Co napędza trzymiesięczny wzrost akcji Tesli o 30% przed ogłoszeniem wyników finansowych?

Akcje Tesli (NASDAQ: TSLA) wzrosły w poniedziałek, ponieważ inwestorzy ustawiali się przed raportem finansowym producenta pojazdów elektrycznych za trzeci kwartał, zaplanowanym na środę, 22 października.

Akcje wzrosły o około 2% do 448,32 USD we wczesnym handlu, kontynuując solidny rajd, w wyniku którego akcje wzrosły o ponad 30% w ciągu ostatnich trzech miesięcy i około 80% rok do roku.

Ta dynamika wzrostowa odzwierciedla rosnący optymizm związany z nadchodzącymi wynikami finansowymi Tesli i długoterminowymi inicjatywami w zakresie sztucznej inteligencji, nawet jeśli Wall Street pozostaje podzielona co do wysokiej wyceny firmy.

Dlaczego akcje Tesli rosną

Ostatnie wzrosty akcji Tesli są postrzegane w kontekście zbliżającej się publikacji wyników za III kwartał.

Wall Street oczekuje, że Tesla zaraportuje zysk na akcję w wysokości 0,55 USD za III kwartał, co oznacza spadek o 24% rok do roku, przy prognozowanych przychodach na poziomie 26,33 mld USD, co oznacza wzrost o około 5% w porównaniu z rokiem poprzednim.

Przewidywany spadek zysków odzwierciedla presję na marże wynikającą z obniżek cen i zwiększonej konkurencji, szczególnie w Chinach i Europie.

Niektórzy analitycy uważają jednak, że Tesla może pobić te umiarkowane oczekiwania, zwłaszcza jeśli dział magazynowania energii o wyższej marży osiągnie dobre wyniki.

Analityk Wedbush zauważył, że "po kilku brutalnych kwartałach w końcu zaczynamy dostrzegać stabilne trendy popytu na Teslę", co sugeruje poprawę fundamentów pod koniec roku.

Innym istotnym czynnikiem napędzającym niedawny rajd Tesli był odnowiony entuzjazm inwestorów dla inicjatyw firmy w zakresie sztucznej inteligencji i pojazdów autonomicznych.

Zaproponowany przez dyrektora generalnego Elona Muska pakiet wynagrodzeń w wysokości 1 biliona dolarów, uzależniony od osiągnięcia przez Teslę wyceny na poziomie 8,5 biliona dolarów, ponownie skupił uwagę na długoterminowych ambicjach firmy w zakresie sztucznej inteligencji.

Niedawny zakup akcji osobistych przez Muska za 1 miliard dolarów jeszcze bardziej wzmocnił zaufanie do strategicznego kierunku Tesli.

Firma agresywnie zwraca się w kierunku sztucznej inteligencji, autonomicznej jazdy i robotyki, a Ives opisuje te inicjatywy jako "szansę o wartości nie mniejszej niż 1 bilion dolarów".

Co mówią analitycy

Dan Ives z Wedbush, jednego z największych byków Tesli na Wall Street, podwoił swoją ocenę Outperform, z ceną docelową 600 USD.

To około 35% powyżej dzisiejszego poziomu notowania akcji.

Ives uważa, że rynek wciąż nie docenia, jak duży może być zwrot Tesli w kierunku sztucznej inteligencji i autonomii, i przewiduje, że firma osiągnie wycenę 2 bilionów dolarów na początku 2026 roku, a być może nawet 3 biliony dolarów do końca tego roku, jeśli robotyka i robotyka będą skalować się tak, jak się spodziewa.

Analityk z Baird podniósł Teslę z neutralnej do Outperform z celem 548 USD, wskazując na wiele czynników wzrostu, od wprowadzenia robota Optimus i robotaxi po Tesla Semi, ekspansję działalności energetycznej i tańsze modele EV w przygotowaniu.

Inne firmy również podniosły swoje cele: RBC podniósł swoje cele z 325 USD do 500 USD, podczas gdy Canaccord podniósł swój cel z 333 USD do 490 USD.

Morgan Stanley nadal ma nadwagę na akcjach Tesli z celem 410 USD, powołując się na zaufanie do najnowszych danych dotyczących dostaw Tesli.

Nie jest to jednak optymizm wynikający z powszechnego konsensusu. Ogólnie rzecz biorąc, stanowisko Wall Street w sprawie Tesli jest nadal "trzymane".

Średnia cena docelowa analityków wynosi 363,54 USD, czyli około 17% poniżej obecnej ceny akcji. Spośród 45 analityków zajmujących się Teslą, 10 ocenia ją jako Sprzedaj, 12 mówi "trzymaj", a 23 nazywa ją "kupuj" lub "zdecydowanie kupuj".