Analiza cen akcji Nio: czy ten krach przyspieszy, czy wkrótce się skończy?

Cena akcji Nio gwałtownie spadła w ciągu ostatnich czterech kolejnych tygodni, gdy inwestorzy reagowali na ostatnie wyniki finansowe. Akcje amerykańskie spadły do minimum 5,50 USD, co jest najniższym poziomem od 18 sierpnia tego roku. Spadł o ponad 30% od najwyższego poziomu w tym roku.

Cena akcji Nio spadła po ogłoszeniu wyników finansowych

Nio, jedna z największych firm produkujących pojazdy elektryczne w Chinach, w ostatnich tygodniach znalazła się pod presją. Ten spadek przyspieszył ostatnio po opublikowaniu wyników finansowych, które pokazały, że biznes nadal rośnie.

Wyniki Nio pokazały, że liczba dostaw pojazdów wzrosła do 87 071 w ostatnim kwartale z 61 855 w tym samym okresie w zeszłym roku. Ten wzrost był napędzany przez markę o tej samej nazwie oraz nowsze marki, takie jak ONVO i Firefly. W oświadczeniu prezes powiedział:

"Ściśle współpracujemy z partnerami w łańcuchu dostaw, aby zwiększyć produkcję i spodziewamy się, że łączna liczba dostaw w czwartym kwartale osiągnie od 120 000 do 125 000 sztuk, co odzwierciedla wzrost rok do roku o 65,1% do 72,0% i ustanawia nowy rekord kwartalny."

W konsekwencji przychody Nio utrzymały swoją trajektorię wzrostu, rosnąc o 16,7% do 3 miliardów dolarów w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku. Ten wzrost potwierdza, że istnieje silny popyt na produkty firmy pomimo rosnącej konkurencji ze strony firm takich jak BYD i Xpeng.

Nio zmierza ku rentowności

Wyniki miały także inne istotne aspekty, w tym wzrost uważnie obserwowanej marży zysku brutto. Ta przewaga wzrosła z 10,7% do 13,7%, co jest wyższe niż 6% BYD. Nio powoli dogania inne firmy, takie jak Xpeng i Tesla, które mają marżę brutto odpowiednio 20% i 17%

Kolejne dane ujawniły, że Nio zmniejszyło straty, które nadal pozostają na wysokim poziomie. Skorygowana strata z działalności wzrosła o prawie 40% do 390 milionów dolarów, podczas gdy strata netto wzrosła do 488 milionów dolarów.

Zarząd uważa, że firma wkrótce osiągnie zysk, teraz gdy zakończyła główne premiery produktów. Oczekuje się, że zysk netto pojawi się prawdopodobnie w 2026 roku.

Analitycy są jednak bardziej pesymistyczni, a średnie szacunki wskazują, że zysk na akcję wyniósł w tym roku minus 6,99 CNY, znacznie lepiej niż 9,92 CNY w tym samym okresie ubiegłego roku. Spadek ten zawęzi się do 3,73 CNY w przyszłym roku.

Jednym z głównych powodów, dla których cena akcji Nio ostatnio spadła, jest to, że firma nadal jest silnie rozcieńczona. Niedawno zakończył ofertę akcji o wartości 1,16 miliarda dolarów, sprzedając ponad 209 milionów akcji.

Ostatnie rozcieńczenie miało miejsce w październiku, kiedy firma wyemitowała 55 milionów akcji na rzecz Deutsche Bank. To rozcieńczenie ma na celu ułatwienie przyszłego wykorzystania opcji i innych nagród motywacyjnych na akcje

Techniczna analiza cen akcji Nio

Wykres dziennych ram czasowych pokazuje, że cena akcji Nio spadła w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Spadła z najwyższego poziomu od początku roku – 8,05 USD w październiku do obecnych 5,5 USD, co jest najniższym poziomem od 21 sierpnia.

Nio przeszło do poziomu 50% retracementu Fibonacciego. Spadła także poniżej 50-dniowych i 100-dniowych wykładniczych średnich kroczących.

Spadł także poniżej ważnego poziomu wsparcia na poziomie 6,28 USD, najniższego poziomu z 16 października. Indeks Siły Względnej (RSI) również nadal spada, podczas gdy akcje ukształtowały wzór "head-and-shoulders".

Dlatego akcje prawdopodobnie będą nadal spadać, ponieważ sprzedający celują w poziom retracementu 61,8% na poziomie 4,95 USD.

CZYTAJ WIĘCEJ: NIEDAWNE SPADKI AKCJI NIO to prezent dla inwestorów długoterminowych: oto dlaczego