Cena Bitcoina załamuje się, gdy inwestorzy przygotowują się na dane PCE, MemeCore prowadzi altcoina

Bitcoin kontynuował tendencję spadkową przez cały dzień po tym, jak nie udało mu się przekroczyć oporu na poziomie 114 000 USD, ponieważ presja makro nadal utrzymywała sentyment do ryzyka na dystans.

Pogorszenie koniunktury było widoczne na szerszym rynku kryptowalut, ponieważ całkowita kapitalizacja rynku kryptowalut spadła o ponad 3% do prawie 3,7 biliona dolarów, podczas gdy indeks strachu i chciwości kryptowalut spadł głębiej na terytorium "ekstremalnego strachu" na poziomie 25, potwierdzając, że rynki pozostają ostrożne.

Większość ze 100 największych kryptowalut była notowana na minusie przez cały dzień, a zyski ograniczały się do wybranych tokenów o niskiej kapitalizacji, które wydawały się korzystać z izolowanego zainteresowania spekulacyjnego, a nie szerszego wsparcia rynku.

Nawet altcoiny o ugruntowanej pozycji miały trudności z utrzymaniem się na rynku, obciążone przez zmniejszające się wolumeny i ton awersji do ryzyka, który zdominował nastroje inwestorów przed sesją giełdową w USA.

Dlaczego cena Bitcoina dziś spadła?

Po osiągnięciu w ciągu dnia maksimum na poziomie 113 804 USD, wspieranym przez tymczasową rotację w kierunku aktywów postrzeganych jako bezpieczna przystań po dramatycznej wyprzedaży na rynkach złota, Bitcoin odwrócił kurs i osunął się w kierunku minimów w okolicach 107 393 USD.

Gwałtowny spadek odzwierciedlał skalę spadku złota, który oznaczał jeden z najgorszych jednodniowych wyników od pięciu lat, popychając niektórych inwestorów początkowo w kierunku Bitcoina.

Ulga była jednak krótkotrwała, ponieważ presja makroekonomiczna szybko ponownie znalazła się w centrum uwagi.

Co ciekawe, ruch do 107 393 USD częściowo wypełnił również lukę CME, która otworzyła się na początku tygodnia.

Chociaż do tego momentu luka nie została całkowicie zamknięta, wydaje się, że bliskość dołka Bitcoina do poziomu luki na poziomie 107 390 USD przyciągnęła krótkoterminowych nabywców technicznych, którzy chcą przyspieszyć potencjalne odbicie. Zobacz poniżej.

Spowodowało to krótką przerwę w sprzedaży, choć przekonanie byków pozostało słabe w związku z rosnącą ostrożnością na szerszych rynkach finansowych.

Handlowcy są teraz skupieni na nadchodzącym raporcie o wydatkach na konsumpcję osobistą, który ma zostać opublikowany w piątek.

Jako preferowany przez Rezerwę Federalną miernik inflacji, wskaźnik PCE może znacznie wpłynąć na oczekiwania dotyczące polityki pieniężnej.

Wyższa niż oczekiwano liczba prawdopodobnie potwierdziłaby jastrzębie stanowisko Fed i stłumiłaby wszelkie krótkoterminowe nadzieje na obniżki stóp procentowych, prowadząc do dalszego drenażu płynności rynku i apetytu na aktywa spekulacyjne, takie jak Bitcoin.

Z drugiej strony, łagodniejszy wydruk może wywołać krótkotrwały rajd ulgi, ale inwestorzy wydają się na razie niechętni do wyceny w tym scenariuszu.

Presję spotęgował również umacniający się dolar amerykański, który w ciągu ostatnich kilku sesji systematycznie rósł.

Indeks dolara (DXY) zamknął się 21 października na poziomie 98,93, w porównaniu z 98,59 dzień wcześniej, przedłużając trzydniowy wzrost, napędzany zaskakująco odpornymi danymi gospodarczymi.

