Cena akcji Qualcomm wysyła mieszane sygnały: czy to dobry zakup?

Cena akcji Qualcomm kontynuowała ostatnie odbicie w ostatnich dniach, gdy inwestorzy kupili ostatni spadek. Akcje QCOM notowane były na poziomie 175 dolarów, co stanowi wzrost o ponad 10% względem najniższego poziomu w listopadzie, co daje jej kapitalizację rynkową przekraczającą 187 miliardów dolarów.

Rozwój Qualcomm trwa dalej

Cena akcji Qualcomm wzrosła o ponad 47% od najniższego poziomu w kwietniu tego roku, gdy wiatr w stronę sztucznej inteligencji (AI) trwał dalej.

Niedawno przyspieszył ten rajd po zaprezentowaniu układów scalonych Snapdragon 8 Elite Gen 5 Mobile Platform, które mogą w przyszłości konkurować z Nvidią .

Kontynuowano to po opublikowaniu silnych wyników finansowych firmy, które wykazały, że jej przychody wzrosły o 10% do 11,3 miliarda dolarów.

Kolejne wyniki wykazały, że przychody firmy QCT wzrosły o 13% do 9,8 miliarda dolarów, podczas gdy przychody z IoT wzrosły o 7% do 1,68 miliarda dolarów.

Firma również wzmocniła prognozy prognozowe i obecnie spodziewa się, że jej przychody za pierwszy kwartał wyniosą od 11,8 miliarda do 12,6 miliarda dolarów.

Większość tego wzrostu pochodzi z działalności Qualcomm CDMA Technologies (QCT), która według przewidywanych wartości wyniesie od 10,3 do 10,9 miliarda dolarów.

Mniejsza firma Qualcomm Technology Licensing (QTL) ma osiągnąć od 1,14 miliarda do 1,16 miliarda dolarów. Ta firma ma marżę EBIT na poziomie od 74% do 78%, co jest wyższe niż 30% do 32% QCT.

Analitycy spodziewają się, że wzrost spowolni

Z kolei dane zebrane przez Yahoo Finance pokazują, że przychody firmy w bieżącym kwartale wyniosą 12,15 miliarda dolarów, co stanowi wzrost o 4,11% w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku.

Analitycy przewidują również, że roczne przychody wzrosną o 2,92% do 45,43 miliarda dolarów, a następnie o 46 miliardów dolarów w nadchodzącym roku finansowym. Te szacunki oznaczają, że firma nie spodziewa się znaczących korzyści z inwestycji w AI.

Ten powolny wzrost wyjaśnia, dlaczego wskaźniki wyceny firmy nie są tak wyszukane jak u innych producentów chipów, takich jak Nvidia czy AMD. Wskaźnik ceny do zysku w przyszłości spadł do 14,43, co jest niższym poziomem niż mediana sektora wynosząca 24. Jego wskaźnik forward EV do EBITDA wynoszący 11,60 jest znacznie niższy niż mediana branżowa wynosząca 19.

W związku z tym te liczby oznaczają, że firma będzie musiała opracować bardziej innowacyjne produkty, aby przyspieszyć swój rozwój. Chociaż niedawno wprowadzone na rynek układy AI są dobre, istnieje duża szansa, że nie zdobędą udziału w rynku w porównaniu z innymi firmami, takimi jak AMD czy Nvidia.

Analitycy mają umiarkowane zdanie o firmie, a średnia ocena wśród analityków śledzonych przez Yahoo Finance wynosi 191 dolarów, co stanowi wzrost o 9% w porównaniu z obecnym poziomem.

Techniczna analiza cen akcji Qualcomm

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji QCOM odbiła się z najniższego poziomu 118,80 USD w kwietniu do 175 USD dzisiaj. Utworzył kanał rosnący i pozostał powyżej 50- i 100-dniowych wykładniczych średnich kroczących (EMA).

Akcje pozostają powyżej wskaźnika Supertrend, co jest sygnałem, że trend wzrostowy się utrzymuje. Dlatego najbardziej prawdopodobnym scenariuszem jest dalszy wzrost akcji, a kolejnym poziomem do obserwowania będzie 185 dolarów, czyli górna granica kanału.

Jednak akcje ukształtowały wzór głowy i ramiona, co jest powszechnym sygnałem odwrócenia niedźwiedzia. Oznacza to, że choć akcje mają większy potencjał wzrostowy, istnieje ryzyko cofnięcia się, potencjalnie do 160 dolarów.