Akcje Palantir stabilne: dlaczego poniedziałek może być punktem zwrotnym

Cena akcji Palantir pozostawała pod presją w tym tygodniu, gdy inwestorzy oczekiwali wyników za drugi kwartał. PLTR notowany był po $122.26, co oznacza spadek o ponad 40% względem najwyższego poziomu w tym roku, niwelując część zysków osiągniętych w ubiegłym roku. Ta korekta zostanie poddana próbie, gdy spółka opublikuje wyniki finansowe.

Palantir Technologies opublikuje wyniki w poniedziałek

Kurs PLTR gwałtownie spadł w ostatnich miesiącach, gdy inwestorzy sprzedawali spółki software'owe i kontynuowali realizację zysków po silnym rajdzie wzrostowym w zeszłym roku. W szczycie w ubiegłym roku kurs był wyższy o ponad 3,200% względem najniższego poziomu w 2023 roku.

Akcje znajdą się w centrum uwagi, gdy zarząd opublikuje wyniki finansowe za drugi kwartał. Analitycy oczekują, że dane pokażą przyspieszenie wzrostu przychodów w tym okresie, ponieważ firmy i rządy kontynuowały wydatki.

Dane Yahoo Finance pokazują, że średnia estymata zakłada wzrost przychodów o 80% r/r do $1.81 billion. Ten wzrost uczyniłby spółkę jedną z najszybciej rosnących w branży software.

Na trzeci kwartał analitycy oczekują, że przychody wzrosną o 70% r/r do $1.91 billion. W rezultacie za rok spółka ma osiągnąć ponad $7.72 billion, co oznacza wzrost o 72% r/r.

Działalność Palantir korzysta z utrzymującego się popytu ze strony firm zainteresowanych produktem Foundry — systemem operacyjnym dla danych, który pozwala przedsiębiorstwom integrować, modelować i wykorzystywać dane w całej organizacji. Popyt na platformę Artificial Intelligence Platform (AIP), która nakłada duże modele językowe (LLM) i rozwiązania AI na Foundry, również jest istotny.

Co najważniejsze, segment rządowy nadal rośnie, gdy USA i ich sojusznicy zwiększają wydatki. Administracja Trumpa zażądała budżetu obronnego przekraczającego $1.5 trillion, z którego część może trafić do Palantir. W ostatnich wynikach spółka podała, że przychody rządowe wzrosły o 85% do $1.67 billion. Przychody komercyjne wzrosły o 133% do $595 million. 

Palantir stał się niedowartościowany

Na papierze Palantir wydaje się silnie przewartościowany, gdyż prognozowany wskaźnik cena/zysk przesunął się do 83. Jednak mnożnik ten jest znacznie niższy od pięcioletniej średniej wynoszącej 127. 

Co istotne, jako firma software'owa jednym ze sposobów oceny wyceny jest zasada 40, która bierze pod uwagę wzrost przychodów i marże. Spółka ma wskaźnik zgodny z zasadą 40 na poziomie 145%, co czyni ją atrakcyjną. Ten wskaźnik sugeruje, że wzrost przychodów i marże nadal działają.

Oprócz wyceny, rynek opcji wskazuje na możliwość odbicia. Opcje wygasające w przyszłym tygodniu pokazują, że open interest na pozycje kupna (call) wynosi 71,463 wobec 40,276 na pozycje sprzedaży (put), dając współczynnik put/call open interest na poziomie 0.56. Na podstawie wolumenu spółka ma multiple 0.40.

Analiza techniczna kursu akcji Palantir

Wykres akcji PLTR | Źródło: TradingView

Wykres tygodniowy pokazuje, że kurs PLTR osiągnął dno na $106 — istotnym poziomie pokrywającym się z 50% zniesieniem Fibonacciego. Teraz odbił nieco powyżej 100-tygodniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA).

Spółka uformowała formację klina malejącego, składającą się z dwóch opadających i zbieżnych linii trendu. Linie te zbliżają się do punktu styku, co może doprowadzić do odbicia. 

To prawdopodobnie tłumaczy, dlaczego analitycy utrzymali bycze nastawienie. Rosenblatt Securities podtrzymało cenę docelową na $225, podczas gdy Citigroup ma cel na $200. Konsensus analityków wynosi $190, czyli jest wyższy niż obecny kurs.