Czy indeks Stoxx 50 jest wart kupna przed najlepszymi zyskami w Europie?

Indeks Euro Stoxx 50 znajduje się w tym roku w fazie silnej hossy i zbliża się do rekordowego poziomu. Był notowany na poziomie 5 675 euro, kilka punktów poniżej rekordowego poziomu 5 696 euro i 25% powyżej najniższego poziomu w tym roku.

Indeks Euro Stoxx 50 reaguje na decyzję EBC

Indeks Euro Stoxx 50 kontynuował silny rajd w tym miesiącu, ponieważ popyt na europejskie akcje nadal rósł. Rajd ten może być kontynuowany w tym tygodniu, gdy Europejski Bank Centralny (EBC) podejmie decyzję w sprawie stóp procentowych.

Decyzja ta zapadnie kilka godzin po opublikowaniu przez Eurostat najnowszych danych o europejskim PKB. Ekonomiści spodziewają się, że raport pokaże, że gospodarka utrzyma minimalny wzrost o 0,1 proc., który udało jej się osiągnąć w ciągu trzech miesięcy do czerwca tego roku.

Co najważniejsze, EBC prawdopodobnie pozostawi stopy procentowe na niezmienionym poziomie teraz, gdy osiągnął cel inflacyjny na poziomie 2%. Prognozy pokazują również, że gospodarka bloku prawdopodobnie odbije się w następnym kwartale, ponieważ aktywność sektora prywatnego skoczyła do najwyższego poziomu od maja ubiegłego roku.

Euro Stoxx 50 i inne europejskie indeksy radzą sobie dobrze, gdy EBC albo obniża stopy procentowe, albo przyjmuje gołębi ton.

Sezon wyników trwa

Indeksy Stoxx 50 i Stoxx 600 w ostatnim czasie poszły w górę po tym, jak niektóre kluczowe spółki publikują swoje wyniki finansowe. ASML, jedna z największych grup technologicznych w Europie, opublikowała dobre wyniki, ponieważ popyt na sztuczną inteligencję utrzymywał się na wysokim poziomie.

Firmy produkujące dobra luksusowe, takie jak LVMH i Kering, również opublikowały dobre dane. W szczególności LVMH powrócił do wzrostu w trzecim kwartale po pozbyciu się aktywów w poprzednich dwóch kwartałach. Kering odnotował również wysokie zyski, gdy odrodzenie Gucci nabrało rozpędu.

Inne spółki wchodzące w skład indeksu Stoxx, które opublikowały dobre wyniki w tym miesiącu, to SAP, UniCredit i Adidas. L'Oréal opublikował relatywnie słabe wyniki i ogłosił zakup biznesu kosmetycznego Keringa.

Wiele spółek wchodzących w skład indeksu Stoxx 50 opublikuje swoje wyniki w tym tygodniu. Najbardziej znane z nich to Airbus, Deutsche Bank, Santander, TotalEnergies, AB InBev, Deutsche Boerse, Mercedes-Benz Group, Iberdrola i Deutsche Telekom.

Indeks Euro Stoxx 50 będzie również reagował na nadchodzące wyniki spółek big-tech w Stanach Zjednoczonych. Niektóre z najlepszych firm, które warto obserwować, to Microsoft, Apple i Amazon.

Umowa handlowa między USA a Chinami

Drugim kluczowym katalizatorem dla indeksu Euro Stoxx 50 jest nowa umowa handlowa między USA a Chinami. Po dwóch dniach intensywnych negocjacji oba kraje wypracowały zarys porozumienia.

Chociaż szczegóły pozostają niejasne, umowa oznacza, że Chiny wznowią kupowanie amerykańskiej soi i że nie nałożą żadnych ograniczeń na materiały ziem rzadkich do Stanów Zjednoczonych przez co najmniej rok.

Transakcja usuwa jedną z głównych przeszkód, z jakimi boryka się rynek w tym roku i jest korzystna dla europejskich akcji.

Dodatkowo indeks będzie reagował na zbliżającą się decyzję Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych w środę. W przeciwieństwie do EBC, ekonomiści oczekują, że Fed dokona drugiej obniżki stóp procentowych w tym roku.

Analiza indeksu Stoxx 50

Wykres dzienny pokazuje, że indeks Stoxx 50 znajdował się w silnym trendzie wzrostowym w ciągu ostatnich kilku miesięcy, przesuwając się z najniższego poziomu 4 542 euro w kwietniu do rekordowego poziomu 5 696 euro.

Przesunął się powyżej ważnego poziomu oporu na 5 568 EUR, najwyższego poziomu z 3 marca.

Indeks utrzymuje się powyżej 50-dniowej i 100-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA), podczas gdy wskaźnik siły względnej i wskaźniki MACD nadal rosną.

Dlatego najbardziej prawdopodobnym scenariuszem jest dalszy wzrost, w którym indeks będzie kontynuował wzrost, a kolejnym kluczowym celem będzie 6 000 euro. Ruch powyżej tego poziomu będzie wskazywał na dalsze wzrosty w najbliższym czasie.