to ponownie wzbudziło obawy inwestorów dotyczące kruchych relacji handlowych między USA a Chinami i ich potencjalnego wpływu na łańcuchy dostaw technologii.

AMD i Oracle ogłaszają partnerstwo

Spadek Nvidii nastąpił również po ogłoszeniu przez Oracle i Advanced Micro Devices (AMD), które poinformowały we wtorek, że Oracle uruchomi pierwszy publicznie dostępny "superklaster" AI oparty na procesorach AMD Instinct MI450 nowej generacji.

Oczekuje się, że wdrożenie 50 000 chipów rozpocznie się w trzecim kwartale 2026 roku.

Seria MI400, która zawiera układ MI450, będzie pierwszym 72-procesorowym serwerem AI firmy AMD w skali szafy serwerowej - krok, który może uczynić firmę silniejszym konkurentem dla dominującej linii procesorów graficznych Nvidii.

Na obecnych poziomach Nvidia pozostaje zdecydowanym liderem na rynku chipów AI, ale rosnąca konkurencja ze strony AMD i ponowna niepewność geopolityczna wprowadziły nowe przeszkody, które inwestorzy muszą monitorować.

Akcje AMD wzrosły o 0,2% we wczesnym handlu po ogłoszeniu.

Wśród innych akcji półprzewodników, Broadcom spadł o 4,2% po wzroście o prawie 10% w poniedziałek, kiedy ogłosił partnerstwo z OpenAI w celu opracowania i wdrożenia 10 gigawatów niestandardowych akceleratorów AI.

Analitycy utrzymują optymizm co do akcji Nvidii

Pomimo wtorkowego spadku, analitycy pozostają pozytywnie nastawieni do długoterminowych perspektyw Nvidii.

Piper Sandler podtrzymał swoją ocenę "Przeważaj" i cenę docelową na poziomie 225 USD, powołując się na utrzymujący się silny popyt i ograniczoną podaż we wszystkich liniach produktów Nvidii.

Firma zauważyła, że relacje finansowe Nvidii z kluczowymi klientami, takimi jak OpenAI i CoreWeave, pozostają stabilne, odizolowane od problemów z "cyrkularnym finansowaniem", które dotykają innych graczy technologicznych.

Jednak Piper Sandler przyznał również, że działalność Nvidii w Chinach pozostaje ograniczona ze względu na presję rządu na lokalnych klientów.

Firma zauważyła, że chociaż przyznano niektóre licencje eksportowe, operacje w regionie nadal napotykają ograniczenia.

Cantor Fitzgerald podniósł swoją cenę docelową dla Nvidii do 300 USD z 240 USD w zeszłym tygodniu, utrzymując ocenę Overweight po spotkaniach z zarządem firmy.

Dom maklerski stwierdził, że trwająca rozbudowa infrastruktury sztucznej inteligencji pozostaje na wczesnym etapie, a hiperskalerzy wykazują silną, długoterminową widoczność popytu, potencjalnie wartą setki miliardów dolarów w ciągu najbliższych kilku lat.

Cantor Fitzgerald wyraził rosnące zaufanie do trajektorii wzrostu Nvidii, prognozując zysk na akcję w wysokości 8 USD w 2026 r. i 11 USD w 2027 r., w obu przypadkach znacznie powyżej konsensusu rynkowego.