Analiza cen akcji HSBC i przegląd wyników za III kwartał: czy warto kupić?

Cena akcji HSBC wzrosła w Hongkongu o 3,2%, ponieważ inwestorzy zareagowali na najnowszy raport o zyskach. Skoczył do najwyższego poziomu 105 USD z najniższego poziomu 100 USD w tym tygodniu i poniżej najwyższego od początku roku poziomu 112 USD.

HSBC odnotował mieszane zyski

Cena akcji HSBC wzrosła po tym, jak spółka opublikowała swoje wyniki finansowe, które wykazały dynamiczny wzrost przychodów w kwartale. Na te liczby wpłynęło jednak oskarżenie w wysokości 1,4 miliarda dolarów, które było związane ze skandalem Madoffa.

HSBC osiągnął zysk przed opodatkowaniem w wysokości 77,3 mld USD i zysk po opodatkowaniu w wysokości 5,5 mld USD. Stopa zwrotu z kapitału rzeczowego (RoTE) spadła do 12,3% z 15,5% w tym samym okresie ubiegłego roku.

Przychody HSBC wzrosły nieznacznie do 17,8 mld USD, do czego przyczyniły się jego majątki i działalność w Hongkongu. Jej wzrost i udział w rynku w Hongkongu wyjaśniają, dlaczego firma zdecydowała się na pełne przejęcie Hang Seng Bank.

Wynik odsetkowy HSBC Bank wzrósł do 8,8 mld USD. Jest to ważny wskaźnik, który pokazuje różnicę między odsetkami, jakie zarabia od aktywów, a tym, co płaci od zobowiązań. Zazwyczaj wpływ na to mają referencyjne stopy procentowe.

Na wyniki banku HSBC wpłynęło nieoczekiwane obciążenie w wysokości 1,1 miliarda dolarów rezerwami związanymi ze sprawą oszustwa Bernarda Madoffa sprzed dekady. Firma pobrała również opłatę w wysokości 200 milionów dolarów związaną z działalnością związaną z nieruchomościami w Hongkongu. Mimo to zarząd uważa, że firma będzie się nadal rozwijać, a dyrektor generalny mówi:

Transformacja HSBC trwa

HSBC wdraża zdecydowane działania naprawcze, intensyfikując swoje działania w chińskim biznesie.

Firma sprzedała część swojej globalnej działalności, w tym działalność w Stanach Zjednoczonych, Francji, Kanadzie, Argentynie i Turcji. Jej celem jest sprzedaż tych aktywów i zwiększenie koncentracji na rynku azjatyckim, który postrzega jako mający największy potencjał.

Firma niedawno nabyła pozostałe udziały w Hang Seng Bank, co daje jej duży udział w rynku w stosunku do innych firm, takich jak Bank of China, Standard Chartered i DBS.

Niektórzy analitycy uważają, że rola Hongkongu w branży usług finansowych będzie nadal rosła w nadchodzących latach, a niektórzy spodziewają się, że do 2030 roku wyprzedzi on Szwajcarię.

HSBC korzysta również ze znacznych oszczędności obywateli Chin w związku z utrzymującym się wzrostem gospodarczym. Szacuje się, że obywatele posiadają około 43 biliony dolarów w instytucjach finansowych, a liczba ta wzrosła po upadku branży nieruchomości.

W przypadku HSBC rachunki klientów wzrosły o 18,6 mld USD, osiągając ponad 1,73 bln USD.

Analiza techniczna kursu akcji HSBC

Wykres tygodniowy pokazuje, że cena akcji HSBC znajduje się w silnej hossie od czasu pandemii, kiedy osiągnęła najniższy poziom 20,50 USD. Następnie skoczył o 450% i osiągnął szczyt na poziomie 112,2 USD, gdy akcje banku gwałtownie wzrosły, a wysiłki na rzecz jego naprawy były kontynuowane.

Akcje pozostają powyżej wszystkich średnich kroczących i znajdują się obecnie między ostatecznym oporem a poziomem przeregulowania narzędzia Murrey Math Lines.

Dlatego najbardziej prawdopodobnym scenariuszem jest to, w którym będzie kontynuował wzrost, potencjalnie do ekstremalnego przekroczenia poziomu narzędzia Murrey Math Lines na poziomie 112 USD. Spadek poniżej ostatecznego poziomu oporu na poziomie H$100 unieważni perspektywę.