Dlaczego akcje Nvidii odbijają jeszcze o 2% w piątek

Akcje Nvidii NVDA wzrosły w piątek po tym, jak Amazon potwierdził swoje zaangażowanie w procesory sztucznej inteligencji producenta układów i zwiększył plany wydatków inwestycyjnych, wzmacniając przekonanie inwestorów o utrzymującym się popycie na infrastrukturę AI.

Akcje zyskały 2.6% do $199.07 w handlu w połowie dnia, kontynuując ponad 2% zwyżkę z czwartku.

Rajd postawił Nvidię na drodze do odzyskania pozycji najcenniejszej notowanej spółki na świecie kosztem Apple, którego akcje gwałtownie spadły po najnowszym raporcie wyników.

Amazon wzmacnia partnerstwo z Nvidią

Amazon jeszcze bardziej poprawił nastroje, podnosząc prognozę nakładów inwestycyjnych na cały rok do $220 billion z $200 billion, co podkreśliło jego dalsze inwestycje w infrastrukturę AI.

Dyrektor generalny Andy Jassy powtórzył również długoterminowe zobowiązanie Amazon Web Services wobec procesorów Nvidii, pomimo trwających prac firmy nad własnymi układami AI.

"Mamy...ciągłe, głębokie partnerstwo z Nvidią i będziemy nadal sprawiać, że AWS będzie najlepszym miejscem do uruchamiania układów Nvidii, ponieważ mamy klientów, którzy będą korzystać z Nvidii tak długo, jak jesteśmy w stanie to przewidzieć," powiedział Jassy podczas telekonferencji wynikowej spółki.

Jego uwagi pomogły złagodzić obawy, że procesory Trainium Amazona mogłyby szybko zastąpić produkty Nvidii w całym AWS.

Jednocześnie Jassy przyznał, że Amazon bada dodatkowe sposoby komercjalizacji własnych układów.

"Rzeczywiście, mamy coraz więcej klientów zainteresowanych tym, abyśmy dostarczali im trening i układy niezależnie od naszej chmury," powiedział.

"Aktywnie prowadzimy te rozmowy i badamy możliwości. I spodziewam się, że istnieje realna szansa, że zrobimy to w przyszłości."

Chociaż Amazon nadal rozwija strategię własnych układów scalonych, jego komentarze sugerowały, że procesory graficzne Nvidii mają pozostać kluczowym elementem oferty AI AWS przez dający się przewidzieć czas.

Akcje odrabiają po ostatniej presji

Piątkowe wzrosty przedłużyły odbicie Nvidii po kilku tygodniach presji spowodowanej obawami o wydatki na AI, struktury finansowania i rosnącą konkurencję w przemyśle półprzewodników.

Nastroje inwestorów osłabiły się również po doniesieniach, że chińska firma rozpoczęła masową produkcję kluczowego sprzętu do wytwarzania chipów, co rodzi pytania o krajobraz konkurencyjny.

Niezależnie, The Wall Street Journal doniósł, że Nvidia dyskutuje o gwarancji finansowania w wysokości około $250 billion, aby wesprzeć leasing przez OpenAI dużego projektu centrum danych w Ohio.

Proponowane porozumienie pomogłoby OpenAI zapewnić korzystniejsze finansowanie, jednocześnie wspierając długoterminowy popyt na procesory AI Nvidii.

Jednak raport wywołał też obawy niektórych inwestorów, że umowy finansowe między Nvidią a jej klientami przypominają obiegowe struktury finansowania obserwowane w erze dotcomów.

Burry rozszerza pozycje spadkowe

Sceptycyzm inwestorów wobec wycen związanych z AI został również podkreślony przez Michaela Burry'ego, inwestora najbardziej znanego z przewidzenia załamania amerykańskiego rynku mieszkaniowego.

Burry zwiększył swoje pozycje spadkowe w sektorze półprzewodników, powiększając opcje put związane z Nvidią, a także dokładając krótkie pozycje związane z Micron Technology, iShares Semiconductor ETF oraz Invesco QQQ Trust.

W ostatnich wpisach na X argumentował, że długoterminowe perspektywy przychodowe Nvidii stają się coraz bardziej zależne od ustaleń finansowych i ostatnio stwierdził, że pięcioletnie swapy ryzyka kredytowego (CDS) spółki były "paraboliczne" z powodu tego, co opisał jako "wydatki obiegowe o biblijnych proporcjach."