Solana testuje 100 USD, wieloryby obstawiają odbicie

Solana spadła we wtorek o 2% i obecnie handluje się w okolicach $102. Jednak kilku dużych uczestników rynku instrumentów pochodnych obstawia, że kryptowaluta wznowi niedawny trend wzrostowy.

Pięć adresów-wielorybów na Hyperliquid otworzyło łączne $9.11 million w pozycjach długich na SOL między September 7 a September 8, według danych CoinGlass.

Pozycje te są otwierane przed zaplanowaną na September 9 aktualizacją sieci Solana. Szersze wskaźniki rynku kontraktów terminowych pozostają jednak pesymistyczne, co sugeruje, że wieloryby zajmują pozycje kontrariańskie wobec dominującego sentymentu rynkowego.

Pięć wielorybów buduje pozycje długie SOL o wartości $9.11 million

Dane CoinGlass pokazują, że pięć adresów na Hyperliquid spodziewa się kontynuacji odbicia Solany, które rozpoczęło się 17 sierpnia.

Ich łączna ekspozycja wynosząca $9.11 million wskazuje na przekonanie, że nadchodząca poprawka protokołu może wesprzeć odnowiony popyt zakupowy. 

Pozycje długie przynoszą zyski, gdy instrument bazowy rośnie, ale niosą też ryzyko likwidacji, jeśli SOL przedłuży spadek.

Koncentracja pozycji byków wśród niewielkiej liczby dużych graczy nie gwarantuje zwyżki. 

Mimo to znaczna aktywność wielorybów może wpływać na sentyment, zwłaszcza gdy ma miejsce przed istotną zmianą protokołu.

Aktualizacja Solany zaplanowana na September 9 zwiększy maksymalny rozmiar transakcji z 1,232 bytes do 4,096 bytes.

Dodatkowa pojemność pozwoli deweloperom umieszczać więcej instrukcji w pojedynczej operacji. Niektóre procesy, które wcześniej wymagały kilku oddzielnych transakcji, będą mogły być zatem zgrupowane razem.

Chociaż Solana zwykle oferuje szybsze i tańsze transakcje, jej sztywny limit 1,232 bytes ograniczał operacje intensywnie wykorzystujące dane.

Poprzez ponad trzykrotne zwiększenie maksymalnego rozmiaru, Solana ma na celu wsparcie bardziej złożonych aplikacji i zredukowanie konieczności dzielenia powiązanych instrukcji na wiele transakcji.

Pomimo pozycji długich zajmowanych przez wieloryby, szerszy rynek instrumentów pochodnych dla Solany nadal wykazuje ostrożny sentyment.

Stawka finansowania SOL pozostaje dodatnia na poziomie 0.0025%, co wskazuje, że posiadacze pozycji długich płacą osobom na krótkich pozycjach, by utrzymać transakcje otwarte. Zwykle odzwierciedla to silniejszy popyt na pozycje bycze.

Jednak stosunek long-to-short wynosił 0.94, co oznacza, że konta krótkie przeważały nad długimi. Odczyt ten wzmacnia pogląd, że pięć wielorybich adresów na Hyperliquid jest ustawionych przeciw szerokiemu rynkowi futures.

Popyt na instrumenty pochodne SOL również osłabł. Wolumen obrotu spadł o 10% do $6.58 billion, podczas gdy open interest zmalał o 1.21% do $6.47 billion.

Niższy wolumen wskazuje na zmniejszoną aktywność handlową, natomiast malejący open interest pokazuje, że część lewarowanych pozycji jest zamykana. 

Łącznie metryki sugerują, że traderzy futures redukują ekspozycję w miarę zbliżania się aktualizacji SOL.

Wreszcie, popyt instytucjonalny przedstawia bardziej konstruktywny obraz. Fundusze ETF na Solanę odnotowały napływy przez 10 kolejnych tygodni. 

Seria ta wskazuje, że popyt realizowany przez regulowane produkty inwestycyjne pozostaje odporny pomimo słabszej aktywności na rynku futures.

To tworzy podzielony obraz rynku. Pozycjonowanie wielorybów i napływy do ETF-ów sprzyjają ewentualnemu odbiciu, podczas gdy ujemne funding, spadający open interest i stosunek long-to-short poniżej jedności wskazują na krótkoterminową ostrożność.

Reakcja SOL na aktualizację z September 9 może zadecydować, która strona przejmie kontrolę.

Byki Solany celują w poziom oporu $124

Solana handluje się w obrębie symetrycznego trójkąta na wykresie 4-godzinnym. Formacja odzwierciedla zacieśniające się ruchy cen i może doprowadzić do wybicia w obu kierunkach.

Formacja ma prognozowaną wysokość około 16%. Przełamanie poniżej dolnej linii trendu mogłoby sprowadzić SOL o podobny procent w dół, w kierunku $84. 

Zanim cel ten stanie się realny, sprzedający musieliby przepchnąć cenę poniżej psychologicznego wsparcia na poziomie $100.

Z drugiej strony zdecydowany ruch powyżej oporu trójkąta na $107 mógłby wygenerować rajd o 16% w kierunku $124.

Momentum obecnie sprzyja sprzedającym. Wskaźnik Relative Strength Index wynosi 44, poniżej neutralnego poziomu 50, a jego niższe minima wskazują na rosnącą presję sprzedażową.

Bezpośrednie perspektywy Solany zależą zatem od granic trójkąta. Utrzymanie $100 i wybicie powyżej $107 wzmocni scenariusz byczy wspierany przez wieloryby, podczas gdy utrata wsparcia trójkąta może narazić SOL na spadek w kierunku $84.