Zcash zmierza ku dalszym wzrostom, ale wykupiony RSI ostrzega przed korektą

W ciągu ostatnich 30 dni Zcash zyskał 128%, dzięki czemu ZEC wyprzedził Dogecoin i zajmuje dziesiąte miejsce wśród kryptowalut pod względem kapitalizacji rynkowej.

Token skoncentrowany na prywatności zbliżył się również do Hyperliquid po rajdzie, który krótkotrwale wyniósł jego cenę do wieloletniego maksimum na poziomie $1,254.

Tak szybkie wzrosty zwykle zwiększają prawdopodobieństwo okresu konsolidacji lub istotnej korekty. 

Jednak zwiększona aktywność handlowa, rosnące zainteresowanie w mediach społecznościowych oraz silne pozycjonowanie w instrumentach pochodnych sugerują, że szerszy rajd może mieć jeszcze przestrzeń do kontynuacji.

Wolumen obrotu Zcash pozostał wysoki — około $1.6 billion, co stanowi około 8% obiegowej kapitalizacji rynkowej tokena. 

To wskazuje, że ZEC nadal przyciąga znaczący udział uczestników rynku pomimo niedawnego wzrostu ceny.

Aktywność społeczności Zcash daje byczy sygnał

Metryki społeczności Zcash gwałtownie wzrosły 21 sierpnia, gdy 7-dniowa średnia ruchoma wolumenu społecznościowego przecięła 30-dniową średnią ruchomą.

To przecięcie wygenerowało byczy sygnał podobny do tych, które poprzedzały wcześniejsze rajdy ZEC. W dwóch ostatnich przypadkach, gdy wzór ten się pojawił, Zcash odnotował silne wzrosty w kolejnych dniach.

Ten historyczny wzorzec powtórzył się po sierpniowym sygnale, a ZEC przyspieszył w kierunku ostatniego wieloletniego szczytu.

Rosnący wolumen społecznościowy sugeruje, że więcej traderów i inwestorów dyskutuje o tokenie i śledzi go. 

Chociaż zwiększona uwaga nie gwarantuje trwałego wzrostu cen, może przyciągnąć płynność i wzmocnić impet podczas ustalonego trendu wzrostowego.

Zcash stał się jednym z wiodących na rynku zagrań opartych na momentum. Jeśli kupujący utrzymają kontrolę, dalsza uwaga inwestorów może wspierać kolejne wzrosty.

Poprawiający się sentyment na szerszym rynku kryptowalut również wspiera Zcash.

Wskaźnik Crypto Fear and Greed wzrósł z niedawnego minimum 36 do 73 w momencie pisania. 

Ostatni odczyt plasuje rynek wyraźnie w obszarze „Chciwości”, co odzwierciedla istotny wzrost skłonności inwestorów do ryzyka.

Zcash skorzystał nieproporcjonalnie na tej zmianie, ponieważ traderzy poszukują kryptowalut wykazujących silne momentum.

Skoncentrowane na prywatności zastosowanie sieci pozostało również kluczowe dla jej odbudowy. Zcash pozwala użytkownikom ukrywać informacje o transakcjach za pomocą shielded transfers, co odróżnia go od przejrzystych łańcuchów bloków, w których szczegóły transakcji są publicznie widoczne.

Sieć odbudowała się po tym, jak deweloperzy odkryli exploit w jej kodzie, a wdrożenie nowego sejfu typu „shielded” o nazwie Ironwood pomogło zachować jej podstawową funkcję prywatności. Użytkownicy mogą korzystać z sejfu, aby zacierać informacje o transakcjach podczas używania ZEC.

Aktywność w instrumentach pochodnych stanowi kolejny sygnał silnego zainteresowania rajdem Zcash. Dane CoinGlass pokazały, że open interest ZEC osiągnął rekord wszech czasów $2.8 billion w dniu 6 września. Obecnie wynosi $2.45 billion. 

Open interest oznacza wartość otwartych kontraktów terminowych, które nie zostały jeszcze rozliczone.

Rosnący open interest wraz z rajdem cenowym zwykle wskazuje, że traderzy zwiększają ekspozycję i angażują nowy kapitał. 

Wzrost sugeruje, że uczestnicy rynku futures oczekują utrzymania zmienności i mogą pozycjonować się na dodatkowe zyski.

Przebicie Zcash potwierdza byczy trójkąt

Dzienny wykres Zcash zachowuje byczą długoterminową strukturę po przebiciu oporu na poziomie $680.

Ruch ten potwierdził wybicie z formacji rosnącego trójkąta, wzoru technicznego zwykle kojarzonego z kontynuacją trendu wzrostowego. Na podstawie wysokości formacji, wybicie wyznacza długoterminowy cel cenowy na poziomie około $2,500.

Były opór na poziomie $680 może teraz pełnić funkcję wsparcia strukturalnego w przypadku głębszej korekty ZEC. Utrzymanie się powyżej obszaru wybicia zachowałoby bycze implikacje trójkąta.

Ruch w kierunku $2,500 wymagałby znacznych dodatkowych wzrostów względem obecnych poziomów i powinien być traktowany jako długoterminowy cel techniczny, a nie pewny rezultat.

Utrzymany wolumen handlu, dalszy popyt na transakcje shielded oraz dalszy wzrost udziału w instrumentach pochodnych pomogłyby wesprzeć ten scenariusz.

Chociaż szersza struktura pozostaje bycza, wskaźniki momentum ostrzegają, że Zcash może zbliżać się do krótkoterminowej korekty.

Wskaźnik Relative Strength Index wzrósł do 76 po raz drugi w mniej niż 15 dni. RSI powyżej 70 zazwyczaj wskazuje na wykupienie. 

Wykupione aktywa mogą nadal rosnąć, zwłaszcza podczas silnych trendów. Jednak tak wysokie odczyty zwiększają prawdopodobieństwo realizacji zysków i krótkoterminowej zmienności.

Na dziennym wykresie pojawiła się również niewielka dywergencja niedźwiedzia. Ma to miejsce, gdy cena osiąga wyższy szczyt, podczas gdy wskaźnik momentum nie tworzy odpowiadającego szczytu.

Dywergencja sugeruje, że podstawowa siła rajdu może słabnąć, nawet gdy ZEC handluje w pobliżu ostatniego szczytu.

Obecna struktura cenowa Zcash wskazuje na $860 jako możliwy cel spadkowy, jeśli wczesni nabywcy zaczną realizować zyski.

Spadek do tego poziomu oznaczałby znaczącą korektę, ale niekoniecznie zniweczy długoterminową byczą konfigurację. 

Zamiast tego cofnięcie może pozwolić ZEC zresetować wskaźniki wykupienia i zbudować silniejszą bazę pod kolejny wzrost.

Obszar $860 może również przyciągnąć kupujących, którzy przegapili początkowe wybicie i wciąż wierzą w cel $2,500.

Mimo to traderzy powinni obserwować, czy dźwignia na instrumentach pochodnych pozostanie wysoka podczas ewentualnych spadków. 

Silne pozycjonowanie z wykorzystaniem dźwigni mogłoby przyspieszyć straty, jeśli spadające ceny wywołają falę likwidacji długich pozycji.

Długoterminowe perspektywy Zcash pozostają konstruktywne powyżej głównej strefy wybicia.

W krótkim terminie jednak RSI na poziomie 87 i narastająca dywergencja niedźwiedzia sugerują, że rynek może potrzebować ostudzenia, zanim spróbuje kolejnego długotrwałego wzrostu.