Akcje Nvidii rosną w związku z rajdem w sektorze półprzewodników i dynamiką boomu na sztuczną inteligencję

Akcje Nvidii wzrosły w piątek, podążając za zyskami w szerszym sektorze półprzewodników po optymistycznych zyskach Intela i ciągłym optymizmie związanym z inwestycjami w sztuczną inteligencję (AI).

Akcje wzrosły o 1,86% do 185,56 USD w godzinach przedrynkowych, podczas gdy rywale Advanced Micro Devices (AMD) wzrosły o 6,7%, a Broadcom o 3,1%.

Nastroje w całym sektorze chipów zostały wzmocnione przez dobre wyniki kwartalne Intela i prognozę, że popyt na półprzewodniki przewyższy podaż w przyszłym roku, co jest sygnałem utrzymującej się siły na globalnym rynku chipów.

Optymizm Intela i strategiczna współpraca Nvidii

Akcje Intela wzrosły o 7,75% podczas piątkowej sesji do najwyższego poziomu w ciągu dnia, po czym zniwelowały większość zysków.

Firma przedstawiła optymistyczne prognozy, sugerując ciągły wzrost popytu na chipy związane z centrami danych i sztuczną inteligencją.

Nvidia, która była głównym beneficjentem boomu na infrastrukturę AI, wcześniej ogłosiła plany zainwestowania 5 miliardów dolarów w Intela.

W ramach umowy Intel będzie produkował niestandardowe jednostki centralne (CPU), które Nvidia zintegruje ze swoimi platformami infrastruktury AI.

Partnerstwo podkreśla zamiar Nvidii dywersyfikacji łańcucha dostaw przy jednoczesnym zwiększeniu wydajności obliczeniowej systemów sztucznej inteligencji.

Analitycy twierdzą, że współpraca odzwierciedla coraz bardziej powiązany charakter ekosystemu półprzewodników, w którym główni gracze równoważą konkurencję ze strategiczną współpracą, aby sprostać rosnącemu popytowi na sztuczną inteligencję.

Wzrost napędzany przez sztuczną inteligencję i rosnące obawy o zadłużenie

Trwający boom na chipy AI nadal kształtuje oczekiwania na Wall Street.

Analitycy prognozują, że największe firmy zajmujące się przetwarzaniem w chmurze, w tym Microsoft, Amazon i Alphabet, zwiększą swoje wydatki kapitałowe o około 63% w 2025 roku w porównaniu z poziomami z 2024 roku.

Tak agresywne wydatki mogą wesprzeć prognozowany wzrost przychodów Nvidii o 58% w tym roku, chociaż oczekuje się, że wzrost spowolni do 36% w 2026 roku, według analityka Susquehanna, Christophera Rollanda.

Jednak niektórzy obserwatorzy rynku ostrzegają przed rosnącym wykorzystaniem długu do finansowania tych ogromnych inwestycji w infrastrukturę sztucznej inteligencji.

Bloomberg poinformował, że główne banki przygotowują ofertę długu o wartości 38 miliardów dolarów, aby sfinansować centra danych dla Oracle, sygnalizując potencjalne przejście od ekspansji finansowanej gotówką do finansowania lewarowanego.

"Chociaż nadal pozostaje faktem, że zdecydowana większość rozwoju sztucznej inteligencji jest finansowana z przepływów pieniężnych, emisja długu przez duże firmy związane ze sztuczną inteligencją zaczęła rosnąć" – powiedział Garrett Melson, strateg portfelowy w Natixis Investment Managers w raporcie z Barrons.com.

"Ponieważ obawy przed bańką zaczęły się nasilać, jest to jedna z niewielu żółtych flag, które widzieliśmy w tej przestrzeni".

Sprzedaż akcji kadry kierowniczej i trudności w Chinach

Niedawne zgłoszenia do amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) ujawniły znaczną sprzedaż akcji przez kierownictwo najwyższego szczebla Nvidii.

Dyrektor generalny Jensen Huang sprzedał 225 000 akcji między 21 a 23 października o łącznej wartości około 40,7 miliona dolarów, zgodnie z wcześniej ustalonym planem handlowym.

Dyrektor finansowa Colette Kress sprzedała 47 640 akcji za 8,6 miliona dolarów, również zgodnie z zaplanowanym planem.

Tymczasem analitycy nadal koncentrują się na ekspozycji Nvidii na rynek chiński, gdzie amerykańskie ograniczenia eksportowe ograniczyły dostawy zaawansowanych chipów.

Firma zaprojektowała swój chip H20 specjalnie dla Chin, aby zachować zgodność z przepisami, ale dostawy jeszcze się nie rozpoczęły.

"Sytuacja pozostaje niejasna" – zauważył Roland, dodając, że chiński rząd może zniechęcać do składania zamówień w obliczu zwiększonych napięć geopolitycznych.

Rolland utrzymuje pozytywną ocenę i cenę docelową akcji Nvidii na poziomie 210 USD.