Przejście UE na 15-minutowy handel energią powoduje ponad 15% wzrost zysku z magazynowania energii w bateriach

Systemy magazynowania energii (BESS) są na dobrej drodze do znacznie wyższych zysków w całej Europie, a analiza Rystad Energy sugeruje potencjalne wzrosty przekraczające 15% w niektórych krajach.

Pozytywna zmiana następuje po zmianach w strukturze cen energii w Unii Europejskiej (UE) wprowadzonych w październiku, co znacznie zwiększa atrakcyjność ekonomii projektów BESS.

Zaktualizowany system energetyczny Unii Europejskiej ustala teraz ceny energii elektrycznej co 15 minut, co stanowi zmianę w stosunku do poprzedniego systemu godzinowego.

Przejście na 15-minutowe interwały handlowe

Ta zmiana daje operatorom Systemów Magazynowania Energii Bateriowej (BESS) większe możliwości arbitrażu — kupowania energii elektrycznej w okresach niskich cen i sprzedaży jej w wyższych cenach.

Od momentu wdrożenia nowy system spowodował średni wzrost potencjału arbitrażowego o 14% na europejskich rynkach energetycznych.

Podczas gdy niektóre kraje, jak Austria i Słowacja, odnotowały znaczący wzrost cen baterii przekraczający 20%, inne, takie jak Portugalia, Norwegia i Szwecja, odnotowały jedynie niewielkie wzrosty.

Te roczne wahania cen, jeśli przyniosą około 20% wzrost dochodów z baterii, mogą zwiększyć całkowity zwrot z inwestycji o około 3% w ciągu dwóch dekad, według analizy.

"W krajach o mniejszej elastyczności w produkcji i zużyciu energii wysoki udział odnawialnych źródeł odnawialnych może powodować duże wahania cen" – powiedział Sepehr Soltani, starszy analityk ds. magazynowania energii w Rystad Energy, w analizie.

Przejście od tradycyjnego ustalania cen energii elektrycznej w UE na 15-minutowe interwały handlowe, czyli 15-minutowe jednostki czasu rynkowego (MTU), otwiera nowe możliwości generowania przychodów.

Kwantyfikacja zysków arbitrażowych w całej Europie

Zmiana na europejskim rynku energii elektrycznej z wyprzedzeniem w październiku, przechodząc z MTU co godzinę na 15 minut, ułatwiła handel energią w ciągu kwadransa. Ta zmiana okazała się znacznie bardziej opłacalna niż handel przez całą godzinę.

Możliwości arbitrażowe okazały się bardziej opłacalne przy krótszych interwałach handlowych, co pokazały Litwa i Niemcy.

Na Litwie przesunięcie energii w ciągu 15 minut przyniosło około 263 dolarów za megawatogodzinę (MWh), co stanowiło wzrost o 14% w porównaniu do handlu godzinowego.

Podobnie w Niemczech arbitraż kwadrantyczny był o 16% bardziej dochodowy niż arbitraż godzinowy.

"Dla porównania, w miejscach z elastycznym dostępem do energii elektrycznej, takich jak Norwegia z energią wodną i Portugalia z energią wodną i gazem, ceny są bardziej stabilne w ciągu godziny," powiedział Soltani.

Porównanie przeprowadzone przez Rystad Energy analizowało potencjalne zyski z arbitrażu energetycznego trwającego godzinę na europejskich rynkach energii w dwóch różnych scenariuszach, sugerując potencjalny wzrost przychodów dla europejskich operatorów magazynów poprzez krótsze okresy handlowe.

Analiza wykazała, że cykl arbitrażowy w scenariuszu 15-minutowym rynku wymaga czterech etapów ładowania i czterech etapów rozładowania.

Dla porównania, ten sam cykl arbitrażowy w scenariuszu 60-minutowym rynku wymaga tylko jednego kroku obciążenia i rozliczenia.

Długoterminowe prognozy przychodów i czynniki operacyjne

Chociaż obecne marże arbitrażowe energetyczne są wyjątkowo wysokie (około +$150 za MWh), ten poziom jest nie do utrzymania w dłuższej perspektywie.

Bardziej pragmatyczna długoterminowa prognoza średnich przychodów to około 60 dolarów za MWh. Ta średnia daje szacowany Wewnętrzny Wskaźnik Zwrotu (IRR) na poziomie około 6% z czystego arbitrażu energetycznego.

Jednak zwiększenie szczegółowości rynku może potencjalnie zwiększyć średnie przychody do około 70 dolarów za MWh, co w konsekwencji zwiększa IRR o około trzy punkty procentowe, według Rystad.

"Największym wyzwaniem w zarabianiu pieniędzy poprzez arbitraż jest to, że zmienność cen jest nieprzewidywalna. W Europie rynki 15-minutowe rozpoczęły się dopiero dwa miesiące temu," dodał Soltani.

Możliwości arbitrażu ostatecznie stanowią cenny wskaźnik do oszacowania potencjalnej maksymalnej rentowności projektu BESS.

Biorąc pod uwagę takie czynniki jak straty efektywności, dostępność systemów, płynność rynku oraz strategie zabezpieczające — które zmniejszają zależność od pojedynczych, ekstremalnych skoków cen — rzeczywiste przychody z arbitrażu osiągnięte na rzeczywistych rynkach z wyprzedzeniem dnia będą niższe.