Te dwie akcje AI mogą w 2026 roku gwałtownie wzrosnąć do 5 bilionów dolarów: analitycy radzą inwestorom, by kupowali już teraz

Dwóch najbardziej wpływowych analityków technologicznych z Wall Street przedstawiło agresywne scenariusze "bull-case" dla Alphabet i Microsoft.

Argumentowali, że przyspieszenie adopcji sztucznej inteligencji może popchnąć każdą firmę do wyceny rynkowej na poziomie 5 bilionów dolarów do 2026 roku.

Chociaż obaj giganci technologiczni są już dominującymi gigantami kapitałowymi, analitycy twierdzą, że rynek wciąż nie docenia dźwigni operacyjnej.

Sprawa AI na Wall Street warta 5 bilionów dolarów

Według raportu The Motley Fool, droga do wyceny na 5 bilionów dolarów dla tych technologicznych gigantów jest wybrukowana konkretnymi celami analityków, które sugerują ogromne wzrosty dzisiejszych cen.

Alfabet (GOOGL)

Analityk Morgan Stanley, Brian Nowak, wyznaczył cel ceny byka na poziomie 415 dolarów za akcję, co stanowi około 35% wzrostu w stosunku do obecnej ceny akcji wynoszącej 307 dolarów.

Ten cel pozwoliłby podnieść kapitalizację rynkową Alphabet do progu 5 bilionów dolarów. Praca opiera się na szybkim zarobku monetyzacji GenAI w całym ekosystemie Alphabet.

Główne czynniki to:

• Wyszukiwanie i YouTube: Integracja generatywnej sztucznej inteligencji w celu zwiększenia skuteczności reklam i zaangażowania użytkowników.
• Rozwój chmury: Popyt korporacyjny na infrastrukturę AI Google Cloud.
• Efektywność operacyjna: Wykorzystanie AI wewnętrznie do usprawnienia kosztów, tworząc znaczącą dźwignię operacyjną w miarę wzrostu przychodów.

Microsoft (MSFT)

Analityk Wells Fargo, Michael Turrin, przewiduje jeszcze większą awans dla giganta oprogramowania, wyznaczając cel 700 dolarów za akcję.

Oznacza to około 47% wzrostu względem obecnej ceny handlowej wynoszącej 475 dolarów oraz wartość rynkową przekraczającą 5,1 biliona dolarów.

Uzasadnienie Turrina koncentruje się na ugruntowanej pozycji Microsoftu w oprogramowaniu korporacyjnym oraz jego agresywnej strategii AI:

• Azure AI: Ciągłe przyspieszenie przychodów z chmury napędzane migracją obciążeń AI.
• Adopcja drugiego pilota: Powszechne wdrożenie płatnych asystentów AI w całym zestawie Microsoft 365 (Word, Excel, Teams), tworząc potężny, nowy, cykliczny strumień przychodów.
• Siła cenowa: Możliwość uzyskania wyższych cen za narzędzia zintegrowane z AI w środowisku korporacyjnym opartym na ekosystemie Microsoftu.

Na co inwestorzy powinni zwrócić uwagę przed zakupem?

Choć cele 5 bilionów dolarów są kuszące, reprezentują one scenariusze typu bullcase, a nie gwarantowane rezultaty. Inwestorzy muszą rozważyć te prognozy w kontekście rzeczywistych ryzyk realizacji.

Obie akcje notowane są na premiowych wielokrotnościach względem ich historycznych średnich.

Alphabet, na przykład, notuje niemal 30-krotność zysków, co zakłada bezbłędne wdrożenie strategii wzrostu. Każde potknięcie w wzroście zysków może prowadzić do szybkiego, wielokrotnego spadku finansowego.

Wyścig do 5 bilionów dolarów jest kosztowny. Obie firmy inwestują dziesiątki miliardów w układy Nvidia i infrastrukturę centrów danych.

Inwestorzy muszą monitorować, czy te ogromne wydatki inwestycyjne generują proporcjonalny zwrot z inwestycji (ROI) w krótkim terminie, czy też obciążają marże wolnych przepływów pieniężnych.

Krajobraz AI jest niezwykle konkurencyjny.

Alphabet stoi pod presją, by bronić swojej dominacji w wyszukiwarce przed nowymi konkurentami natywnymi dla AI, podczas gdy Microsoft musi utrzymać przewagę nad konkurentami takimi jak AWS i Salesforce.

Alphabet i Microsoft są już tytanami świata technologii, ale czołowi analitycy uważają, że rewolucja AI otworzyła nowy poziom wzrostu wart bilion dolarów.