Akcje Nvidii spadają dziś o ponad 2%: oto dlaczego NVDA jest notowana na czerwono przed publikacją wyników

Akcje Nvidii (NASDAQ: NVDA) spadły w poniedziałek o ponad 2 procent, ponieważ niepokój na rynku nasilił się przed długo oczekiwanym raportem finansowym producenta chipów , zaplanowanym na zamknięcie rynku w środę.

Spadek odzwierciedla szerszą nerwowość w sektorze technologicznym, w którym inwestorzy realizują zyski i repozycjonowają się przed tym, co może być najbardziej konsekwentnym ogłoszeniem wyników w tym sezonie.

Pomimo optymizmu analityków, spadek akcji podkreśla, jak zmienne mogą być nastroje nawet dla najbardziej dominujących graczy w przestrzeni AI.

Pytanie brzmi teraz, czy fundamenty Nvidii mogą uzasadnić wyceny premium, które spowodowały, że akcje wzrosły w tym roku o około 41 procent.

Akcje Nvidii: Waga niebotycznie wysokich oczekiwań

Raport finansowy Nvidii to nie tylko kolejna kwartalna aktualizacja. Firma stała się de facto liderem dla całego sektora sztucznej inteligencji i szerszego krajobrazu technologicznego.

Konsensus Wall Street spodziewa się przychodów w wysokości 54,89 mld USD w trzecim kwartale, co stanowi około 56-procentowy wzrost rok do roku, przy prognozowanym zysku na akcję na poziomie 1,25 USD.

Ale oto problem: inwestorzy już wycenili te liczby i więcej.

Poniedziałkowa wyprzedaż sugeruje rosnący niepokój, że Nvidia może po prostu spełnić oczekiwania, zamiast je dramatycznie pokonać.

Historycznie rzecz biorąc, Nvidia osiągała oszałamiające zyski, ale teraz ta historia działa na niekorzyść akcji. Brak zaskoczenia w górę może wywołać bolesne odwrócenie.

Analitycy techniczni zwracają uwagę, że akcje znalazły opór w okolicach poziomu 200 USD po tym, jak nie udało im się utrzymać powyżej niego na początku listopada.

Jeśli raport o zyskach rozczaruje, a nawet jeśli spełni jedynie oczekiwania, niektórzy analitycy ostrzegają, że NVDA może spaść w kierunku wsparcia w pobliżu 165 USD.

Dodatkową przeszkodą jest to, że szerszy rynek pozostaje na krawędzi.

Akcje spółek technologicznych znalazły się ostatnio pod presją sprzedaży, ponieważ inwestorzy zmagają się z obawami dotyczącymi podwyższonych wycen i dowodów na to, co niektórzy nazywają bańką AI.

Półprzewodniki szczególnie ucierpiały w piątek, przy czym Lam Research spadł o ponad 3 procent, a ON Semiconductor o ponad 2 procent.

Znani inwestorzy zmierzają do wyjść

To, co naprawdę wstrząsa bykami NVDA w tej chwili, to nagła fala znanych inwestorów zmierzających do wyjścia.

Zaledwie w zeszłym tygodniu SoftBank po cichu ujawnił, że całkowicie pozbył się całego swojego pakietu Nvidii o wartości 5,8 miliarda dolarów.

Następnie, zaledwie kilka dni później, fundusz hedgingowy Petera Thiela ujawnił, że pozbył się całej swojej pozycji o wartości 100 milionów dolarów, wszystkich 537 742 akcji, które stanowiły około 40% portfela akcji funduszu.

A czas nie mógłby być bardziej zaskakujący. Ruchy te nastąpiły tuż przed publikacją wyników Nvidii, co jeszcze bardziej zwiększyło presję psychologiczną na poniedziałkową wyprzedaż.

Thiel już wcześniej głośno mówił o tym, że akcje AI wyglądają niesamowicie podobnie do szczytu bańki internetowej. Jego wyjście wydaje się być dość głośnym sygnałem, że jego zdaniem rynek mógł znacznie wyprzedzić sam siebie.

Jakby tego było mało, Michael Burry, tak, facet od "Big Short", zajął spore niedźwiedzie pozycje za pomocą opcji sprzedaży, co jasno pokazuje, że cena Nvidii powinna się cofnąć.

To, co czyni to wszystko jeszcze bardziej interesującym, to to, jak ostro zaprzecza to dominującemu poglądowi Wall Street.

Prawie każda duża firma: JPMorgan, Morgan Stanley, Wells Fargo, Evercore ISI, pozostaje zdecydowanie w obozie "kupuj", z cenami docelowymi rozciągającymi się od 215 USD do 265 USD.

Ale kiedy doświadczeni inwestorzy, tacy jak Thiel i Burry, wyłamują się z grupy, jest to przypomnienie, że nie wszyscy są przekonani do historii rozwoju Nvidii, która pozostaje kuloodporna.

Historycznie rzecz biorąc, ten rodzaj rozdźwięku między telefonami analityków a sceptycyzmem insiderów często był znakiem ostrzegawczym, zanim rynki się skorygują.