Czy 10% stopa zwrotu JEPQ ETF jest dziś opłacalną inwestycją?

Akcje JPMorgan NASDAQ Equity Premium Income Income ETF (JEPQ) radziły sobie dobrze w tym roku i obecnie zbliżają się do swojego rekordowego poziomu, do czego przyczynił się trwający boom na sztuczną inteligencję.

Podczas gdy akcje JEPQ ETF wzrosły w tym roku zaledwie o 4,15%, ich całkowita stopa zwrotu wyniosła 14,15%, czyli była wyższa niż w przypadku JEPI, która osiągnęła stopę zwrotu w wysokości 6,15%. W tym artykule dowiesz się, czy ten fundusz jest dobrym zakupem.

Czym jest JEPQ ETF?

JEPQ to czołowy fundusz giełdowy, który daje inwestorom ekspozycję na spółki technologiczne, zapewniając im jednocześnie wysokie i regularne dywidendy.

Fundusz osiąga to w dużej mierze dzięki zastosowaniu strategii kupowania wszystkich spółek z indeksu Nasdaq 100. Obejmuje to firmy takie jak Nvidia, Apple i Microsoft. W ten sposób inwestorzy czerpią korzyści, ponieważ akcje te kontynuują swój silny rajd.

W tym samym czasie ETF wystawia lub sprzedaje opcje kupna na indeks Nasdaq 100. W ten sposób uzyskuje dochód w postaci premii opcyjnej, którą wykorzystuje do dystrybucji wśród inwestorów. Fundusz otrzymuje również dywidendy od swoich spółek portfelowych.

Głównym powodem, dla którego inwestorzy zainwestowali 31 miliardów dolarów w JEPQ ETF, jest to, że ma on 10% stopę dywidendy, a zwroty są wypłacane co miesiąc. Rentowność ta jest znacznie wyższa niż w przypadku innych ETF-ów, które śledzą indeksy Nasdaq 100, takich jak QQQ i QQQM, które płacą mniej niż 2%.

Inwestorzy dochodowi również lokują pieniądze w funduszu jako alternatywę dla rynku obligacji. Z danych wynika, że rentowność 10-latek wynosi 4,083%, podczas gdy 30-letnich i 2-letnich 4,6% i 3,56%. W związku z tym inwestycja w ten fundusz zapewnia większe zyski.

JPMorgan NASDAQ Equity Premium Income ETF płynie na fali sztucznej inteligencji

JEPQ ETF oscyluje dziś w pobliżu rekordowego poziomu, ponieważ inwestorzy koncentrują się na fali sztucznej inteligencji. Bliższe przyjrzenie się składowym Nasdaq 100 pokazuje, że większość z nich działa w branży AI.

Cena akcji Micron wzrosła w tym roku o 183%, podczas gdy Palantir o 150%. Lam Research wzrósł o 118%, podczas gdy AMD, KLA Corporation, Intel, CrowdStrike, Alphabet i Broadcom wzrosły o ponad 50%.

Wszystkie te firmy czerpią korzyści ze zwiększonych inwestycji w branżę sztucznej inteligencji. Dokładnie rzecz biorąc, widzą duży popyt ze strony OpenAI, które zawarło umowy o wartości ponad 1 biliona dolarów.

Wciąż jednak pozostaje wątpliwość, czy boom na sztuczną inteligencję będzie kontynuowany i czy bańka pęknie. Niektórzy inwestorzy zwrócili uwagę na cyrkularny charakter inwestycji w sztuczną inteligencję, ponieważ wszystkie firmy z tego sektora są ze sobą powiązane. Ponadto Softbank sprzedał swoje akcje Nvidii .

JEPQ ETF korzysta również z działań Rezerwy Federalnej, która zaczęła obniżać stopy procentowe. We wrześniu obniżył stopy procentowe o 0,25%, a analitycy spodziewają się, że w grudniu ponownie spadnie.

Czy 10% stopa dywidendy JEPQ jest tego warta?

JEPQ ETF i większość ETF-ów covered call zawsze brzmią zbyt dobrze, aby mogły być prawdziwe, ponieważ dają inwestorom ekspozycję na aktywa i wysoki zwrot z dywidendy.

Rzeczywistość jest jednak taka, że inwestorzy JEPQ ETF zwykle zarabiają mniej pieniędzy niż inwestorzy QQQ i QQQM. Na przykład całkowita stopa zwrotu funduszu w tym roku wynosi 14%, podczas gdy QQQ osiągnął stopę zwrotu 22%.

Wyniki te wynikają z tego, jak zaprojektowana jest sekcja opcji w funduszu. W handlu opcjami zwykle występuje cena wykonania i okres wygaśnięcia. Jeśli indeks bazowy skacze, cena wykonania zostaje osiągnięta, co oznacza, że nie bierze on udziału w rajdzie.

Bliższe spojrzenie na wszystkie ETF-y typu covered call, takie jak JEPI, QYLD, XYLD i DIVO, zawsze pozostają w tyle za swoimi aktywami bazowymi.