Wrap towarowy: Ropa naftowa drożeje w związku z nadziejami na porozumienie handlowe; złoto, srebro spada

Ceny ropy naftowej wzrosły w poniedziałek, ponieważ optymizm związany z umową handlową między USA a Chinami poprawił nastroje na rynku.

Ceny metali nieszlachetnych również wzrosły w związku z oczekiwaniami większego popytu ze strony największego konsumenta i producenta, Chin.

Tymczasem ceny złota spadły o ponad 2% w związku ze spadkiem popytu na ten metal jako bezpieczną przystań.

Ceny srebra na COMEX również gwałtownie spadły, podobnie jak platyna i pallad.

Zyski z ropy naftowej

W poniedziałek ceny ropy odbiły się od wcześniejszych spadków. Ożywienie to było napędzane optymizmem związanym z potencjalnymi ramami umowy handlowej między USA a Chinami, co pomogło zrównoważyć obawy o osłabienie popytu na ropę naftową.

Sekretarz skarbu USA Scott Bessent ogłosił w niedzielę, że amerykańscy i chińscy urzędnicy ustanowili "istotne ramy" dla umowy handlowej.

Ramy te, opracowane podczas rozmów handlowych w tym tygodniu, mają na celu zapobieżenie nałożeniu 100% amerykańskich ceł na chińskie towary i zapewnienie odroczenia kontroli eksportu metali ziem rzadkich przez Chiny.

W zeszłym tygodniu ceny ropy poszybowały w górę z powodu sankcji nałożonych przez administrację Trumpa na dwóch największych producentów ropy naftowej w Rosji, Rosnieft i Łukoil.

Administracja dążyła również do ograniczenia zakupów energii z Rosji przez Indie i Chiny.

Poniedziałkowe wzrosty nastąpiły po tygodniowym rajdzie, w którym West Texas Intermediate zyskał blisko 12% w pierwszym miesiącu.

"Ropa naftowa znalazła się pod silną presją sprzedaży od lata, gdy stało się jasne, że podaż jest duża, podczas gdy wzrost globalnego popytu spowalnia" – powiedział David Morrison, starszy analityk rynku w Trade Nation.

Międzynarodowa Agencja Energetyczna (IEA) szacuje potencjalną nadpodaż na rynku na poziomie około 4 mln baryłek dziennie w nadchodzącym roku.

Morrison Powiedziała:

W momencie pisania tego tekstu cena ropy WTI wynosiła 61,62 USD za baryłkę, co oznacza wzrost o 0,2%, podczas gdy Brent była w dużej mierze płaska i wynosiła 65,16 USD za baryłkę.

Zsuwy kruszcu

Ceny złota spadły w poniedziałek o 2%, spadając z rekordowych poziomów.

Spadek ten był spowodowany spadkiem popytu na bezpieczne przystanie, ponieważ wzrósł apetyt inwestorów na ryzyko związane z akcjami.

Optymizm związany z deeskalacją napięć handlowych między USA a Chinami napędzał tę zmianę.

Inwestorzy czekają teraz na główne posiedzenia banków centralnych w tym tygodniu w celu uzyskania potencjalnych sygnałów dotyczących obniżek stóp procentowych.

W zeszłym tygodniu złoto osiągnęło rekordowy poziom 4 381 USD, mimo że jego dzienny MACD wskazuje, że jest znacznie wykupione.

W momencie pisania tego tekstu grudniowy kontrakt na złoto na COMEX wynosił 4 001,79 USD za uncję, co oznacza spadek o 3,3% w stosunku do poprzedniego zamknięcia.

Złoto, tradycyjna bezpieczna przystań, 20 października osiągnęło rekordowy poziom 4 381,21 USD za uncję.

Jednak cena złota spadła w zeszłym tygodniu o 3,2% z powodu oznak złagodzenia napięć handlowych między USA a Chinami, dwiema największymi gospodarkami świata.

W niedzielę negocjatorzy z obu krajów nakreślili ramy porozumienia w sprawie tymczasowego wstrzymania surowszych amerykańskich ceł i chińskiej kontroli eksportu metali ziem rzadkich.

Prezydent USA Donald Trump i przywódca Chin Xi Jinping mają spotkać się w czwartek, aby kontynuować rozmowy na temat umowy handlowej.

Jednocześnie rynek przewiduje 97% prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych o 0,25% na posiedzeniu Fed w środę.

Złoto, aktywo nieprzynoszące dochodów, zazwyczaj rozwija się w okresach niskich stóp procentowych.

Podczas gdy wielu analityków i inwestorów przewiduje dalsze wzrosty cen metalu szlachetnego, a niektórzy przewidują nawet ceny nawet na poziomie 5 000 USD za uncję, inni wyrażają wątpliwości co do trwałego wzrostu jego ostatniego znaczącego rajdu.

Analitycy Capital Economics zrewidowali w dół swoją prognozę ceny złota, spodziewając się teraz, że do końca 2026 roku osiągnie ona poziom 3 500 USD za uncję.

Tymczasem ceny srebra spadły o 4,5% do 46,373 USD za uncję.

Metale nieszlachetne

Trzymiesięczny kontrakt na miedź na Londyńskiej Giełdzie Metali wyniósł 10 963 USD za tonę, co oznacza wzrost o 0,2%.

Tymczasem kontrakt na aluminium wzrósł o 0,7 proc. do 2.880,05 USD za tonę, a wzrósł o 1,1 proc. do 3.058,10 USD za tonę.

Ankieta Reutersa wskazuje, że analitycy podnieśli swoje prognozy cen miedzi na przyszły rok.

Korekta ta jest następstwem wielu zakłóceń w pracy kopalń, które zwiększyły obawy dotyczące potencjalnych niedoborów i deficytów rynkowych.

Benchmarkowa miedź na Londyńskiej Giełdzie Metali osiągnęła w październiku 16-miesięczne maksimum po doniesieniach o problemach z wydobyciem w Indonezji, Kongo i Chile.

Miedź, często uważana za wskaźnik światowej gospodarki, odnotowała w tym roku ponad 25% wzrost ze względu na jej znaczącą rolę w przemyśle energetycznym i budowlanym.

Działalność w Grasberg, drugiej co do wielkości kopalni miedzi w Indonezji na świecie, została wstrzymana w zeszłym miesiącu z powodu lawin błotnych, które zalały teren i spowodowały śmierć siedmiu pracowników.

Incydent ten spowodował m.in. zmianę konsensusu analityków, przesuwając prognozę rynku na 2025 r. z nadwyżki 40 000 ton do deficytu na poziomie 124 000 ton w najnowszym sondażu.