Poranny brief: Australia przeprowadzi gruntowną reformę struktury obronnej, rynki azjatyckie mieszane

Australia, Azja i globalne nastroje makroekonomiczne rozpoczęły tydzień ostrożnie, z restrukturyzacją obronną w Canberze, zmiennymi ruchami kapitałowymi na rynkach regionalnych, odnowioną presją na aktywa cyfrowe oraz nowymi oznakami spowolnienia tempa w chińskim sektorze produkcyjnym.

Apetyt na ryzyko osłabł mimo stabilnych oczekiwań dotyczących obniżek stóp w USA, podczas gdy ruchy surowców i walut odzwierciedlały mieszane i niepewne tło gospodarcze.

Przegląd departamentu obrony Australii

Australijski minister obrony Richard Marles ogłosił dużą reformę strukturalną w Departamencie Obrony, potwierdzając, że trzy istniejące grupy zostaną połączone w celu usprawnienia operacji i poprawy alokacji wydatków na obronę.

Grupa ds. Pozyskiwania i Utrzymania Zdolności (CASG), Grupa Budowy Okrętów Marynarki Wojennej i Utrzymania (NSSG) oraz Grupa Broni Kierowanej i Materiałów Wybuchowych (GWEO) zostaną połączone w nową Agencję Dostaw Obrony.

Agencja rozpocznie działalność 1 lipca 2026 roku, a rok później, 1 lipca 2027 roku, stanie się samodzielną jednostką.

Będzie na czele kierowana przez krajowego dyrektora ds. uzbrojenia i działa na podstawie autonomicznych raportów zarówno dla ministrów obrony, jak i przemysłu obronnego.

Marles powiedział, że celem jest zapewnienie "lepszego stosunku jakości do ceny dla wydatków obronnych", przy współpracy agencji z Departamentem Obrony i Australijskimi Siłami Obronnymi, zachowując jednocześnie niezależność operacyjną.

Rynki azjatyckie spadają, gdy jen się umacnia, a rentowności JGB gwałtownie rosną

Rynki regionalne rozpoczęły tydzień słabzej, gdy po silnym zakończeniu listopada pojawiła się awersja przed ryzykiem.

Japoński jen wzmocnił się do około 155,58 za dolara amerykańskiego po tym, jak gubernator Banku Japonii Kazuo Ueda zasygnalizował, że bank centralny rozważy "za i przeciw" podwyżki stóp na kolejnym posiedzeniu polityki, co jest jak dotąd najsilniejszym sygnałem zmiany od ultraluźnej polityki.

Ruch w jenie zepchnął indeks Nikkei prawie o 2% w dół, podczas gdy rentowności japońskich obligacji rządowych wzrosły do 17-letnich szczytów.

Dwuletnia rentowność JGB wzrosła do 1,03%, co jest najwyższym poziomem od połowy 2008 roku.

Stratedzy zauważyli, że rynki wciąż rozważają moment potencjalnego ruchu BOJ, a traderzy interpretują komentarze Uedy jako sygnał, że podwyżka stóp w tym miesiącu jest prawdopodobna.

Szersze nastroje na rynku akcji pozostały mieszane.

Kontrakty terminowe na SandP 500 i Nasdaq spadły odpowiednio o 0,78% i 0,9% w godzinach azjatyckich.

Hongkoński Hang Seng zyskał jednak ponad 0,35%, a indeks MSCI Asia-Pacific ex-Japan spadł o 0,18% i pozostaje na kursie najsilniejszego rocznego wynikiem od 2017 roku.

Indeks Nifty 50 w Indiach wzrósł o 0,15% i również osiągnął nowe rekordowe maksimum w sesji, wspierany przez silne dane o PKB.

Bitcoin spada poniżej 86 000 dolarów, gdy deleveracja uderza na rynki kryptowalut

Rynki kryptowalut gwałtownie spadły, na czele z bitcoinem, który przedłużył swój spadek poniżej 86 000 dolarów w poniedziałek.

Aktywo było notowane w pobliżu 85 970 dolarów, co oznacza spadek o 5,3% w ciągu 24 godzin, co wyniwelowało pięciodniowe odbicie powyżej strefy 90 000 dolarów.

Ether, XRP i Solana również spadły od 5,5% do 7,6%.

Ponad 144 miliardy dolarów kapitalizacji rynkowej kryptowalut zostało wymazanych w ciągu czterech godzin w związku z długimi likwidacjami z dźwignią, odpływami ETF-ów oraz szerszym stresem makroekonomicznym.

ETF-y Bitcoin odnotowały odpływy w wysokości 3,5 miliarda dolarów w listopadzie, podczas gdy w ciągu dnia zlikwidowano 180 000 traderów, co daje łącznie 539 milionów dolarów, czyli prawie 90% z pozycji długich.

Spadek ten oznacza najsłabszy listopad bitcoina od 2018 roku, który w tym miesiącu spadł o 17,49%.

Wolumeny handlu osłabły zarówno na scentralizowanych, jak i zdecentralizowanych giełdach, a analitycy wskazywali na osłabienie impetu i niższy udział w udziale.

Kluczowy opór obecnie mieści się między 87 850 a 89 200 USD, podczas gdy ryzyko spadkowe pozostaje w okolicach 86 000 USD i niżej.

Aktywność produkcyjna w Chinach ponownie spada do kurczenia

Nowe dane wykazały ponowne obciążenie sektora fabrycznego w Chinach, gdy prywatny indeks PMI China General Manufacturing spadł w listopadzie do 49,9 — poniżej progu ekspansji 50 i poniżej oczekiwań analityków.

Odczyt odwrócił wzrost o dwa miesiące i zharmonizował się z oficjalnymi danymi PMI, które od ośmiu kolejnych miesięcy wykazują kurczenie się.

Słabszy popyt krajowy zrekompensował silne zamówienia eksportowe, podczas gdy producenci zredukowali zatrudnienie, ograniczyli zakupy i ograniczyli zapasy.

Analitycy spodziewają się jedynie łagodnego odbicia w grudniu, ponieważ słabość inwestycji i spadek nieruchomości nadal obciążają produkcję przemysłową.

Wskaźniki sprzedaży detalicznej, eksportu i inwestycji w aktywa trwałe wzmocniły wolniejszą trajektorię w czwartym kwartale, budząc obawy, że wzrost może spadnąć poniżej 4,5%.