Humanoidalne roboty mają eksplodować w 2026 roku, ale akcje Tesli raczej na tym nie skorzystają

Analityczka Goldman Sachs, Jacqueline Du, obserwuje gwałtowny wzrost zamówień na roboty humanoidalne w 2026 roku.

A biorąc pod uwagę, że dyrektor generalny Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA), Elon Musk, uważa, iż około 80% przyszłej wartości jego firmy pochodzi z "Optimusa", ten wzrost popytu powinien przynieść korzyści akcjom pojazdów elektrycznych.

Jednak istnieją dwie kluczowe dynamiki, o których Du mówił w niedawnym wywiadzie dla CNBC, a które mogą uniemożliwić akcjom TSLA korzystanie z tego w przyszłym roku.

W chwili pisania tego tekstu akcje Tesli wzrosły o ponad 90% względem najniższego poziomu od początku roku.

Akcje Tesli mogą nie skorzystać z popytu na roboty skoncentrowane na serwisie

Tesla pozycjonowała swojego humanoidalnego robota, Optimusa, jako narzędzie do produktywności przemysłowej, a nie nowości skierowane do konsumentów.

Elon Musk wielokrotnie podkreślał zastosowania w fabrykach i logistyce, widząc Optimus jako sposób na ograniczenie powtarzalnej pracy i obniżenie kosztów produkcji.

Jest to w przeciwieństwie do popytu, który Goldman Sachs widzi w 2026 roku, który jest w dużej mierze zorientowany na usługi.

"Służba mogłaby być nowym kierunkiem. Takie wymagania wobec humanoidalnych robotów pojawią się w przyszłym roku" – powiedziała CNBC.

Według niej przewodnicy zakupowi, organizatorzy wystaw i roboty rozrywkowe mają napędzać wczesną adopcję.

Oznacza to, że skupienie akcji TSLA na użyteczności przemysłowej może sprawić, że nie skorzysta z początkowej fali humanoidalnego popytu, co pozwoli konkurentom lepiej skontaktować się z możliwościami skierowanymi do konsumentów.

Silny popyt z Chin może zepchnąć Teslę na bok

Kolejnym wyzwaniem dla Tesli jest geografia. Du zauważył, że "w krótkim terminie widzimy bardzo silny impet po stronie chińskiej."

Chiński ekosystem startupów robotycznych i firm technologicznych jest dobrze przygotowany, by wykorzystać ten wzrost, szczególnie w zastosowaniach usługowych, gdzie humanoidalne roboty mogą poprawić doświadczenia klientów.

Dla Tesli wykorzystanie tego popytu jest skomplikowane ze względu na napięcia geopolityczne, przeszkody regulacyjne oraz preferencję dla lokalnych liderów w sektorze technologicznym Pekinu.

Nawet jeśli popyt na humanoidy gwałtownie wzrośnie w 2026 roku, znaczna część tego wolumenu może trafić do chińskich firm, a nie do zagranicznych graczy.

Optimus może ostatecznie znaleźć miejsce na rynkach światowych, ale w najbliższym czasie gigant raczej nie skorzysta na gwałtownym wzroście zamówień w Chinach, co może opóźnić kolejny wzrost akcji Tesli.

Jak grać akcjami TSLA w 2026 roku

Rynek robotów humanoidalnych jest wciąż w powijakach, a choć nadchodzący rok może oznaczać punkt zwrotny w adopcji, minie wiele lat, zanim roboty staną się naprawdę niezbędne w różnych branżach.

Długoterminowa wizja Tesli Inc. dotycząca Optimusa – przystępnego cenowo, uniwersalnego humanoida zdolnego do wykonywania szerokiego zakresu zadań – może ostatecznie odpowiadać szerszemu zapotrzebowaniu.

Jednak niezgodność między aplikacjami skoncentrowanymi na usługach w krótkim terminie a ambicjami przemysłowymi korporacji, w połączeniu z dominacją Chin w wczesnej adopcji, sugeruje ograniczony potencjał wzrostu dla akcji TSLA w najbliższej przyszłości.

Inwestorzy powinni zdać sobie sprawę, że choć humanoidalne roboty mogą być kolejnym frontem, korzyści Tesli z tej rewolucji prawdopodobnie zostaną opóźnione.