Wrap na rynku surowców: złoto odbija się po nastroju risk-off, ropa spada przy umocnieniu dolara

Po słabym początku tygodnia, ceny złota i srebra wzrosły w środę, ponieważ na rynku dominował sentyment do ryzyka.

Tymczasem ceny ropy naftowej nieznacznie spadły w związku ze słabymi danymi gospodarczymi z krajów będących głównymi importerami ropy, mimo że zapasy w USA ograniczyły straty.

Metale bazowe były w większości stabilne po zmiennym początku tygodnia, ponieważ mocniejszy dolar nadał ton rynkowi.

Kruszec na zielono

Złoto odzyskało w nocy grunt pod nogami, odrabiając część spadków z poprzedniego dnia.

Chociaż znalazł wsparcie w pobliżu poziomu 3 930 USD, pozostaje znacznie poniżej kluczowego progu 4 000 USD, poziomu, którego nie był w stanie utrzymać na początku tego tygodnia.

"Ruch ten odzwierciedlał pewne ostrożne kupowanie po kilku sesjach utrzymującej się presji sprzedaży" – powiedział David Morrison, starszy analityk rynku w Trade Nation.

Złoto osiągnęło rekordowy poziom 4 381 USD nieco ponad dwa tygodnie temu, ale tydzień później doświadczyło gwałtownej wyprzedaży, spadając poniżej 3 900 USD.

Morrison dodał:

"Ale jest jeszcze o wiele za wcześnie, aby sugerować, że złoto osiąga dno w okolicach obecnych poziomów" – powiedział.

Złoto może potrzebować dalszej korekty w dół, aby ustanowić bazę, która może następnie wesprzeć bardziej znaczący rajd, nawet jeśli kupujący mogą wkroczyć, aby szybciej podnieść ceny.

Pomimo odbicia dziś rano po wtorkowym spadku, srebro nadal jest notowane poniżej 48 USD za uncję. Obecnie znajduje się tylko 4% powyżej dołka, który osiągnął o tej porze w zeszłym tygodniu.

W momencie pisania tego tekstu cena złota na COMEX wynosiła 3 985,42 USD za uncję, co oznacza wzrost o 0,7%, podczas gdy srebro było również o 0,7% wyższe i wyniosło 47,595 USD za uncję.

Spadki ropy naftowej

Ceny ropy naftowej utrzymały się w środę na stabilnym poziomie, ponieważ uczestnicy rynku wzięli pod uwagę słabsze dane gospodarcze od kluczowych importerów ropy, mimo że dane pomocnicze pojawiły się z raportów o zapasach w USA.

Aktywność produkcyjna nadal spadała w październiku, co oznacza siódmy z rzędu miesiąc kurczącej się działalności fabryk w Chinach i ósmy miesiąc z rzędu spadku w USA.

Indeks dolara amerykańskiego wspiął się na trzymiesięczne maksimum. Siła ta jest wspierana przez podziały w zarządzie Rezerwy Federalnej, co sugeruje niskie prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych w grudniu.

Silniejszy dolar sprawia, że ropa wyceniana w dolarach jest droższa dla kupujących korzystających z innych walut, co może negatywnie wpłynąć na popyt. I odwrotnie, obniżka stóp procentowych w USA jest zazwyczaj czynnikiem zwiększającym popyt na ropę.

Według źródeł powołujących się na opublikowane we wtorek dane Amerykańskiego Instytutu Naftowego (API), zapasy ropy naftowej w USA wzrosły o 6,52 mln baryłek w tygodniu kończącym się 31 października.

Z kolei zarówno zapasy benzyny, jak i destylatów zmniejszyły się, odpowiednio o 5,65 mln baryłek i 2,46 mln baryłek, co przyniosło pewną ulgę cenom.

Ropa naftowa West Texas Intermediate odnotowała około 25% spadek w stosunku do szczytowych poziomów obserwowanych w połowie stycznia tego roku.

Morrison Powiedziała:

Metale nieszlachetne

Ceny metali nieszlachetnych utrzymały się w środę na stabilnym poziomie i weszły w fazę konsolidacji po zmiennym otwarciu tygodnia.

Silniejszy dolar i ogólna ostrożność na światowych rynkach akcji dyktują obecnie sentyment, co skutkuje ruchem cen w granicach przedziału, ponieważ rynek oczekuje kluczowych danych makroekonomicznych, które mają zostać opublikowane w dalszej części tygodnia.

"Apetyt na ryzyko pozostaje stłumiony, ponieważ inwestorzy ponownie oceniają mieszane komunikaty Rezerwy Federalnej dotyczące perspektyw grudniowej obniżki stóp procentowych, podczas gdy indeks dolara utrzymuje się tuż powyżej poziomu 100". Neil Welsh, szef działu metali w regulowanym przez FCA domu maklerskim Britannia Global Markets, powiedział w komentarzu przesłanym e-mailem.

Utrzymuje się korekta po rekordowych poziomach cen miedzi z zeszłego tygodnia, a metal ten pozostaje obecnie niezmieniony w pobliżu 10 675 USD za tonę na Londyńskiej Giełdzie Metali.

Najnowsza prognoza dostaw Codelco, obecnie ustalona na poziomie 1,31-1,34 mln ton na 2025 r., pomogła złagodzić obawy o zbliżający się deficyt miedzi.

Uwaga pozostaje skupiona na wiadomościach płynących z chilijskiego górnika.

Dodatkowo, przy podobno słabszym pozycjonowaniu rynku, istnieje potencjał do umiarkowanego odbicia cen, gdy dolar amerykański się ustabilizuje.

pozostaje technicznie wspierany w pobliżu 3 090 USD za tonę, pomimo niedawnego cofnięcia się z wyższych poziomów. Podobnie aluminium utrzymuje się na poziomie około 2 850 USD za tonę, również wydaje się, że ma wsparcie techniczne.