Cena akcji Micron pokazuje niepokojący wzorzec przed ogłoszeniem wyników finansowych

Cena akcji Micron gwałtownie spadła w ciągu ostatnich kilku dni, co zniwelowało część zysków z początku tego miesiąca, gdy inwestorzy zareagowali na ostatnie wyniki Oracle i Broadcom. Spadła do minimum 240 dolarów, co jest gwałtownym spadkiem z rocznego maksimum wynoszącego 264,46 dolarów. Utrzymuje wzrost o 152% w porównaniu z początkiem roku.

Micron opublikuje wyniki za pierwszy kwartał

Cena akcji Micron w tym roku wykazuje się silnym trendem wzrostowym, wspieranym przez silny wzrost przychodów w obliczu trwającego boomu w branży sztucznej inteligencji (AI).

Produkty firmy Dynamic Random Access Memory (DRAM), pamięć NAND flash oraz pamięć półprzewodnikowa gwałtownie wzrosły wraz z przyspieszeniem rozbudowy centrum danych.

To zapotrzebowanie skłoniło firmę do przeprowadzenia poważnych zmian. W niedawnym oświadczeniu zarząd zaznaczył, że zakończy działalność konsumencką, aby skupić się na działalności centrów danych.

Ten ruch wywołał oskarżenia, że firma porzuciła graczy i innych lojalnych klientów. Poza tym groziło to spowolnieniem, jeśli boom na AI zacznie zwalniać.

Patrząc w przyszłość, kolejnym kluczowym katalizatorem do obserwowania będą wyniki finansowe z góry kraju, które dodadzą więcej koloru na trajektorię wzrostu.

Najnowsze wyniki pokazały, że biznes Microna radzi sobie dobrze, a jego wolumen wzrósł z 7,75 miliarda dolarów w czwartym kwartale ubiegłego roku do 11,32 miliarda dolarów.

Ten wzrost przełożył się na roczne przychody przekraczające 37 miliardów dolarów, znacznie więcej niż 25,1 miliarda dolarów w poprzednim roku. Ten wzrost uczynił ją jedną z najszybciej rozwijających się firm w branży technologicznej.

Większość przychodów pochodziła z działalności DRAM, która przyniosła 9 miliardów dolarów, a przychody wzrosły o 27% QoQ. Podobnie biznes NAND zarobił 2,3 miliarda dolarów, co stanowi wzrost o około 20% w porównaniu z tym samym okresem w zeszłym roku.

Szacunki analityków i wycena

Analitycy są optymistycznie nastawieni, że wzrost firmy przyspieszył w pierwszym kwartale roku. Średnia ocena analityków wskazuje, że przychody firmy wzrosły w ostatnim kwartale o 47% do poziomu 12,8 miliarda dolarów. Oczekuje się, że zysk na akcję wyniesie 3,91 USD, w porównaniu do 1,79 USD w tym samym okresie ubiegłego roku.

Micron ma długą historię przewyższania prognoz analityków, co oznacza, że jego biznes prawdopodobnie osiągnie lepsze wyniki niż oczekiwano.

Analitycy przewidują również, że prognoza przychodów na drugi kwartał wyniesie 14 miliardów dolarów, co stanowi wzrost o 74% w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku. EPS wyniósł 4,4 USD, co stanowi gwałtowny wzrost w porównaniu do 1,56 USD w tym samym okresie ubiegłego roku.

Wyniki te zostaną opublikowane tydzień po tym, jak akcje Oracle i Broadcom gwałtownie spadły, mimo że ogłoszono wyniki finansowe. Cena akcji Oracle gwałtownie spadła w związku z obawami o zadłużenie i ujemne przepływy pieniężne. Istnieją obawy, że OpenAI może zdecydować się na spowolnienie rozwoju infrastruktury.

Jednym z kluczowych aspektów Microna jest to, że jego akcje stały się mocno niedowartościowane, a wskaźnik ceny do zysku w przyszłości wynoszący 13,25 jest znacznie niższy niż mediana sektorowa wynosząca 24. Średnia PE za pięć lat wynosi 75.

Forward EV do EBITDA mnożnika Microna wynosi 7,35, znacznie mniej niż mediana sektorowa wynosząca 15,27. Dodatkowo, wielokrotność według reguły 40 wynosi 61. To oszacowanie oblicza się, dodając wzrost przychodów o 40% oraz marżę zysku netto na poziomie 21%.

Techniczna analiza cen akcji Micron

Wykres dziennych ram czasowych pokazuje, że cena akcji MU wzrosła w zeszłym tygodniu do rekordowego poziomu 264,40 dolarów, gdy przyspieszył trend byka. Następnie doznał poważnego spadku po wynikach Broadcom i Oracle.

Akcje utworzyły wzór podwójnej góry na poziomie 258,80 USD oraz linię szyi na poziomie 192,73 USD, najniższy poziom z 21 listopada.

Tymczasem MACD i Indeks Siły Względnej (RSI) cofnęły się od najwyższych poziomów w tym roku, tworząc wzór niedźwiedziej dywergencji.

Dlatego akcje prawdopodobnie będą miały silne wybicie spadkowe, potencjalnie do kluczowego poziomu wsparcia na poziomie 200 dolarów. Jednak ruch powyżej rocznego maksimum 264,40 USD unieważni niedźwiedzie prognozy.