Ten gwałtowny wzrost wartości dolara doprowadził do ponownej sprzedaży Bitcoina, ponieważ inwestorzy odeszli od bardziej ryzykownych aktywów i przeszli na waluty fiducjarne w oczekiwaniu na zaostrzenie warunków finansowych.

Niepewność potęgują ponowna groźby handlowe ze strony byłego prezydenta Donalda Trumpa, które po raz kolejny wstrząsnęły nastrojami inwestorów.

Jego uwagi o nałożeniu ceł w wysokości do 155% na import z Chin, jeśli umowa handlowa nie zostanie osiągnięta do 1 listopada, wywołały nowe obawy dotyczące globalnych łańcuchów dostaw i stabilności sektora technologicznego.

Choć zasugerował możliwość zawarcia "fantastycznej umowy" z prezydentem Chin, wyraził również wątpliwość, czy takie spotkanie w ogóle się odbędzie.

Odpowiedź Chin, opisana jako "wrogi list" przedstawiający nadchodzące ograniczenia eksportowe, tylko zaogniła sytuację.

Kruchość zaufania rynku została dodatkowo obnażona przez falę likwidacji na platformach kryptowalutowych instrumentów pochodnych.

Tylko w ciągu ostatnich 24 godzin prawie 171 000 traderów zostało zlikwidowanych, usuwając 674,18 miliona dolarów otwartych pozycji.

Długie pozycje stanowiły ponad 437 milionów dolarów z całości, co sugeruje, że większość traderów nadal stawiała na odbicie. Największa pojedyncza likwidacja, wyceniona na prawie 14 milionów dolarów, miała miejsce na parze BTC-USD firmy Hyperliquid.

Bitcoin odnotował 7,82 miliona dolarów likwidacji tylko w ciągu ostatniej godziny, podczas gdy Ethereum zarejestrowało 9,19 miliona dolarów, zgodnie z danymi z CoinGlass.

Te krótkoterminowe likwidacje zwiększyły presję sprzedaży, uruchamiając dodatkowe zlecenia stop-loss i spychając ceny jeszcze bardziej w dół, zanim można było ustanowić jakiekolwiek znaczące wsparcie.

Kaskadowy charakter tych wymuszonych likwidacji zamienił to, co początkowo było stopniowym cofaniem, w głębsze spłukiwanie, intensyfikując zmienność przez całą sesję.

Przy zachwianym nastroju i wielu czynnikach makro wciąż nierozwiązanych, akcja cenowa Bitcoina pozostaje podatna na dalsze spadki.

Dopóki inwestorzy nie będą mieli większej jasności co do danych o inflacji, trajektorii stóp procentowych i stabilności światowego handlu, szerszy rynek prawdopodobnie pozostanie na krawędzi.

Czy cena Bitcoina pójdzie w górę?

Zgodnie ze stosunkiem wartości rynkowej do wartości zrealizowanej (MVRV) Bitcoina, kluczowym wskaźnikiem on-chain, który ocenia, czy aktywa są przewartościowane, czy niedowartościowane, BTC może zbliżać się do lokalnego dna.

Wskaźnik ostatnio spadł poniżej 365-dniowej średniej kroczącej, poziomu, który historycznie oznaczał duże okazje do kupna.

"Wskaźnik MVRV wynosi obecnie blisko 1,9, nieco poniżej 365-dniowej średniej kroczącej" – zauważył analityk CryptoQuant ShayanMarkets w QuickTake opublikowanym w poniedziałek.

"Historycznie, za każdym razem, gdy wskaźnik spadał poniżej 365 SMA, oznaczało to okazję do kupna i sygnał lokalnego dna" – napisał.

Poprzednie spadki poniżej tego progu w połowie 2021 r., czerwcu 2022 r. i na początku 2024 r. pociągnęły za sobą znaczne wzrosty.

Analityk dodał, że Bitcoin wydaje się "wchodzić w fazę niedowartościowania, w której długoterminowi posiadacze zazwyczaj zaczynają gromadzić".

