Wrapowanie surowców: złoto osiąga 2-tygodniowe maksimum w związku z nadziejami na obniżkę stóp; ceny ropy naftowej i metali nieszlachetnych w górę po rozmowach o zamknięciu USA

Wszystkie główne surowce były w poniedziałek na zielono, ponieważ złoto osiągnęło dwutygodniowe maksimum w związku z nadziejami na obniżkę stóp procentowych w USA.

Ceny srebra również wzrosły o ponad 3%, podążając za wzrostami żółtego metalu.

W międzyczasie ceny ropy naftowej również wzrosły z powodu optymizmu, że zamknięcie rządu USA może się zakończyć.

Metale bazowe również wzrosły w związku z nadziejami na potencjalny koniec zamknięcia rządu USA, co prawdopodobnie wesprze popyt na te surowce.

Złoto osiąga dwutygodniowe maksimum

Ceny złota wzrosły w poniedziałek, ponieważ słabe dane gospodarcze z USA ponownie rozbudziły nadzieje na dalsze obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną na następnym posiedzeniu.

Niższe stopy procentowe wspierają ceny złota, ponieważ żółty metal jest nieustępliwym aktywem.

W zeszłym tygodniu dane pokazały, że gospodarka USA straciła miejsca pracy w październiku, przy stratach zarówno w sektorze rządowym, jak i detalicznym.

Na początku listopada nastroje konsumentów w USA osiągnęły najniższy poziom od prawie trzech i pół roku, wynika z piątkowego badania.

Spadek ten przypisano przede wszystkim obawom o gospodarcze reperkusje przedłużającego się zamknięcia rządu.

W momencie pisania tego tekstu kontrakt na złoto COMEX wynosił 4 100 USD za uncję, co oznacza wzrost o 2,3% w stosunku do poprzedniego zamknięcia.

"Wygląda jednak na to, że w okolicach 4 100 USD istnieje odrobina oporu, który będzie musiał zostać usunięty w zdecydowany sposób, aby nastroje nadal się poprawiały" – powiedział David Morrison, starszy analityk rynku w Trade Nation.

Wśród innych metali szlachetnych, cena srebra na COMEX wyniosła 49,740 USD za uncję, co oznacza wzrost o 3,3%.

Zyski z ropy naftowej

Po przełomie w Senacie w Waszyngtonie, który poprawił ogólny sentyment rynkowy, ceny ropy wzrosły w poniedziałek, a West Texas Intermediate (WTI) w przyszłym miesiącu ponownie wzrosły powyżej 60 USD za baryłkę.

Morrison Powiedziała:

Po ostatnich spadkach ropa naftowa odnotowała niewielkie zyski ze względu na poprawę apetytu na ryzyko i pewne pokrycie krótkich pozycji.

Jednak powtarzająca się presja sprzedaży w ciągu ostatnich dwóch tygodni zaczyna zmniejszać zyski osiągnięte podczas gwałtownego odbicia w połowie października.

"Warto również zwrócić uwagę na to, jak negatywny jest obecnie sentyment do ropy naftowej. To może oznaczać, że ceny będą musiały dalej spadać" – powiedział Morrison.

W niedzielę Senat USA przeforsował środek mający na celu ponowne otwarcie rządu federalnego i zakończenie 40-dniowego przestoju, który wpłynął na pracowników federalnych, opóźnił pomoc żywnościową i spowodował znaczne zakłócenia w podróżach lotniczych.

Gwałtowny wzrost zakłóceń lotów w USA w niedzielę, w tym ponad 2800 odwołanych lotów i 10 200 opóźnień, najgorszy od początku zamknięcia rządu, wzbudził obawy wśród analityków dotyczące potencjalnego wpływu na popyt na paliwo lotnicze w USA, zgodnie z raportem Reutersa.

Metale nieszlachetne

Ceny metali nieszlachetnych wykazują niewielki wzrost w poniedziałek rano.

Ten ruch w górę jest następstwem pozytywnych wydarzeń związanych z zakończeniem zamknięcia rządu USA i danymi o inflacji konsumenckiej w Chinach, które były nieznacznie wyższe niż oczekiwano.

Późnym niedzielnym głosowaniem Senat przeforsował ustawę o ponownym otwarciu rządu, ponieważ umiarkowani Demokraci poparli kompromisową umowę.

Jednocześnie październikowy indeks cen konsumpcyjnych (CPI) w Chinach wzrósł o 0,2% w ujęciu rocznym, napędzany popytem świątecznym.

Wydarzenia te zwiększyły ogólny apetyt na ryzyko, co z kolei wspiera ceny metali we wszystkich kategoriach we wczesnych fazach handlu azjatyckiego.

Aluminium nadal jest liderem na rynku, a ceny w Szanghaju wzrosły o około 1% do prawie 2 880 USD za tonę.

"Ceny pozostają bliskie niedawnego trzyletniego maksimum, ponieważ inwestorzy rozważają ograniczenia podaży wynikające z limitów produkcji w Chinach i potencjalne ograniczenia zimowe" – powiedział Neil Welsh, szef ds. metali w regulowanej przez FCA firmie maklerskiej Britannia Global Markets.

Pomimo utrzymującej się ciasnoty na rynku, nastroje inwestorów funduszy pozostają pozytywne.

Niektórzy analitycy ostrzegają jednak, że obecny rajd może stracić impet, ponieważ zwiększony recykling złomu zwiększa dostępną podaż.

Cena miedzi rośnie, napędzana rosnącymi spekulacjami rynkowymi dotyczącymi ograniczonej podaży dostaw do USA.

W rezultacie handlowcy oferują znaczne premie za zabezpieczenie dostępnego ładunku.

Przewidywanie potencjalnej rewizji ceł na miedź przez Trumpa w 2026 lub 2027 r. stworzyło tę sytuację, powiedział Welsh.

Oczekiwania te, w połączeniu z trwającymi zakłóceniami w wydobyciu, zintensyfikowały globalny niedobór miedzi, spowodowały, że premie w USA osiągnęły rekordowy poziom i pogorszyły istniejące ograniczenia podaży.

W momencie pisania tego tekstu trzymiesięczny kontrakt na miedź na Londyńskiej Giełdzie Metali wynosił 10 806,60 USD za tonę, co oznacza wzrost o 1%, podczas gdy kontrakt na aluminium wynosił 0,5% i wynosił 2 871,40 USD za tonę.