Analityk twierdzi, że Bitcoin (BTC) odzwierciedla rynek akcji, przewiduje 50% spadek

Zmienność cen Bitcoina pozostaje w centrum uwagi inwestorów, według prezesa BitMine Toma Lee, który ostrzegł w tym tygodniu, że BTC może nadal cierpieć z powodu spadków do 50%, nawet przy wzroście zainteresowania instytucjonalnego i spotowych ETF-ów.

Pogląd Lee łączy ostrożność z przekonaniem: chociaż widzi on długoterminowy wzrost, twierdzi, że ostre korekty pozostaną częścią historii Bitcoina.

Lee ostrzega przed gwałtownymi korektami

Tom Lee, w wywiadzie podcastowym z Anthonym Pompliano, powiedział, że Bitcoin nadal porusza się w tempie tradycyjnych akcji i często wzmacnia ich wahania.

Argumentował, że jeśli rynek akcji wytrzyma częste spadki o 20-25%, Bitcoin może podwoić te straty.

Mówiąc wprost, znaczna wyprzedaż akcji może przełożyć się na 40% lub większy spadek BTC.

Lee powtórzył optymistyczną długoterminową prognozę, nawet gdy bił na alarm w sprawie ryzyka w najbliższej przyszłości.

Powtórzył docelowy przedział 200 000 – 250 000 USD dla tego cyklu, przyznając jednocześnie, że możliwe jest poważne cofnięcie się od takich szczytów.

Technicy pokazują niezdecydowanie, na horyzoncie pojawia się wzór klina

Analiza techniczna maluje obraz rozszerzającej się zmienności na wykresie dziennym Bitcoina.

Analitycy zwrócili uwagę na rozszerzającą się formację klina lub megafonu, w której wyższe szczyty i niższe dołki stworzyły szeroki kanał handlowy.

Formacja ta często poprzedza duże ruchy kierunkowe i sygnalizuje niezdecydowanie rynku.

W ramach tej struktury krótkoterminowe wahania między około 104 000 a 115 000 USD zdominowały akcję.

Wskaźniki on-chain i instrumentów pochodnych odzwierciedlają konserwatywne stanowisko wśród traderów.

Dane on-chain pokazują zmniejszoną dźwignię finansową, spadające otwarte pozycje i rosnący popyt na ochronę przed spadkami na rynkach opcji.

Krótkoterminowa podaż posiadaczy wzrosła, co wskazuje na bardziej spekulacyjny udział pomimo spadku.

Wskaźniki rentowności opowiadają mieszaną historię, przy czym niezrealizowane zyski i straty netto są ujemne dla wielu portfeli, podczas gdy zrealizowana kapitalizacja nadal rośnie, co sugeruje, że długoterminowi posiadacze nadal gromadzą.

Ten podział podkreśla rynek, na którym przekonanie opiera się na długoterminowych pieniądzach, podczas gdy krótkoterminowi gracze ograniczają ryzyko.

Ogólnie rzecz biorąc, utrzymanie wsparcia powyżej 108 143 USD jest postrzegane jako niezbędne do pchnięcia w kierunku krótkoterminowych oporów na poziomach 114 790 USD i 117 355 USD.

Niektóre prognozy wskazują nawet na wybicie powyżej 180 722 USD, z możliwym przedłużonym wzrostem do 221 485 USD, jeśli powróci impet.

Jednak brak utrzymania wsparcia na poziomie 108 143 USD może otworzyć drzwi do osunięcia się w kierunku 106 202 USD lub dolnej granicy klina w pobliżu 100 000 USD.

Co to oznacza dla inwestorów

Ostrzeżenie Lee jest przypomnieniem, że adopcja instytucjonalna nie usuwa zmienności.

Nawet jeśli spotowe ETF-y i korporacyjne obligacje skarbowe zwiększą popyt, korelacja Bitcoina z akcjami może powodować nadmierne wahania.

Dla inwestorów oznacza to planowanie zarówno dużych wzrostów, jak i głębokich, szybkich korekt.

Zarządzanie ryzykiem staje się kluczowe: wielkość pozycji, zasady stop i hedging mają większe znaczenie, gdy aktywa mogą wahać się o 40–50% wraz z zawirowaniami na rynku akcji.

Jednocześnie obecność długoterminowych nabywców i stabilna realizowana kapitalizacja sugerują, że niektórzy uczestnicy rynku postrzegają spadki jako okazje do kupna.