Prognoza ta pojawia się po 18% spadku kapitału, który zepchnął Bitcoina z rekordowego poziomu 126 000 USD do najniższego poziomu 103 530 USD.

Podczas gdy sygnały on-chain mogą stawać się konstruktywne, krótkoterminowa akcja cenowa prawdopodobnie pozostanie podyktowana zewnętrznymi wydarzeniami makro.

Inwestorzy nadal obserwują rynek obligacji, komunikaty Fed i nadchodzące wydruki inflacji w poszukiwaniu wskazówek dotyczących warunków płynności.

W tym niepewnym otoczeniu wielu uczestników przyjmuje podejście wyczekujące.

Gdzie indziej niektórzy uważają, że kapitał może wkrótce powrócić do Bitcoina i altcoinów, jeśli słabość złota będzie się utrzymywać.

Złoto cofnęło się o ponad 8,5 procent od niedawnego rekordowego poziomu 4 380 USD osiągniętego w poniedziałek.

"To dość ostry ruch w stosunku do złota" – zauważył założyciel MN Trading Capital, Michaël van de Poppe, we wtorkowym poście na X, dodając, że metal mógł "na razie osiągnąć szczyt".

Van de Poppe twierdzi, że jeśli ta korekta na złocie pogłębi się, może to oznaczać początek "rotacji" w kierunku aktywów cyfrowych, takich jak Bitcoin, który niektórzy inwestorzy coraz częściej postrzegają jako alternatywny magazyn wartości. Zobacz poniżej:

Jednak krótkoterminowe perspektywy dla Bitcoina mogą być nadal ponure.

Według analityka kryptowalut BitBulla, Bitcoin stracił swoją "tygodniową wstęgę wsparcia hossy", co historycznie prowadzi do korekt w przedziale 10-20%.

1-tygodniowy wykres cenowy BTC/USD. Źródło: BitBull na X.

Dodając do niedźwiedziej narracji, analityk kryptowalut Ted Pillows ostrzegł, że flagowa kryptowaluta musi bronić poziomu wsparcia 108 000 USD, w przeciwnym razie grozi głębszą korektą w kierunku poziomu 100 000 USD.

W momencie publikacji cena Bitcoina oscylowała nieco powyżej 108 000 USD, co oznacza spadek o około 4% w ciągu ostatnich 24 godzin.

Podsumowanie rynku altcoinów

W ciągu ostatnich 24 godzin kapitalizacja rynku altcoinów wzrosła z 1,58 biliona dolarów do szczytu około 1,77 biliona dolarów, po czym zrezygnowała z większości swoich zysków i ustabilizowała się w pobliżu 1,59 biliona dolarów, co wciąż oznacza wzrost o prawie 1% w ciągu dnia.

Ruch ten nastąpił w obliczu stonowanych nastrojów w całej przestrzeni altcoinów, a indeks sezonu altcoinów utknął na poziomie 30, sygnalizując, że Bitcoin nadal dominuje w szerszym trendzie rynkowym.

Ethereum (ETH), czołowy altcoin pod względem udziału w rynku, wykonał silny ruch z 3 900 USD, aby na krótko przekroczyć granicę 4 000 USD.

Napotkał jednak silny opór w pobliżu 4 100 USD i od tego czasu cofnął się do około 3 800 USD w momencie publikacji, co oznacza spadek o 3,1% w tym okresie.

Inne główne altcoiny, takie jak XRP (XRP), Solana (SOL), Dogecoin (DOGE) i Cardano (ADA), również były na minusie, odnotowując straty w zakresie 2-5%.

Spośród 99 najlepszych altcoinów tylko czterem udało się pozostać na zielono. MemeCore (M) prowadził ze wzrostem o 7,87%, podczas gdy Aptos (APT) podążył za nim ze skromnym wzrostem o 2,6% w ciągu dnia.