Analiza cen akcji Walmart po raporcie zysków: kupno czy sprzedaż?

Cena akcji Walmartu wzrosła w czwartek o ponad 6,5%, gdy inwestorzy zareagowali na silny raport finansowy. WMT skoczyło do 107 dolarów, najwyższego poziomu od 25 października i kilka punktów poniżej rekordowego poziomu 110 dolarów.

Biznes Walmartu rozwija się

Walmart, największy detalista w Stanach Zjednoczonych, ogłosił silne wyniki finansowe, wspierane przez swój biznes e-commerce i reklamowy.

Przychody firmy wzrosły w trzecim kwartale o 5,8% do 179,5 miliarda dolarów, co jest wyższe niż oczekiwania analityków. Jej biznes e-commerce wzrósł o 27%, podczas gdy segment reklamowy wzrósł o 53%.

Przychody Walmart US wzrosły o 5,1% do 120 miliardów dolarów, przy czym większość wzrostu pochodziła z biznesu e-commerce oraz innych kluczowych działów, takich jak artykuły spożywcze, zdrowie i wellness oraz produkty ogólne.

Działalność międzynarodowa również rozwijała się w ostatnim kwartale, a przychody wzrosły o 10% do 33,5 miliarda dolarów. Wzrost ten wynikał głównie z działalności Flipkart.

Wyniki te pokazały, że biznes firmy nadal prosperował w nowej normie ceł Donalda Trumpa. Wprowadził minimalne cło w wysokości 15%, a niektóre kraje, takie jak RPA, Brazylia i Indie, płaciły wyższe stawki.

CZYTAJ WIĘCEJ: W miarę jak cena akcji Adidas gwałtownie spada, czy bezpiecznie jest kupować ten spadek?

Historycznie Walmart dobrze radził sobie z poważnymi kryzysami dzięki swojej skali i obecności regionalnej. Skala ułatwia negocjacje z dostawcami. Jest również uwielbiany przez klientów, ponieważ zazwyczaj jest tańszy niż inne firmy.

Zarząd Walmartu wierzy, że jego działalność będzie się dalej dobrze rozwijać w nadchodzących miesiącach. Średnia szacunkowa prognoza mówi, że roczne przychody wyniosą 674,5 miliarda dolarów, czyli więcej niż 448 miliardów dolarów uzyskanych w zeszłym roku.

Skorygowany przychód operacyjny ma wynieść 29,5 miliarda dolarów. Jednak analitycy uważają, że roczne przychody będą wyższe niż prognozy. Według Yahoo Finance średnia szacunkowa prognoza zakłada, że roczny przychód wyniesie 704 miliardy dolarów, a w następnym roku finansowym 737 miliardów.

Analitycy są również optymistyczni co do rentowności – roczna EPS ma wzrosnąć do 2,61 USD w tym roku i 2,94 USD w 2026 roku.

Ten wzrost wyjaśnia, dlaczego analitycy mają optymistyczne perspektywy wobec firmy. Średnia szacunkowa ocena wśród analityków wynosi $114, co jest niewielkim wzrostem w porównaniu do obecnych $107. 31 analityków ma cel kupna, a 9 ma silną ocenę kupna.

Mimo to głównym ryzykiem dla Walmartu jest to, że nie jest to tania firma. Wskaźnik ceny do zysku w przyszłości wzrósł do 36, znacznie więcej niż mediana sektora detalicznego wynosząca 17 oraz pięcioletnia średnia 29.

Wskaźnik inwestycji w oczekiwaną przyszłość Walmartu na podstawie danych spoza GAAP wynosi 38, w porównaniu do pięcioletniej średniej 27. Ta wycena premium wynika z faktu, że Walmart jest na swoim poziomie w branży detalicznej. Jest to także firma działająca w każdych warunkach pogodowych, która dobrze radzi sobie w każdych warunkach rynkowych.

Techniczna analiza cen akcji Walmart

Wykres z dziennych ram czasowych pokazuje, że cena akcji WMT w ostatnich miesiącach przeżywała silny trend wzrostowy, osiągając poziom z najniższego poziomu 79,67 USD w kwietniu tego roku do obecnych 107 USD

Przekroczyła ważny poziom oporu na poziomie 104,50 USD, najwyższy poziom w lutym, sierpniu i wrześniu. Przesunął się powyżej górnej strony wznoszącego się trójkąta, co jest popularnym wzorem kontynuacji.

Akcje Walmartu pozostają powyżej 50-dniowych i 100-dniowych wykładniczych średnich kroczących (EMA). Dlatego najbardziej prawdopodobny scenariusz to taki, że wzrost będzie kontynuowany, gdy byki celują w kluczowy poziom oporu na poziomie 110 dolarów. Ruch powyżej tego poziomu wskazuje na większy potencjał wzrostu, potencjalnie do 115 dolarów. Ruch poniżej wsparcia na poziomie 105 dolarów unieważni perspektywy wzrostowe.

CZYTAJ WIĘCEJ: Akcje Wix ukształtowały ryzykowny wzorzec: czy spadną jeszcze bardziej?