Wrap surowcowy: złoto, metale bazowe rosną na fali optymizmu związanego z zamknięciem w USA; spadki ropy naftowej

Złoto utrzymywało się na stabilnym poziomie, ponieważ inwestorzy czekali na głosowanie w Izbie Reprezentantów USA w sprawie umowy o ponownym otwarciu rządu, która może wyjaśnić dane gospodarcze i potencjalną ścieżkę obniżek stóp procentowych przez Rezerwę Federalną.

Ceny srebra wzrosły w środę o prawie 2%, ponieważ rajd metali szlachetnych przyćmił zyski złota.

Tymczasem ceny ropy naftowej gwałtownie spadły w związku z obawami o zbliżającą się nadpodaż na rynku.

Jednak straty na ropie były ograniczone, ponieważ inwestorzy rozważali możliwość zakończenia zamknięcia rządu USA, co napędzało popyt na płyn.

Wzrost złota i srebra

Ceny złota nieznacznie wzrosły w środę po tym, jak większość dnia spędziły bez zmian, ponieważ inwestorzy oczekiwali na głosowanie Izby Reprezentantów USA w sprawie porozumienia w sprawie ponownego otwarcia rządu federalnego.

Udane głosowanie zapewniłoby jaśniejszy wgląd w dane gospodarcze i potencjalną trajektorię obniżek stóp procentowych przez Rezerwę Federalną.

Złoto rozpoczęło tydzień od solidnych wzrostów w poniedziałek i nieznacznie odrobiło straty do tych z wtorku.

Złoto na krótko spadło w środę, poddając się swojemu impetowi z ostatnich kilku sesji.

Spadek cen, który nastąpił w czasie europejskiej pory obiadowej, był prawdopodobnie spowodowany lekkim ożywieniem dolara amerykańskiego.

"Ale ogólnie rzecz biorąc, złoto udaje się utrzymać zyski osiągnięte od ostatniego wtorku" – powiedział David Morrison, starszy analityk rynku w Trade Nation.

Tymczasem srebro wzrosło w nocy, wracając powyżej poziomu 51,50 USD.

To ożywienie odzyskało znaczną część 7% jednodniowej straty, której doświadczyło trzy tygodnie wcześniej.

Z punktu widzenia perspektywy są konstruktywne. Po spadku ze stanu wykupienia do poziomu neutralnego w zeszłym miesiącu, pozytywne momentum wzrostowe stale rośnie.

W momencie pisania tego tekstu kontrakt na złoto na COMEX wynosił 4 131,26 USD za uncję, co oznacza wzrost o 0,4%, podczas gdy srebro było o 1,5% wyższe i kosztowało 51,515 USD za uncję.

Poślizgi oleju

Pomimo oczekiwań, że rozwiązanie problemu bezprecedensowego zamknięcia rządu USA może pobudzić popyt na ropę, ceny ropy spadły w środę o ponad 1%, głównie z powodu nadpodaży na rynku.

Wzrosty cen ropy naftowej są tłumione przez nadpodaż, jak już wcześniej zauważyli analitycy.

Po okresie wygaszania cięć produkcji od sierpnia tego roku, OPEC+ zgodził się niedawno na tymczasowe wstrzymanie dalszego wzrostu produkcji w pierwszym kwartale przyszłego roku.

"Dzisiejszy skromny spadek nastąpił w obliczu stłumionego handlu, a uczestnicy niechętnie zajmowali nowe pozycje przed danymi o zapasach w USA, które zostały przesunięte z powodu Dnia Weteranów" – powiedział Morrison z Trade Nation.

Oficjalne dane o zapasach amerykańskiej Administracji Informacji Energetycznej mają zostać opublikowane w czwartek, po środowej cotygodniowej aktualizacji Amerykańskiego Instytutu Naftowego (API).

Międzynarodowa Agencja Energetyczna (IEA) przedstawiła w środę nowy scenariusz i w związku z tym podniosła prognozę przyszłego wzrostu popytu na świecie.

Pomimo tego znaczącego odwrócenia stanowiska grupy, komunikat ten miał minimalny wpływ na obecny rynek.

Morrison Powiedziała:

Tymczasem Organizacja Krajów Eksportujących Ropę Naftową w swoim miesięcznym raporcie w środę stwierdziła, że światowa podaż ropy naftowej dorówna popytowi w 2026 roku.

W momencie pisania tego tekstu cena ropy West Texas Intermediate wynosiła 59,73 USD za baryłkę, co oznacza spadek o 2,2%, podczas gdy Brent była o 2% niższa i wynosiła 63,85 USD za baryłkę.

Metale nieszlachetne

Większość cen metali nieszlachetnych wzrosła w środę w związku z optymizmem, że zamknięcie rządu USA dobiegnie końca.

Oczekuje się, że głosowanie w Izbie Reprezentantów USA nad umową w sprawie ponownego otwarcia rządu federalnego zapewni jasność co do danych ekonomicznych i potencjalnej trajektorii obniżek stóp procentowych przez Rezerwę Federalną.

W najbliższym czasie w centrum uwagi nadal znajduje się aluminium, które utrzymuje pozycję w pobliżu ostatnich wysokich poziomów.

Wzrost ten jest napędzany przez utrzymujące się obawy o dostawy, wynikające z kilku kluczowych czynników: ograniczeń mocy produkcyjnych nałożonych przez rząd na chińskie huty, ograniczeń produkcyjnych związanych z energią, które mają wpływ na producentów europejskich, oraz ograniczenia zapasów w USA z powodu ceł.

Duży udział inwestorów spowodował, że kontrakty terminowe w Szanghaju osiągnęły najwyższy poziom od roku, czemu towarzyszy rekordowy wolumen obrotu.

Wzrost ten odzwierciedla oczekiwania dotyczące utrzymującego się popytu, napędzanego w szczególności przez budownictwo w sektorach energii odnawialnej i centrów danych.

"Na razie odporność aluminium sprawia, że uczestnicy rynku koncentrują się na tym, czy rajd może zostać utrzymany do końca roku" – powiedział Neil Welsh, szef ds. metali w regulowanym przez FCA domu maklerskim Britannia Global Markets.

Trzymiesięczny kontrakt na miedź na Londyńskiej Giełdzie Metali wzrósł o 1 proc. do 10.937,70 USD za tonę.

Welsh Powiedziała: