Wrap towarowy: siła dolara, niepewność Fed wpływa na krucicę; Odzyskiwanie ropy

Ceny złota spadły w poniedziałek z powodu silniejszego dolara wobec koszyka głównych walut.

Ceny srebra również nieznacznie spadły, gdy dolar się umocnił i wpłynął na nastroje.

Tymczasem ceny ropy również spadły wcześniej tego dnia, zanim nieco się ustabilizowały. Ceny ropy odnotowały w zeszłym tygodniu gwałtowne straty z powodu rosnącego optymizmu co do porozumienia pokojowego między Rosją a Ukrainą.

Większość cen metali bazowych znajdowała się w poniedziałek na dodatnim terenie z powodu utrzymującego się nastroju ryzyka na rynkach.

Gold falls

Ceny złota spadły, gdy dolar wzrósł wobec głównych walut, co wywiera presję na zagranicznych nabywców.

W miarę umacniania się dolara surowce takie jak złoto i srebro stają się droższe dla posiadaczy innych walut, co ogranicza popyt na te surowce.

Złoto, wycenione w dolarze, stało się droższe dla posiadaczy innych walut, ponieważ dolar pozostał blisko sześciomiesięcznego maksimum, które osiągnął w piątek.

"W obecnej sytuacji trudno przewidzieć, co może wywołać ruch złota w którąkolwiek z tych stron" – powiedział David Morrison, starszy analityk rynku w Trade Nation.

W piątek prezes Fedu w Nowym Jorku, John Williams, zasugerował, że obniżenie stóp procentowych w USA może zostać przeprowadzone bez zagrażania celowi inflacyjnymu Rezerwy Federalnej.

Dodał, że taki ruch pomoże również chronić przed spowolnieniem rynku pracy.

Po łagodnych komentarzach Williamsa, prawdopodobieństwo obniżki stóp w przyszłym miesiącu, śledzone przez narzędzie CME FedWatch, dramatycznie wzrosło z 40% w piątek do 76%.

W chwili pisania tego tekstu kontrakt na złoto COMEX wynosił $4,113,15 za uncję, co oznacza spadek o 0,1%, podczas gdy srebro było o 0,2% niższe przy $49,835 za uncję.

Wodospady ropy

Ceny ropy ustabilizowały się w poniedziałek, odbudowując się po spadku o około 3% w zeszłym tygodniu.

Inwestorzy obecnie rozważają możliwość obniżki stóp procentowych w USA z szansą na porozumienie pokojowe na Ukrainie, które mogłoby skutkować złagodzeniem sankcji wobec Rosji, znaczącego producenta ropy.

USA i Ukraina mają wznowić prace nad zrewidowanym planem pokojowym, dążąc do dotrzymania czwartkowego terminu wyznaczonego przez prezydenta USA Donalda Trumpa.

Decyzja ta następuje po ich porozumieniu o modyfikacji wcześniejszej wersji planu, która spotkała się z krytyką za nadmierną przychylność Moskwie.

"To zwiększone prawdopodobieństwo przełomowego porozumienia może ostatecznie prowadzić do zwiększenia podaży, jeśli sankcje na rosyjską energię zostaną zniesione" – powiedział Morrison.

W niedzielę sekretarz stanu USA Marco Rubio zasugerował, że czwartkowy termin może nie być ostateczny.

W chwili pisania tego tekstu cena ropy West Texas Intermediate wynosiła 58,18 USD za baryłkę, co stanowi wzrost o 0,6%, podczas gdy Brent wynosił 62,05 USD za baryłkę, czyli wzrost o 0,2%.

Metale nieszlachetne

Metale bazowe generalnie notowały się wyżej na początku poniedziałkowego tygodnia, wspierane przez poprawę szerszego nastroju na ryzyko oraz silniejsze azjatyckie rynki akcji.

Jednak aktywność handlowa pozostaje stonowana, z umiarkowanymi zakresami i wolumenami, ponieważ rynek spodziewa się spokojniejszych warunków przed świętem Dziękczynienia w USA, według Neila Welsha, szefa działu metali w regulowanym przez FCA multi-asset brokerskim Britannia Global Markets.

Miedź jest wyjątkiem, pozostając w tyle za pozytywnym ruchem po niedawnym silnym wyniku.

Tymczasem zapasy miedzi w USA wzrosły do rekordowego poziomu 402 876 ton krótkich w magazynach CME.

Ten wzrost jest napędzany przez przyspieszenie dostaw przez traderów, przewidując, że amerykańskie cła na katodę miedzianą mogą zostać nałożone po przeglądzie w 2026 roku.

"Nadciągające ryzyko ceł importowych pod potencjalną nową administracją spowodowało wzrost amerykańskiej premii cenowej miedzi względem globalnych benchmarków, co dodatkowo zacieśniło zapasy w innych miejscach," powiedział Welsh.

Traderzy będą obserwować fizyczne narracje podaży, aktualizacje negocjacji handlowych oraz zmieniające się nastroje makroekonomiczne pod koniec roku.