Prognoza cen akcji ServiceNow przed publikacją wyników: czy osiągnie 1 tys. USD?

Cena akcji ServiceNow w ciągu ostatnich kilku tygodni pozostawała w wąskim przedziale, ponieważ inwestorzy koncentrują się na wzroście przychodów. Wyniki te mogą ulec zmianie w tym tygodniu, ponieważ firma opublikuje wyniki finansowe za trzeci kwartał, które dostarczą więcej kolorów jej wynikom. Był notowany na poziomie 946 USD, co oznacza wzrost o ponad 13% od najniższego poziomu w tym miesiącu.

Podgląd zarobków ServiceNow

ServiceNow to jedna z największych firm programistycznych na świecie, z kapitalizacją rynkową wynoszącą ponad 193 miliardy dolarów.

Firma dostarcza narzędzia, które pomagają innym firmom i organizacjom automatyzować przepływy pracy, zarządzać operacjami przedsiębiorstwa i integrować sztuczną inteligencję w większości operacji biznesowych. Konkuruje z firmami takimi jak Microsoft, Atlassian i SAP.

Cena akcji ServiceNow będzie w tym tygodniu w centrum uwagi, ponieważ firma opublikuje wyniki finansowe za trzeci kwartał, które dostarczą więcej kolorów jej działalności.

Najnowsze wyniki pokazały, że w drugim kwartale firma kontynuowała wzrost przychodów . Przychody z subskrypcji wzrosły o 22% do ponad 3,13 mld USD, do czego przyczyniło się wprowadzenie sztucznej inteligencji do działalności. Całkowite przychody wzrosły w ciągu kwartału do 3,21 mld USD.

Więcej wyników pokazało, że obecny RPO firmy (cRPO) skoczył do 10,92 mld USD, podczas gdy pozostałe zobowiązania do wykonania świadczenia (RPO) wzrosły o 29% do 23 mld USD. Jest to wyjątkowy wzrost, który był znacznie wyższy niż w przypadku innych czołowych firm programistycznych, takich jak Adobe i Microsoft.

Mimo to firma ostrzegła, że wzrost przychodów w bieżącym kwartale będzie miał pewne trudności z powodu odnawiania umów z klientami i cięć rządowych. Spodziewa się, że jego przychody wyniosą od 3,26 mld USD do 3,265 mld USD, co oznacza roczny wzrost od 20% do 20,5%.

W tym roku firma spodziewa się zarobić od 12,77 mld USD do 12,79 mld USD. Historycznie rzecz biorąc, ServiceNow zawsze radził sobie lepiej niż oczekiwano, ponieważ kierownictwo ma tendencję do bycia bardzo konserwatywnym.

Utrzymują się obawy dotyczące wyceny

Głównym zmartwieniem analityków jest to, że biznes ServiceNow jest mocno przewartościowany ze względu na jego wycenę na poziomie 193 miliardów dolarów.

ServiceNow ma wskaźnik forward PE na poziomie 106, wyższy niż mediana sektorowa wynosząca 31. Mnożnik ten jest znacznie niższy niż średnia pięcioletnia wynosząca 289.

Wskaźnik forward PE spółki w ujęciu non-GAAP wynosi 55 i jest również niższy niż mediana sektorowa wynosząca 25. Jest on wyższy niż w przypadku innych firm technologicznych, w tym potęgi sztucznej inteligencji Nvidia.

Wskaźnik PEG, który patrzy na cenę i zyski firmy i porównuje je z jej wzrostem, wynosi 2,69, czyli znacznie więcej niż w przypadku innych firm. Liczby te oznaczają, że spółka jest mocno przewartościowana w oparciu o te historyczne średnie.

Innym sposobem, aby dowiedzieć się, czy firma jest okazyjna, czy bardzo droga, jest zasada 40 wielokrotności, która analizuje wzrost i marże firmy. Wzrost przychodów w przyszłości wynosi 21%, podczas gdy marża zysku i marża FCF wynoszą 13% i 32%.

Dodanie wzrostu przychodów i marży zysku daje wielokrotność reguły 40 wynoszącą 34%, co czyni ją nieco przewartościowaną. W przypadku korzystania z depozytu zabezpieczającego FCF wielokrotność reguły 40 wynosi ponad 50%.

Analiza techniczna kursu akcji ServiceNow

Wykres dziennych ram czasowych pokazuje, że cena akcji NOW pozostawała w wąskim zakresie w ciągu ostatnich kilku dni i obecnie oscyluje wokół 50-dniowej i 100-dniowej wykładniczej średniej kroczącej.

Utworzył również symetryczną formację trójkąta, podczas gdy wskaźnik siły względnej (RSI) i MACD są skierowane w górę.

W związku z tym akcje prawdopodobnie będą miały wybicie, potencjalnie do kluczowego poziomu oporu na poziomie 1 000 USD. Ruch powyżej tego poziomu będzie wskazywał na dalsze wzrosty, potencjalnie do 1 050 USD.