Wykres cen akcji Chipotle wskazuje na krach przed publikacją wyników

Cena akcji Chipotle Mexican Grill gwałtownie spadła w ciągu ostatnich kilku miesięcy, przechodząc z rekordowego poziomu 68,86 USD w styczniu do 40 USD dzisiaj. Ten krach podniósł jego kapitalizację rynkową z 97,1 miliarda dolarów do 52 miliardów dolarów. Ten artykuł wyjaśnia, dlaczego akcje CMG mogą się załamać po dzisiejszej publikacji wyników.

Analiza techniczna kursu akcji Chipotle

Wykres tygodniowy pokazuje, że cena akcji CMG załamała się w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Krach ten nastąpił po tym, jak utworzył formację podwójnego szczytu na poziomie 66,55 USD, najwyższym punkcie w czerwcu i grudniu ubiegłego roku.

Jego linia szyi znajdowała się na poziomie 47,77 USD, najniższym punkcie 12 sierpnia. Podwójny szczyt jest jedną z najbardziej niedźwiedzich formacji w analizie technicznej.

Obecnie utworzył formację krzyża śmierci, ponieważ 50-tygodniowe i 200-tygodniowe ważone średnie kroczące (WMA) utworzyły niedźwiedzie skrzyżowanie znane jako krzyż śmierci. Ten wzorzec zwykle prowadzi z czasem do większych spadków.

Cena akcji Chipotle utworzyła niedźwiedzią formację flagi, która składa się z pionowej linii i pewnej konsolidacji. Zwykle przypomina odwróconą flagę podniesioną.

Akcje przesunęły się do słabego, zatrzymanego i wstecznego punktu narzędzia Murrey Math Lines. W związku z tym prawdopodobnie będzie nadal spadać, ponieważ sprzedający celują w ostateczną linię wsparcia na poziomie 37,5 USD. Z drugiej strony, ruch powyżej silnego, pivota, odwrócenia na poziomie 43,75 USD unieważni niedźwiedzią perspektywę.

Chipotle Mexican Grill przed nami

Głównym katalizatorem dla ceny akcji CMG jest nadchodzący raport o zyskach, który dostarczy więcej informacji na temat trajektorii wzrostu.

Najnowsze wyniki pokazały, że firma nie rozwija się już tak, jak w przeszłości. Jej przychody wzrosły w drugim kwartale o 3% do 3,1 mld USD. Co najważniejsze, uważnie obserwowana sprzedaż w porównywalnych restauracjach spadła w ciągu kwartału o 4%.

Więcej danych pokazało, że w ciągu kwartału jej działalność uległa pogorszeniu. Marża operacyjna wyniosła 18,2%, co oznacza spadek z 19,7% w poprzednim kwartale. Marża operacyjna na poziomie restauracji również spadła do 27,4%.

Biznes Chipotle boryka się z trudnościami, odkąd jego poprzedni dyrektor generalny, Brian Niccol, opuścił firmę, aby zostać dyrektorem generalnym Starbucks w zeszłym roku. Jego odejście zbiegło się w czasie z reelekcją Donalda Trumpa i wojną handlową, która sprawiła, że jego eksploatacja stała się kosztowna.

Analitycy z Wall Street spodziewają się , że przychody firmy wyniosą 3,02 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 8,20% w stosunku do tego, co zarobiła w zeszłym roku. Spodziewają się również, że liczby pokażą, że zysk na akcję wzrósł z 27 centów do 29 centów.

Z drugiej strony, analitycy pozostają optymistami, że spółka odbije się od dna teraz, gdy przeszła reset wyceny.

Dane pokazują, że wskaźnik forward P/E wynosi 34 i jest wyższy niż mediana sektorowa wynosząca 19. Liczba ta sprawia, że jest to okazja w porównaniu z miejscem, w którym znajdował się historycznie, ponieważ jego pięcioletnia średnia wynosi 58. Wskaźnik P/E non-GAAP wynosi 34 i jest również niższy niż średnia z pięciu lat wynosząca 56.

Dlatego, chociaż Chipotle ma słabe dane techniczne, istnieje prawdopodobieństwo, że odbije się, jeśli opublikuje lepsze niż oczekiwano wyniki.