Akcje Core Scientific: dlaczego niepowodzenie transakcji CoreWeave jest pozytywne dla CORZ

Analityk Roth Capital, Darren Aftahi, stał się byczo nastawiony do Core Scientific Inc (NASDAQ: CORZ), mimo że oczekiwana umowa z CoreWeave (NASDAQ: CRWV) wydaje się coraz mniej prawdopodobna.

Oczekuje^{się, że} akcjonariusze CORZ zagłosują przeciwko transakcji CRWV 30 października, biorąc pod uwagę, że akcje sztucznej inteligencji (AI) są już notowane powyżej implikowanej wartości transakcji.

Tymczasem zarząd CoreWeave zasygnalizował, że nie planuje osładzać swojej oferty, mówiąc, że Core Scientific to "miły dodatek, a nie potrzeba".

Aftahi uważa jednak, że samodzielny potencjał akcji CORZ jest bardziej atrakcyjny niż ich wartość jako celu wykupu.

W czwartek podniósł rekomendację dla spółki do "kupuj" i podniósł cenę docelową do 23,50 USD.

Dlaczego akcje Core Scientific są bardziej atrakcyjne jako samodzielne akcje

Roth Capital postrzega odejście firmy od fuzji jako strategiczne zwycięstwo.

Core Scientific obsługuje rozległą sieć centrów danych w sześciu stanach, o zakontraktowanej mocy około 1,3 gigawata.

Optymistyczna teza Aftahi skupia się obecnie na tym, że CORZ wynajmuje swoją niewykorzystaną moc – około 700 megawatów – najemcom skoncentrowanym na obliczeniach o wysokiej wydajności (HPC), w tym obciążeniach AI i kryptowalut.

"Przestawiamy się na samodzielną firmę Core Scientific, która dzierżawi swój rurociąg energetyczny głównie na potrzeby HPC" – napisał.

Po wyeliminowaniu CoreWeave CORZ może pozyskać wielu najemców, co potencjalnie zdywersyfikuje przychody i zwiększy marże.

Zrewidowana wycena akcji Aftahi Core Scientific odzwierciedla tę zmianę w strategii monetyzacji firmy.

Akcje CORZ oferują niedrogie sposoby ekspozycji na sztuczną inteligencję

Darren Aftahi pozostaje pozytywnie nastawiony do akcji Core Scientific pomimo spodziewanego załamania się umowy CRWV, również dlatego, że są one notowane ze znaczącym dyskontem w ujęciu względnym.

Według Barchart, firma notowana na Nasdaq jest obecnie notowana przy wskaźniku ceny do zysku (P/E) wynoszącym mniej niż 14, co jest dość niedrogie, biorąc pod uwagę, że jest to akcja AI.

Najlepsze w swojej klasie akcje spółek zajmujących się sztuczną inteligencją, w tym lider kategorii – Nvidia – zazwyczaj osiągają wielokrotność znacznie przekraczającą 30.

Skala CORZ, z infrastrukturą dostosowaną do energochłonnych obliczeń, pozycjonuje go jako znaczącego gracza w ekosystemie sztucznej inteligencji i aktywów cyfrowych.

Biorąc pod uwagę niezakontraktowany rurociąg o mocy 700 MW i pozostałą zdolność wydobywczą BTC, wzrost akcji Core Scientific nie jest tylko spekulacyjny – jest wspierany przez namacalną moc i strategiczną elastyczność, podsumował analityk.

Jak grać akcjami CORZ w 2026 roku?

Upadek umowy CoreWeave mógł początkowo wzbudzić obawy, ale aktualizacja Roth Capital przedstawia ją jako punkt zwrotny.

Firma Core Scientific nie jest już przywiązana do wizji jednego nabywcy – może stać się właścicielem infrastruktury cyfrowej, obsługując szerszą grupę klientów HPC.

Ta zmiana prawdopodobnie odblokuje bardziej spójne strumienie przychodów i poprawi efektywność kapitałową.

Dla inwestorów wniosek jest jasny: akcje CORZ nie tylko przetrwają nieudaną transakcję – dzięki niej prosperują.

Dzięki wyostrzonej koncentracji i zwiększonemu potencjałowi leasingowemu, Core Scientific wyłania się jako samodzielna siła w gospodarce opartej na sztucznej inteligencji i obliczeniach kryptograficznych.