Akcje Palantir ugrzęzły w bessie: dlaczego mogą wkrótce odbić

Akcje Palantir mają ciężki rok, ponieważ inwestorzy rotują z spółek z sektora oprogramowania w kierunku producentów pamięci, takich jak SanDisk i Micron. PLTR spadł o 36% od zeszłorocznego rekordu, ale pomimo korekty spółka wciąż ma istotne katalizatory, które powinny wspierać lepsze wyniki w długim terminie.

Palantir Technologies radzi sobie dobrze mimo spadającej ceny akcji

Palantir to czołowa firma technologiczna świadcząca usługi dla przedsiębiorstw i rządów na całym świecie. W zasadzie oferuje trzy produkty: Gotham, Foundry oraz Artificial Intelligence Platform (AIP).

Gotham, jej flagowy produkt, jest wykorzystywany przez agencje rządowe do identyfikowania zagrożeń i dostarczania użytecznych informacji wywiadowczych. Foundry natomiast łączy analizę danych i modelowanie predykcyjne, pomagając firmom w zarządzaniu łańcuchem dostaw, prognozowaniu ryzyka oraz zapewnianiu kontroli jakości. 

AIP, jej najnowszy produkt, pozwala klientom wdrażać duże modele językowe (LLM) i agentów AI na własnych zbiorach danych. Posiada też Apollo — silnik orkiestracji, który wdraża, integruje i zarządza platformami w chmurze, lokalnie (on‑premises) oraz w sieciach o podwyższonym poziomie zabezpieczeń. 

Palantir, firma budząca duże kontrowersje, nadal dobrze sobie radzi w ostatnich latach, wspierana przez solidne wydatki rządowe i korporacyjne. Jej roczne przychody wzrosły z $1.5 miliarda w 2021 r. do $4.47 miliarda w ubiegłym roku.

Najnowsze sprawozdanie finansowe wykazało, że przychody wzrosły o 85% w pierwszym kwartale, napędzane przez działalność w USA, która urósł o 104%. W I kwartale osiągnęły $1.6 miliarda, czyli więcej niż przychody za cały 2021 rok. 

Ten wzrost nastąpił, gdy coraz więcej dużych firm stało się jej klientami. Zamknęła 206 umów o wartości co najmniej $1 miliona oraz 72 umowy o wartości co najmniej $5 milionów. Ten wzrost prawdopodobnie będzie kontynuowany w miarę dalszego przyjmowania jej technologii. Całkowita wartość kontraktów (TCV) w kwartale wzrosła do ponad $2.41 miliarda. 

Analitycy oczekują kontynuacji tego wzrostu

Dane Yahoo Finance pokazują, że średnie szacunki przewidują wzrost kwartalnych przychodów o 80% do $1.8 miliarda. Szacuje się, że roczne przychody wzrosną o 72.4% do $7.72 miliarda. 

Palantir ma długą historię przewyższania oczekiwań analityków, co oznacza, że jego wyniki prawdopodobnie będą lepsze niż prognozy. W związku z tym istnieje realna możliwość, że roczne przychody przekroczą w tym roku poziom $8 miliardów. 

To prawdopodobnie wyjaśnia, dlaczego analitycy oczekują, że kurs akcji będzie rósł w dłuższym okresie. Gil Luria z DA Davidson niedawno podniósł rekomendację z neutralnej do kupuj, przesuwając cenę docelową z $165 do $175. Dan Ives z Wedbush ma rating outperform, a Rosenblatt Securities wyznaczył cel na $225.

Niektórzy analitycy obniżyli jednak swoje rekomendacje — Benchmark i BTIG obniżyły je odpowiednio do poziomu 'trzymaj' i 'neutralnego'. Głównym zmartwieniem jest wysoka przewartościowanie spółki, z prognozowanym wskaźnikiem cena/zysk (forward PE) na poziomie 88. 

Mimo to spółka uzasadnia swoje wskaźniki wyceny, wskazując na miarę Rule-of-40, która wynosi 145%. Ta miara jest obliczana przez dodanie wzrostu przychodów spółki i jej marży zysku.

Analiza techniczna akcji Palantir

Wykres akcji PLTR | Źródło: TradingView

Wykres tygodniowy pokazuje, że kurs PLTR załamał się w ciągu kilku ostatnich miesięcy i odnotował dno na poziomie $106, co zbiegło się z poziomem 50% zniesienia Fibonacciego. To zniesienie łączy najniższy poziom z 2022 r. z historycznym szczytem.

Akcja utworzyła też formację opadającej klina, złożoną z dwóch opadających i zbieżnych linii trendu. Poza tym zatrzymała się w rejonie średniej kroczącej z okresu 100 tygodni. 

W związku z tym prawdopodobne jest odbicie kursu, potencjalnie w kierunku $160, czyli poziomu 23,6% zniesienia Fibonacciego.