Analiza cen złota przed danymi o inflacji w USA i decyzją Fed

Cena złota cofnęła się w ciągu ostatnich kilku dni, przesuwając się z najwyższego od początku roku poziomu 4 370 USD w dniu 17 października do obecnych 4 072 USD. Spadł o 6,85% w stosunku do tego, jak inwestorzy księgują zyski. Co dalej ze złotem przed kluczowymi wydarzeniami?

Złoto spada przed danymi o inflacji w USA

Złoto gwałtownie spadło, ponieważ ostatnia hossa odetchnęła po tym, jak poszybowała o prawie 70% od styczniowych minimów. To cofnięcie nastąpiło, gdy inwestorzy odetchnęli, a niektóre z ostatnich napięć osłabły.

Jednym z głównych zagrożeń, które wygasło, jest handel między USA a Chinami. Biały Dom potwierdził, że Donald Trump i Xi Jinping spotkają się w przyszłym tygodniu na spotkaniu APEC w Korei Południowej.

Udane posiedzenie będzie korzystne dla rynku, ponieważ wyeliminuje jedną z głównych przeszkód, z jakimi boryka się gospodarka amerykańska. Taka umowa byłaby jednak do pewnego stopnia niekorzystna dla złota.

Kolejnym kluczowym katalizatorem dla ceny złota będą nadchodzące dane o inflacji w USA. Ekonomiści ankietowani przez agencję Reuters spodziewają się, że dane pokażą, że główny wskaźnik cen konsumpcyjnych (CPI) wzrósł we wrześniu do 3,1%, najwyższego poziomu od czerwca ubiegłego roku.

Oczekuje się, że inflacja bazowa, która nie obejmuje niestabilnej żywności i energii, nieznacznie wzrośnie do 3,2%. Cena złota prawdopodobnie będzie dalej spadać, jeśli raport o inflacji będzie wyższy niż oczekiwano.

Taki ruch będzie oznaczał, że Rezerwa Federalna może nie obniżać stóp procentowych tak agresywnie, jak oczekiwano.

Stopy procentowe Rezerwy Federalnej

Innymi głównymi katalizatorami dla złota będzie przyszłotygodniowa decyzja Rezerwy Federalnej. Ekonomiści spodziewają się, że bank obniży stopy procentowe ze względu na sytuację na rynku pracy, który w ciągu ostatnich kilku miesięcy nadal się pogarszał.

Ostatni oficjalny raport o zatrudnieniu przygotowany przez Bureau of Labor Statistics (BLS) wykazał, że gospodarka stworzyła zaledwie 22 000 miejsc pracy w sierpniu. Inny, nowszy raport ujawnił, że sektor prywatny stracił we wrześniu 36 000 miejsc pracy.

Innym kluczowym katalizatorem ceny złota jest trwający wzrost długu publicznego w USA. Dane pokazują, że dług przekroczył w tym tygodniu granicę 38 bilionów dolarów. To rosnące zadłużenie, wraz z polityką USA, wyjaśnia, dlaczego zagraniczne banki centralne nadal zwiększają swoje rezerwy złota.

Analitycy nadal są byczo nastawieni do złota w tym roku. Analitycy Goldman Sachs podnieśli swoją prognozę do 4500 USD, podczas gdy ci z Bank of America i JPMorgan podnieśli swój cel do 4800 USD i 4200 USD.

Analiza techniczna ceny złota

Wykres dzienny pokazuje, że cena złota cofnęła się w ciągu ostatnich kilku dni. Spadł z najwyższego poziomu 4 370 USD do obecnych 4 070 USD.

Złoto utrzymuje się powyżej wszystkich średnich kroczących. Chociaż jest to aspekt, istnieje ryzyko, że może spaść z powodu powrotu do średniej. Jeśli tak się stanie, prawdopodobnie spadnie do 50-dniowej średniej kroczącej na poziomie 3 830 USD, a następnie odbije się od dna. W dłuższej perspektywie złoto odbije się od dna i odbije się do 4 500 USD.