Amerykańskie akcje gwałtownie odbiły: Nasdaq wzrasta ponad 1%, Dow o 300 punktów

Amerykańskie akcje gwałtownie wzrosły w czwartek, gdy inwestorzy przeanalizowali lżejszy niż oczekiwano raport inflacyjny, co złagodziło obawy dotyczące utrzymujących się presji cenowych i przyczyniło się do odbicia akcji technologicznych po ciężkim okresie gry.

Dow Jones Industrial Average notował się o 339 punktów wyższych, czyli o 0,8%, podczas gdy SandP 500 wzrósł o 1,1%.

Nasdaq Composite osiągnął lepsze wyniki, zyskując 1,5%, gdy inwestorzy wrócili do akcji nastawionych na wzrost, szczególnie w sektorze półprzewodników.

Wzrost nastąpił po opublikowaniu opóźnionego listopadowego raportu indeksu cen konsumpcyjnych, pierwszego podatku o inflacji opublikowanego od zakończenia zamknięcia rządu USA w zeszłym miesiącu.

Według Biura Statystyki Pracy, inflacja ogólna wzrosła o 2,7% rok do roku, podczas gdy bazowy CPI, z wyłączeniem żywności i energii, wzrósł o 2,6%.

Ekonomiści ankietowani przez Dow Jones spodziewali się inflacji ogólnej na poziomie 3,1% oraz bazowego CPI na poziomie 3%, co czyni raport zauważalnym zaskoczeniem spadkowym.

Akcje technologiczne, które w ostatnich sesjach były pod silną presją, były jednymi z największych beneficjentów czwartkowego wzrostu.

Micron Technology wzrosła o 13% po tym, jak producent chipów przewyższył prognozy Wall Street zarówno pod względem przychodów, jak i zysków za pierwszy kwartał fiskalny oraz opublikował silną prognozę przychodów na bieżący okres.

Wyniki Microna ponownie rozbudziły optymizm wobec handlu sztuczną inteligencją, który jest coraz bardziej kontrolowany w związku z obawami o intensywność kapitału i wycenę.

Odbicie nastąpiło po trudnej sesji poprzedniej dla sektora, kiedy czołowe marki półprzewodników powiązane z AI poniosły gwałtowne straty.

Raport CPI łagodzi lęk przed inflacją, mimo ograniczeń

Raport CPI został przesunięty z pierwotnej daty publikacji 10 grudnia z powodu najdłuższego w historii zamknięcia rządu USA, co zakłóciło zbieranie danych.

BLS poinformowało, że raport nie uwzględnia zmian miesiąc do miesiąca, ponieważ nie było w stanie retroaktywnie zebrać danych z październikowych ankiet.

Zamiast tego agencja polegała na "źródłach danych nieankietowych" do obliczenia indeksu.

Biorąc pod uwagę nietypową strukturę raportu, ekonomiści ostrzegali, by nie wyciągać zbyt wiele z danych jako ostatecznego sygnału odnowionego trendu dezinflacji.

Mimo to rynki zareagowały pozytywnie, a kontrakty terminowe na akcje przedłużyły wzrosty po publikacji CPI. Początkowe wnioski o zasiłek dla bezrobotnych, które również nieco poniżej oczekiwań wypadały, podkreśliły pozytywny nastrój.

Rynek odbija się po trudnej sesji poprzedniej

Czwartkowe wzrosty nastąpiły po czwartym z rzędu spadku dla SandP 500 i Dow Jones Industrial Average.

Nasdaq Composite był najsłabszy z trzech głównych benchmarków w poprzedniej sesji, spadając o 1,8%.

W środowym regularnym handlu akcje Oracle spadły o ponad 5% po tym, jak Financial Times poinformował, że główny inwestor wycofał się z projektu centrum danych w Michigan wartego 10 miliardów dolarów.

Wiadomość ta wstrząsnęła rynkami, które już i tak niepokoiły skalę i ryzyka finansowe związane z dużymi inwestycjami w infrastrukturę AI.

Obawy te przeniosły się na szerszy sektor chipów, gdzie Broadcom spadł o 4,5%, a akcje Nvidia i Advanced Micro Devices również spadły.

Pomimo ostatniej rotacji akcji technologicznych, sektor ten pozostaje na dobrej drodze, by zakończyć 2025 rok z wzrostem około 19%.

Dane z rynku pracy wzmacniają oczekiwania dotyczące zatrzymania Fed

Na rynku pracy liczba Amerykanów składających nowe wnioski o zasiłek dla bezrobotnych spadła w zeszłym tygodniu, co sygnalizuje dalszą stabilność warunków zatrudnienia.

Początkowe wnioski o zasiłek dla bezrobotnych spadły o 13 000 do sezonowo skorygowanych 224 000 w tygodniu kończącym się 13 grudnia, według Departamentu Pracy.

Ekonomiści ankietowani przez Reuters przewidywali 225 000 roszczeń.

Liczba roszczeń zmieniała się w ostatnich tygodniach, odzwierciedlając sezonowe zniekształcenia wokół Święta Dziękczynienia.

Pracodawcy wydają się niechętni do agresywnego rozszerzania zatrudnienia, ale jednocześnie nie podejmują masowych zwolnień.

Dane dotyczące roszczeń obejmowały okres poświęcony ankietom przedsiębiorstw na potrzeby grudniowego raportu o zatrudnieniu poza rolnictwem, który ma zostać złożony w styczniu.

Liczba zatrudnionych w listopadzie wzrosła o 64 000, a stopa bezrobocia wzrosła do 4,6%, co jest najwyższym poziomem od września 2021 roku, częściowo zniekształconym przez problemy techniczne związane z zamknięciem rządu.

Rezerwa Federalna obniżyła swoją stopę procentową o 25 punktów bazowych w zeszłym tygodniu, osiągając ją w przedziale od 3,50% do 3,75%.

Decydenci zasygnalizowali jednak wstrzymanie dalszych obniżek stóp, poszukując jaśniejszych dowodów na trajektorię inflacji i rynku pracy.