Rynki europejskie rozpoczynają tydzień mocnym akcentem w związku z łagodzeniem nadziei przez Fed i odpornymi wynikami spółek

Rynki europejskie rozpoczęły tydzień w dobrych nastrojach w poniedziałek, ponieważ inwestorzy entuzjastycznie zareagowali na pozytywne sygnały z głównych gospodarek, a indeksy bazowe osiągnęły rekordowe terytorium.

W godzinach otwarcia nastąpił szeroki rajd, napędzany optymizmem w negocjacjach handlowych między USA a Chinami, łagodniejszą niż oczekiwano inflacją w USA oraz oczekiwaniami na rychłą obniżkę stóp procentowych przez Rezerwę Federalną, nadając ton na całym kontynencie.

Paneuropejski indeks Euro STOXX 50 otworzył się powyżej poziomu 5 685 punktów, przedłużając dobrą passę, w wyniku której indeks wzrósł o ponad 3% w ciągu ostatniego miesiąca i o ponad 14% rok do roku.

Na głównych giełdach FTSE 100, DAX i CAC 40 odnotowały wczesne wzrosty, czerpiąc dalsze siły z optymistycznych zysków spółek, odradzającego się sektora energetycznego i nowych rekordów akcji spółek technologicznych.

Rynki europejskie: rekordowe wzrosty i zwycięzcy w sektorach

Rynki europejskie rozpoczęły tydzień mocnym akcentem.

Indeks Euro STOXX 50 otworzył się na poziomie 5 685 punktów, niedaleko niedawnego rekordu wszech czasów, podczas gdy FTSE 100 przekroczył poziom 9 664 punktów, ponieważ inwestorzy cieszyli się z solidnych danych o sprzedaży detalicznej w Wielkiej Brytanii i lepszych perspektyw dla wydatków konsumpcyjnych.

Niemiecki DAX również otworzył się wyżej, do czego przyczyniło się umocnienie producentów samochodów i spółek technologicznych, szczególnie tych, którzy korzystają z globalnego boomu na półprzewodniki, takich jak ASML i ASMI.

Francja również dołączyła do imprezy, a CAC 40 został podniesiony przez wielkie luksusowe nazwiska i akcje spółek energetycznych, które powróciły do gry, gdy ceny ropy naftowej się ustabilizowały.

Rotacja sektorów jest nadal ważną kwestią w Europie. Technologie i opieka zdrowotna nadal przodują w ostatnich wzrostach, a producenci chipów należą do wyróżniających się wyników sesji dzięki rosnącemu popytowi na sprzęt AI i nowym transakcjom transgranicznym.

Sektor motoryzacyjny nadal przyspieszał, zwłaszcza nazwy pojazdów elektrycznych, podczas gdy farmacja i ubezpieczyciele dodali swoją zwykłą dawkę defensywy.

Akcje spółek energetycznych, takich jak BP i Shell, odbiły się po nowych sankcjach UE na rosyjską ropę, co dało kolejny impuls sentymentowi do ryzyka.

Nawet przy rosnącym optymizmie związanym z rozmowami handlowymi i potencjalnym poluzowaniem polityki, nie jest to rajd oparty na ryzyku.

Inwestorzy gromadzą się w spółkach wzrostowych, ale pieniądze wciąż płyną do defensywy, co oznacza, że obawy o globalny wzrost gospodarczy i inflację nie zniknęły.

Kluczowe czynniki i sentyment

Poniedziałkowy rajd był w dużej mierze napędzany przez wiadomości z szerszej perspektywy i sygnały banku centralnego. Inwestorzy niemal w pełni oczekują obniżki stóp procentowych przez Fed o 25 punktów bazowych jeszcze w tym tygodniu, zwłaszcza po tym, jak słabsze dane o CPI w USA zwiększyły nadzieje na luźniejszą politykę pieniężną.

W tym samym czasie rozmowy amerykańsko-chińskie w Malezji pomogły złagodzić napięcia handlowe, co z kolei podniosło europejskich eksporterów i światowe rynki akcji w miarę poprawy dynamiki dyplomatycznej.

Sezon wyników w Europie był jak dotąd lepszy niż oczekiwano. Solidne wyniki wielkich firm z branży technologicznej, detalicznej i finansowej upewniły inwestorów, że ożywienie jest nadal na solidnych podstawach.

Tymczasem dane o PKB i inflacji w strefie euro nadal są zasadniczo zgodne z prognozami. Nawet przy szokach energetycznych i szumie geopolitycznym w tle, dane są nadal stabilne.