Analiza cen akcji Unicredit w miarę dalszego wzrostu zysków

Cena akcji Unicredit spadła w ciągu ostatnich kilku tygodni, przesuwając się z najwyższego poziomu 69,54 euro w sierpniu do obecnych 63 euro. Pozostaje około 70% powyżej najniższego poziomu w tym roku. Czy jest to więc dobra akcja banku do kupienia po jego zyskach?

Unicredit publikuje dobre wyniki finansowe

Cena akcji UCG w ciągu ostatnich kilku tygodni utrzymywała się w wąskim przedziale, ale może się to zmienić teraz, gdy firma opublikowała dobre wyniki finansowe, które pokazały, że strategia Andrei Orcela działa.

Przychody netto firmy wzrosły w trzecim kwartale o 1,2%, co przełożyło się na zysk netto w wysokości 2,6 mld euro. Całkowite przychody wzrosły do 6,2 mld euro, czyli więcej niż oczekiwali analitycy.

Przede wszystkim firma podtrzymała swoje prognozy rocznego zysku w wysokości około 10,5 miliarda euro, co będzie najlepszym rokiem w historii. Następnie spodziewa się wypłacić akcjonariuszom około 9,5 miliarda euro w formie dywidend i wykupu akcji własnych. W swoim oświadczeniu Orcel powiedział:

Unicredit dobrze sobie radzi pod wodzą Orgela, który został dyrektorem generalnym cztery lata temu. Jego akcje skoczyły o ponad 1,000% od najniższego poziomu w 2021 roku, pokonując większość swoich europejskich odpowiedników.

Spółka nadal zwiększa swoje przychody i zyski, korzystając ze stosunkowo wysokich stóp procentowych w regionie. W tym samym czasie Unicredit obniżył koszty, wycofał się z niektórych słabo prosperujących biznesów i przeniósł kapitał do bardziej dochodowych obszarów.

Unicredit ogłosił również kilka ważnych posunięć korporacyjnych mających na celu zwiększenie jego wyników. Nabył duży pakiet udziałów w Alpha Banku, czołowym graczu w greckim sektorze bankowym.

Decydującą transakcją dla Orcela będzie jego pogoń za Commerzbankiem, drugim co do wielkości bankiem w Niemczech z kapitalizacją rynkową wynoszącą ponad 39 miliardów dolarów. Nabył już około 28% firmy i dąży do pełnego przejęcia, co stworzy molocha z aktywami o wartości ponad 1,46 biliona euro.

Umowa ta pozostaje w zawieszeniu ze względu na rosnący sprzeciw niemieckich polityków. Orcel spodziewa się, że ostateczną decyzję w sprawie pościgu podejmie w 2027 roku.

Analiza techniczna kursu akcji Unicredit

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji Unicredit osiągnęła szczyt na poziomie 69,86 euro w sierpniu, a następnie rozpoczęła powolny trend spadkowy, osiągając najniższy poziom 60,80 euro w dniu 14 października. Ten trend spadkowy spowodował powstanie kanału spadkowego, co jest znakiem, że utworzył formację flagi.

Akcje konsolidują się w 50-dniowej i 100-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA). Również wskaźnik siły względnej (RSI) i procentowy oscylator cen są skierowane w dół.

Dane techniczne sugerują, że cena akcji UCG odbije się od dna i prawdopodobnie osiągnie najwyższy od początku roku poziom 69,86 euro, czyli około 10% powyżej obecnego poziomu. Ruch powyżej tej ceny będzie wskazywał na większe zyski, potencjalnie do 75 EUR i więcej.

Mimo to analitycy obawiają się, czy wzrost akcji europejskich banków będzie kontynuowany teraz, gdy Europejski Bank Centralny (EBC) obniża stopy procentowe.