Akcje Microsoftu rosną po tym, jak Guggenheim aktualizuje MSFT do "kupuj" w związku ze wzrostem napędzanym przez sztuczną inteligencję

Akcje Microsoftu wzrosły w poniedziałek o prawie 1,74% do 532,71 USD po tym, jak Guggenheim podniósł rekomendację dla akcji do "kupuj" z "neutralnie", powołując się na przyspieszające wdrażanie sztucznej inteligencji w firmach zajmujących się produktywnością i chmurą.

Dom maklerski ustalił cenę docelową na poziomie 586 USD, co oznacza wzrost o 12% w stosunku do ostatniego zamknięcia akcji.

Analityk John DiFucci powiedział, że jest "jasne", że Microsoft, wraz z innymi dużymi dostawcami usług w chmurze, jest głównym beneficjentem boomu na sztuczną inteligencję, szczególnie za pośrednictwem platformy chmurowej Azure.

Integracja ze sztuczną inteligencją napawa nowym optymizmem

Guggenheim podkreślił, że pakiet biurowy Microsoft M365 – który obejmuje Worda, Excela i PowerPointa – daje firmie niemal monopolistyczną pozycję w oprogramowaniu dla przedsiębiorstw.

Ta dominacja, jak twierdzi firma, pozwala Microsoftowi bezpośrednio zarabiać na narzędziach AI, takich jak Copilot, asystent AI firmy zintegrowany z jej oprogramowaniem.

"Uważamy, że Microsoft ma prawie monopol na rynku pakietów biurowych ze swoją ofertą Office i dlatego był i będzie w stanie nadal bezpośrednio zarabiać na ofertach AI (w szczególności Copilot) związanych z tym pakietem produktów" – pisze DiFucci w notatce do klientów

Copilot już pomógł Microsoftowi podnieść ceny subskrypcji pakietu konsumenckiego M365, a Guggenheim szacuje 30% wzrost przychodów z dodatku przy prawie pełnych marżach zysku.

Firma spodziewa się podobnej monetyzacji dzięki komercyjnym produktom M365 firmy Microsoft w miarę rozszerzania się wdrażania Copilot.

Dom maklerski spodziewa się również, że Windows przekroczy prognozy rynkowe w perspektywie krótko- i średnioterminowej, zauważając, że dział ten nadal odpowiada za około 20% zysków Microsoftu.

Oczekiwania dotyczące zysków Microsoftu

Microsoft ma ogłosić w środę wyniki za pierwszy kwartał fiskalny, a analitycy spodziewają się około 15% wzrostu przychodów rok do roku.

Firma jest jednym z czterech amerykańskich gigantów technologicznych, obok Alphabet, Amazon i Meta – ogłaszając wyniki w tym tygodniu w cieniu tego, co niektórzy analitycy nazywają "bańką AI".

Przewiduje się, że w kwartale lipiec-wrzesień przychody Microsoft Azure wzrosły o 38,4%, przewyższając oczekiwany wzrost o 30,1% w przypadku Google Cloud i 18% w przypadku Amazon Web Services, zgodnie z danymi Visible Alpha.

Ogólnie rzecz biorąc, oczekuje się, że przychody Microsoftu wzrosną w kwartale o 14,9%, wyprzedzając prognozowane przez Alphabet 13,2% i Amazon o 11,9%.

Analitycy optymistycznie nastawieni do strategii AI Microsoftu

Według danych LSEG, 61 analityków ocenia obecnie Microsoft jako "zdecydowanie kupuj" lub "kupuj", podczas gdy reszta zaleca "trzymaj".

Mediana ceny docelowej wynosi 630 USD.

Guggenheim powiedział, że inwestorzy w dużej mierze wycenili mocne strony Microsoftu, ale firma pozostaje stosunkowo bezpiecznym zakładem w obliczu napędzanego przez sztuczną inteligencję wzrostu w sektorze technologicznym.

"Wierzymy, że firma jest dobrze przygotowana, aby osiągać lepsze wyniki do końca tego roku" – dodał DiFucci.

Analitycy Cantor Fitzgerald potwierdzili również swoją ocenę "Overweight" i cenę docelową 639 USD w weekend, powołując się na silny popyt na platformę Azure napędzany sztuczną inteligencją w obliczu ciągłych ograniczeń podaży mocy obliczeniowej.

Podczas gdy oczekuje się, że wzrost zysków w głównych firmach technologicznych spowolni z powodu rosnących kosztów, Microsoft pozostaje jedyną prognozą, która ma uniknąć gwałtownego spowolnienia.

Akcje Microsoftu rosły przez sześć sesji z rzędu i do tej pory wzrosły o 24% w tym roku, w porównaniu z 26% wzrostem indeksu technologicznego SandP 500 i 20% wzrostem Nasdaq Composite.