Oto najważniejsze katalizatory dla indeksu SandP 500 i ETF-ów, takich jak IVV, VOO, SPY

Indeks SandP 500 i jego czołowe fundusze ETF, takie jak VOO, IVV i SPY, były w zeszłym tygodniu bardzo niestabilne, ponieważ inwestorzy zareagowali na problemy handlowe między USA a Chinami oraz obawy o jakość kredytową w regionalnym sektorze bankowym. W tym artykule omówiono niektóre z najważniejszych wiadomości, które przeniosą te aktywa w tym tygodniu.

Spotkanie USA i Chin w Malezji

Jednym z głównych katalizatorów indeksu SandP 500 w ostatnim czasie są rosnące napięcia handlowe między największymi gospodarkami świata.

Chiny prężą muskuły, ogłaszając serię prowokacyjnych środków wymierzonych w USA. Na przykład firma ogłosiła nowe prawo mające na celu kontrolę dostaw metali ziem rzadkich, co według niej było odpowiedzią na amerykańską politykę sankcji.

Chiny prowadzą obecnie dochodzenie w sprawie Qualcomm, czołowej amerykańskiej firmy produkującej półprzewodniki. Uruchomił również pewne środki celne wymierzone w USA, podczas gdy Stany Zjednoczone ostrzegły, że podniosą cła.

W związku z tym kluczowe będą zbliżające się rozmowy Scotta Bessenta z jego chińskim odpowiednikiem, które prawdopodobnie doprowadzą do deeskalacji przed zbliżającym się spotkaniem Donalda Trumpa i Xi Jinpinga.

Zamknięcie rządu USA trwa

Innym ważnym katalizatorem dla indeksu SandP 500 i jego ETF-ów, takich jak SPY i VOO, jest zamknięcie rządu USA, które weszło w czwarty tydzień.

To zamknięcie będzie prawdopodobnie trwało przez więcej tygodni lub miesięcy, ponieważ obie strony pozostają dalej od siebie. Demokraci nalegali, aby pakiet wydatków obejmował kwestie opieki zdrowotnej, co Republikanie odrzucili.

Zamknięcie rządu ma wpływ na amerykańskie firmy, ponieważ szkodzi ogólnemu wzrostowi gospodarczemu, w tym rynkowi pracy. Administracja Trumpa zwolniła już do tej pory tysiące osób z rządu.

Z drugiej strony, shutdown zmusi Rezerwę Federalną do obniżenia stóp procentowych na nadchodzących posiedzeniach. Rynek akcji radzi sobie dobrze, gdy bank obniża stopy procentowe, co wyjaśnia, dlaczego rentowności obligacji spadają.

Dochody spółek

Innym znaczącym katalizatorem dla indeksu SandP 500 będą zyski spółek z niektórych kluczowych krajów. Setki firm wchodzących w skład indeksu opublikują swoje dane w tym tygodniu.

Najbardziej znane nazwy to Blackstone, największy gracz w branży private equity, Intel, T-Mobile i Honeywell.

Inne spółki blue-chip, które opublikują swoje liczby, to dwie firmy z Magnificent Seven: Netflix i Tesla. Inne czołowe firmy, które opublikują swoje wyniki w ciągu tygodnia, to General Electric, Coca-Cola, Philip Morris, RTX, Danaher, Procter and Gamble oraz Southern Copper.

Z danych zebranych przez FactSet wynika, że 12% spółek z indeksu SandP 500 opublikowało już swoje liczby, a średni wzrost zysków wyniósł 8,5%. Jeśli będzie to ostateczna liczba, będzie to dziewiąty z rzędu kwartał wzrostu zysków.

Dane o inflacji w USA

Drugi główny katalizator dla indeksu SandP 500 i jego ETF-ów, takich jak SPY, VOO i IVV, nastąpi w piątek, kiedy Biuro Statystyki Pracy (BLS) opublikuje wrześniowy raport o inflacji.

BLS opublikuje najnowsze dane o inflacji pomimo zamknięcia rządu ze względu na jego znaczenie w kwestiach zabezpieczenia społecznego.

Ekonomiści oczekują, że dane pokażą, że główny wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych wzrósł we wrześniu do 3,1, podczas gdy bazowy CPI nieznacznie wzrósł do 3,2%.

Dane te są ważne ze względu na ich wpływ na Rezerwę Federalną, która zaczęła obniżać stopy procentowe. Wyższy od oczekiwań raport utrudni Fedowi obniżkę stóp procentowych na następnym posiedzeniu, jak sugerowała większość urzędników.

Innymi godnymi uwagi katalizatorami dla indeksu SandP 500 będą wszelkie wiadomości związane ze sztuczną inteligencją, która była głównym motorem napędowym w ciągu ostatnich kilku lat, oraz oświadczenia najwyższych urzędników Fed.