Dlaczego indeks Nasdaq 100 i jego ETF-y, takie jak QQQ, JEPQ, gwałtownie spadły?

Indeks Nasdaq 100 i powiązane z nim ETF-y, takie jak QQQ i JEPQ, spadły w zeszłym tygodniu w związku z obawami o wyceny technologii i trwającym zamknięciem rządu. Spadł do 25 000 USD z najwyższego od początku roku poziomu 26 143 USD.

Podobnie Invesco QQQ Trust (QQQ) spadł do 610 USD z rekordowego poziomu 636 USD, podczas gdy JPMorgan NASDAQ Equity Premium Income ETF (JEPQ) spadł do 57 USD z rekordowego poziomu 59,5 USD. Dlaczego więc te aktywa spadły?

Indeks Nasdaq 100 spadł po wynikach Palantir i AMD

Jednym z głównych powodów, dla których Nasdaq 100 i jego ETF-y, takie jak JEPQ i QQQ, pogrążyły się, jest to, że popularne spółki z branży AI, takie jak Palantir i AMD, opublikowały dobre wyniki, ale wydały wytyczne, które nie zadowoliły inwestorów.

Palantir, czołowy gracz w branży sztucznej inteligencji, poinformował, że jego przychody wzrosły o 63% w ostatnim kwartale do 1,18 mld USD, na czele z przychodami komercyjnymi w USA, które wzrosły o 121% do 397 mln USD. Firma spodziewa się, że jej przychody w czwartym kwartale wyniosą odpowiednio od 1,32 mld USD do 1,331 mld USD.

AMD, jedna z największych firm w branży półprzewodników, również opublikowała dobre wyniki, z przychodami rosnącymi do 9,2 miliarda dolarów i zyskiem netto na poziomie 1,2 miliarda dolarów.

Chociaż wyniki te były ogólnie dobre, inwestorom nie spodobały się wytyczne, co skłoniło ich do dwucyfrowego spadku w ciągu tygodnia.

Obie akcje spadły, ponieważ gwałtownie skoczyły przed publikacją wyników w zeszłym tygodniu. W związku z tym ich akcje spadły, ponieważ inwestorzy sprzedawali wiadomości.

Strach przed bańką AI

W związku z tym indeks Nasdaq 100 i jego ETF-y spadły w związku z ciągłym strachem, że bańka sztucznej inteligencji pęka.

Obawy te utrzymywały się w ciągu ostatnich kilku miesięcy, ponieważ coraz więcej firm nadal inwestuje w tę branżę. W oświadczeniu z zeszłego tygodnia Meta Platforms zobowiązała się do zainwestowania około 600 miliardów dolarów w ten sektor w ciągu najbliższych kilku lat.

Inne czołowe firmy, takie jak Microsoft i OpenAI, nadal wydają miliardy dolarów w branży, co prowadzi do rozciągniętych wycen wśród czołowych firm w branży, takich jak Palantir i Nvidia.

Dlatego niektórzy inwestorzy uważają, że bańka AI może zacząć pękać, ponieważ firmy z branży nie wykazały wzrostu przychodów ze sztucznej inteligencji po tych wszystkich inwestycjach.

W związku z tym indeks Nasdaq 100 spadł w związku z podwyższonym ryzykiem wyceny, a jego mnożnik ceny do zysku wynosi powyżej 35, znacznie więcej niż 22 w indeksie SandP 500. W związku z tym spadek był częścią resetu wyceny.

Rezerwa Federalna i zamknięcie rządu

Indeks Nasdaq 100 i jego ETF-y, takie jak QQQ i fundusz JEPQ, również spadły, ponieważ utrzymują się obawy o zamknięcie rządu.

Shutdown trwa już ponad miesiąc i nie wykazuje żadnych oznak zakończenia, ponieważ Demokraci i Republikanie utrzymują swoje twarde stanowiska.

To zamknięcie doprowadziło do braku danych makroekonomicznych w Stanach Zjednoczonych, ponieważ Biuro Statystyki Pracy i inne agencje federalne zostały zamknięte.

W związku z tym istnieją obawy, że Rezerwa Federalna działa na ślepo , podejmując decyzję w sprawie stóp procentowych.

Mimo to, z drugiej strony, historia pokazuje, że spadki indeksu Nasdaq 100 są zwykle dobrymi pozycjami wejściowymi dla inwestorów, ponieważ zawsze odbijają się od dna.

W związku z tym istnieje prawdopodobieństwo, że odbije się w nadchodzących tygodniach, gdy obawy te zanikną. W związku z tym odbicie prawdopodobnie popchnie indeks do skoku do rekordowego poziomu w nadchodzących tygodniach.