Oto dlaczego indeks ASX 200 załamał się w tym tygodniu

Indeks ASX 200 doświadczył w tym tygodniu znacznego odwrócenia, mimo że inne czołowe światowe indeksy giełdowe, takie jak Nasdaq 100 i SandP 500, wzrosły do swoich rekordowych poziomów. Spadł do najniższego poziomu 8 890 USD, w porównaniu z maksimum w tym miesiącu wynoszącym 9 113 USD.

Indeks ASX 200 spadł po danych o inflacji w Australii

Jednym z głównych powodów, dla których australijski indeks blue chipów załamał się w tym tygodniu, jest to, że krajowa agencja statystyczna opublikowała w środę silny raport o inflacji konsumenckiej.

Raport pokazał, że główny wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych (CPI) wzrósł z 2,1% w II kwartale do 3,2% w trzecim kwartale. Wzrost ten był nieco wyższy od szacunków medialnych na poziomie 3,1%.

Dane pokazały, że kwartalna inflacja wzrosła z 0,7% do 1,3%, czyli również powyżej mediany szacunków na poziomie 1,1%.

Więcej danych pokazało, że średnia obciążona i ważona inflacja wzrosła w ciągu kwartału do 3,0% i 2,8%.

Inflacja w Australii powoli się pogarsza, ponieważ skoczyła z 3,1% w sierpniu do 3,5% we wrześniu. W związku z tym coraz bardziej oddala się od celu Banku Rezerw Australii na poziomie 2,0%.

Gwałtownie rosnąca inflacja wyjaśnia również, dlaczego rynek obligacji znajduje się pod presją. Dane pokazują, że rentowność dziesięcioletnich obligacji rządowych skoczyła do 4,32%, najwyższego poziomu od 10 października. Gwałtownie odbił się od najniższego poziomu 4,08% w tym miesiącu.

Rentowność pięcioletnich obligacji wzrosła do 3,8% z najniższego poziomu 3,50% w tym miesiącu, podczas gdy 30-letnie zbliżyły się do psychologicznego punktu na poziomie 5%.

Liczby te oznaczają, że Bank Rezerw Australii, który zbiera się w przyszłym tygodniu, pozostawi stopy procentowe na niezmienionym poziomie, tak jak to miało miejsce na ostatnim posiedzeniu. Niektórzy analitycy spekulują, że rosnące rentowności obligacji są oznakami, że bank może przełamać trend i podnieść stopy procentowe.

Spotkanie Trump-Xi i kluczowe dochody banków

Kolejnym ważnym katalizatorem dla indeksu ASX 200 jest trwające spotkanie Trumpa i Xi. Zastanawiają się nad handlem, a analitycy spodziewają się, że wkrótce dojdzie do transakcji. Poza tym Chiny już zaczęły kupować amerykańską soję na znak dobrej woli.

Umowa między tymi dwoma krajami byłaby korzystna dla australijskich akcji. Dzieje się tak ze względu na ogromną ilość towarów, które są przedmiotem handlu między Australią a Chinami.

Kolejnymi kluczowymi wiadomościami z ASX 200 będą przyszłotygodniowe wyniki Westpac i National Australia Bank (NAB). Westpac opublikuje swoje wyniki 3 listopada, podczas gdy NAB zrobi to samo 6 listopada.

Analiza techniczna indeksu ASX 200

Wykres dziennych interwałów pokazuje, że indeks ASX 200 cofnął się w ciągu ostatnich kilku dni. Przesunął się z rekordowego poziomu 9 115 USD do obecnych 8 8877 USD.

Odwrót ten nastąpił po tym, jak indeks utworzył formację podwójnego szczytu, którego linia szyi znajdowała się na poziomie 8 772 USD. Podwójny szczyt jest jedną z najbardziej niedźwiedzich formacji w analizie technicznej.

Dlatego najbardziej prawdopodobnym scenariuszem jest sytuacja, w której indeks się wycofa i uderzy w linię szyi na poziomie 8 722 USD. Ruch poniżej tego poziomu będzie wskazywał na dalsze spadki, podczas gdy odbicie powyżej poziomu podwójnego szczytu będzie wskazywać na dalsze zyski w kierunku 9.500 USD.