Najważniejsze katalizatory dla indeksu Dow Jones i ETF DIA w grudniu

Dow Jones kontynuował silny wzrost w grudniu, osiągając swój rekordowy wynik. Obecnie wzrosła w ciągu ostatnich siedmiu kolejnych miesięcy, co czyni ją najdłuższą serią zwycięstw od lat. Wzrosła o około 30% względem najniższego poziomu w tym roku. Oto główne katalizatory, które mogą wpłynąć na indeks blue-chip w grudniu.

Dow Jones Index i DIA ETF będą reagować na decyzję Rezerwy Federalnej o stopach procentowych

Głównym katalizatorem dla indeksu Dow Jones będzie ostateczna decyzja Rezerwy Federalnej o stopach procentowych w tym roku.

Większość analityków uważa, że bank obniży stopy procentowe o 0,25% podczas tego spotkania, co pozwoli obniżyć stopę referencyjną do poziomu od 3,50% do 3,75%. Szanse na taki scenariusz wzrosły do ponad 80% na Polymarket, popularnym rynku prognoz.

Co najważniejsze, Rezerwa Federalna zakończy dziś politykę zaostrzenia ilościowego, która w ostatnich latach zmniejszała bilans.

Szanse na obniżkę stóp wzrosły po niedawnym zamknięciu rządu, a rynek pracy pozostaje pod presją, a stopa bezrobocia wzrosła do 4,6%. Jednocześnie, choć cła Trumpa podniosły inflację, ich wpływ był łagodniejszy niż oczekiwano.

Innym istotnym impulsem dla indeksu Dow Jones będzie decyzja Donalda Trumpa, kto zostanie następnym przewodniczącym Rezerwy Federalnej. W oświadczeniu w poniedziałek prezydent poinformował, że już zdecydował, kto zostanie kolejnym przewodniczącym, a większość traderów stawia na Kevina Hassetta. W niedzielnym wywiadzie Hassett powiedział:

Wiec Świętego Mikołaja

Innym potencjalnym katalizatorem indeksu Dow Jones jest tzw. rajd Świętego Mikołaja, sytuacja, w której akcje i inne aktywa finansowe rosną w okolicach Bożego Narodzenia.

Ogólna idea jest taka, że Święty Mikołaj nagradza tych inwestorów i napędza rynki w górę. W rezultacie inwestorzy często inwestują w akcje, głównie po weekendzie Święta Dziękczynienia.

Jednak dane historyczne pokazują, że rynek akcji jest zazwyczaj mieszany w okresie świątecznym. Na przykład indeks Dow Jones spadł z 45 000 dolarów w pierwszym tygodniu grudnia ubiegłego roku do 41 900 dolarów w pierwszym tygodniu stycznia.

Inny scenariusz miał miejsce rok wcześniej, gdy indeks Dow Jones wzrósł z 35 385 dolarów w ostatnim tygodniu listopada 2023 do 37 700 dolarów w ostatnim tygodniu roku. Dlatego trudno przewidzieć, czy rajd Świętego Mikołaja wzmocni indeks Dow Jones w tym roku.

Najwyższe zyski wpłyną na rynek akcji

Innym godnym uwagi katalizatorem dla indeksu Dow Jones w grudniu będą kluczowe wyniki korporacyjne, które dodadzą więcej koloru kondycji rynku.

Jednak większość znaczących firm już opublikowała swoje wyniki, które są solidne. Dane FactSet pokazują, że średni wzrost zysków przekroczył 13,6%, co jest czwartym z rzędu kwartałem dwucyfrowego wzrostu.

Jedyną firmą Dow Jones, która opublikuje wyniki w tym tygodniu, jest Salesforce. Inne najważniejsze firmy, które mogą mieć wpływ na indeks w tym miesiącu, to Oracle, Micron Technology, Nike, FedEx, Broadcom, Costco i Adobe.

Tymczasem indeks Dow Jones będzie reagował na wszelkie zmiany dotyczące sztucznej inteligencji, gdzie niektórzy analitycy ostrzegają, że może to być bańka. Inne potencjalne katalizatory to geopolityka, w tym wojna rosyjsko-ukraińska oraz potencjalna eskalacja między USA a Wenezuelą.