Dlaczego akcje Tesli spadły o 6% i dlaczego nadal są ulubieńcem sprzedawców detalicznych?

Akcje Tesli przedłużyły w czwartek swój ostatni spadek, gwałtownie spadając wraz z szerszymi stratami rynkowymi.

Akcje producenta pojazdów elektrycznych spadły o 6,2% do 403,87 USD w handlu południowym, co oznacza spadek o 26,73 USD, co czyni je najgorzej radzącymi sobie akcjami na Nasdaq 100, według Dow Jones Market Data.

Szeroki rynek również był na minusie, przy czym SandP 500 spadł o 1,2%, Dow Jones Industrial Average o 1%, a Nasdaq Composite o 1,9%.

Akcje Tesli spadły w czterech z pięciu sesji giełdowych od dorocznego zgromadzenia firmy 6 listopada, na którym dyrektor generalny Elon Musk uzyskał zgodę akcjonariuszy na swój ogromny pakiet wynagrodzeń do 2025 roku.

Przed czwartkową sesją akcje Tesli spadły już o 3,4% w ciągu tygodnia.

Ostatnie osłabienie akcji następuje po okresie zwiększonej zmienności zarówno Tesli, jak i innych głównych firm technologicznych, ponieważ inwestorzy rozważają rozwój spółek i zmieniające się nastroje w sektorze sztucznej inteligencji.

Inwestorzy indywidualni pozostają optymistycznie nastawieni

Pomimo niedawnego spadku, Tesla nadal cieszy się silnym wsparciem ze strony inwestorów detalicznych.

Według opublikowanego w środę raportu JPMorgan Retail Radar, inwestorzy indywidualni kupili w ciągu ostatniego tygodnia około 1,1 miliarda dolarów więcej akcji Tesli niż sprzedali.

Inwestorzy detaliczni, którzy posiadają około 41% akcji Tesli w obrocie publicznym, od dawna są kluczową siłą wpływającą na wyniki akcji firmy.

Liczba ta jest znacznie wyższa niż średnia liczba właścicieli detalicznych w całym indeksie SandP 500, która wynosi około 5%, i znacznie powyżej średniej 25% dla innych firm z tak zwanej grupy "Siedmiu Wspaniałych" gigantów technologicznych.

Silny udział detaliczny odegrał również kluczową rolę w wyniku zeszłotygodniowego zgromadzenia akcjonariuszy, na którym inwestorzy zagłosowali w przeważającej większości – z przewagą około trzech do jednego – za przyznaniem Muskowi prawie 1 biliona dolarów wynagrodzenia za 2025 rok.

Raport JPMorgan pokazuje, że Tesla pozostaje jednym z najczęściej wybieranych rynków wśród mniejszych inwestorów, obok Nvidii, Meta Platforms, AMD, CoreWeave, Oracle i Apple, czyli firm głęboko zaangażowanych w rozwój sztucznej inteligencji w centrach danych i infrastrukturze sprzętowej.

Inwestycje w sztuczną inteligencję i kontekst rynkowy

Rosnące ambicje Tesli w zakresie sztucznej inteligencji, szczególnie w zakresie technologii autonomicznej jazdy i robotyki humanoidalnej, nadal przyciągają uwagę inwestorów.

Jednak ostatnie spadki cen akcji pojawiają się w obliczu szerszej niepewności w sektorze technologicznym, w którym wyceny spółek z branży sztucznej inteligencji osiągnęły rekordowo wysokie poziomy.

Przedsięwzięcie Elona Muska w zakresie sztucznej inteligencji, xAI, zebrało niedawno 15 miliardów dolarów, dodając do rundy finansowania o wartości 10 miliardów dolarów zgłoszonej we wrześniu, która wyceniła firmę na 200 miliardów dolarów.

W raporcie stwierdzono, że znaczna część nowego kapitału zostanie przeznaczona na zakup procesorów graficznych, zaawansowanych chipów, które napędzają modele językowe na dużą skalę i rozwój sztucznej inteligencji.

Gwałtowny wzrost wycen AI był powszechny, a Anthropic, OpenAI i inne startupy zebrały w ostatnich miesiącach dziesiątki miliardów dolarów.

Chociaż entuzjazm pozostaje wysoki, niektórzy analitycy ostrzegają, że szybkie tempo napływu kapitału może przyczyniać się do krótkoterminowej zmienności rynku.

Na niedawnym zgromadzeniu Tesli akcjonariusze głosowali również nad propozycją inwestycji w xAI, a główny radca prawny firmy, Brandon Ehrhart, odnotował więcej głosów za niż przeciw.

Dodał, że Tesla analizuje kolejne kroki po wyniku.

Pomimo krótkoterminowego spadku, Tesla pozostaje jedną z najaktywniej handlowanych i uważnie obserwowanych akcji na świecie, wspieraną przez głęboko zaangażowaną bazę inwestorów detalicznych i ciągłe wysiłki na rzecz połączenia innowacji w zakresie pojazdów elektrycznych ze sztuczną inteligencją.