Citigroup zyskuje ulgę regulacyjną, gdy Fed znosi powiadomienia o ryzyku handlowym

Rezerwa Federalna USA zniosła formalne zawiadomienia nadzorcze, które zobowiązały Citigroup do usunięcia słabości w zarządzaniu ryzykiem handlowym.

Według ekskluzywnego wypowiedzi Reutersa, decyzja ta oznacza znaczące złagodzenie presji regulacyjnej na trzeci co do wielkości amerykański bank, który przez lata zajmował się problemami kontroli i danych.

Zawiadomienia wydane pod koniec 2023 roku koncentrowały się na tym, jak Citi mierzy ryzyko kontrahenta i alokuje kapitał na potencjalne straty handlowe.

Ich zwolnienie sygnalizuje, że regulatorzy są zadowoleni z działań banku na rzecz rekultywacji, nawet gdy szerszy nadzór nad dużymi bankami nadal się rozwija.

Fed kończy kluczowe działania nadzorcze

Rezerwa Federalna wydała w zeszłym roku do Citigroup trzy dokumenty wymagające natychmiastowej uwagi (MRIA), wskazując na braki w kontroli ryzyka handlowego.

Jak podaje Reuters, te powiadomienia wymagały natychmiastowych napraw i ścisłej współpracy regulacyjnej.

Banki mogą mieć w dowolnym momencie wiele MRIA, ale nierozwiązane kwestie mogą przerodzić się w surowsze sankcje, w tym obniżanie ratingów regulacyjnych.

Ich zamknięcie stanowi zatem realną ulgę regulacyjną dla Citi.

Skup się na ryzyku kontrahenta

Jeden z MRIA koncentruje się na tym, jak Citi oblicza i zarządza ryzykiem kredytowym kontrahenta w ramach swojej działalności handlowej.

Banki oceniają ryzyko związane z partnerami handlowymi, aby określić, ile kapitału muszą posiadać, aby pokryć potencjalne straty, szczególnie na rynkach instrumentów pochodnych.

Inna informacja dotyczyła korzystania z proxyów przez Citi, gdy dane bezpośredniego kontrahenta są niedostępne.

Regulatorzy wyrażali obawy dotyczące sposobu stosowania i zarządzania tymi substytutami.

Trzecie MRIA koncentrowało się na słabościach w zarządzaniu, w tym niejasnej odpowiedzialności różnych podmiotów prawnych w banku.

Plany remediacyjne Citi musiały być szczegółowe i weryfikowalne, a postępy zostały przeanalizowane przez nadzorców przed zniesieniem zawiadomień.

Wyzwania związane z danymi w centrum uwagi

U podstaw kilku problemów leżała długoletnia walka Citi z konsekwencją danych, zauważa Reuters.

Bank obsługuje wiele systemów starszych, które nigdy nie zostały w pełni zintegrowane po dużych przejęciach.

Te luki wcześniej przyczyniały się do błędów raportowania, krytyki regulacyjnej oraz działań egzekucyjnych.

Regulatorzy wielokrotnie wskazywali na słabe zarządzanie danymi jako kluczowe ryzyko, łącząc je z szerszymi błędami w kontrolach.

Jedno z zakończonych MRIA wymagało szczególnie poprawy jakości danych i zarządzania związane z alokacją kapitału na ekspozycje kontrahenta.

Zmiana nadzoru Fed

Termin podjęcia decyzji pokrywa się ze zmianami w podejściu Fed do nadzoru banków.

Michelle Bowman, kandydatka prezydenta USA Donalda Trumpa do nadzorowania regulacji w banku centralnym, prowadzi przegląd praktyk nadzorczych, w tym sposobu rozwiązywania MRIA.

W październikowej notatce, według Reutersa, starszy nadzorca Fed polecił egzaminatorom niezwłocznie zakończyć MRIA, gdy funkcja audytu wewnętrznego banku potwierdzi, że problemy zostały naprawione, pod warunkiem że regulatorzy są zadowoleni z jakości tej pracy.

Szersza praca regulacyjna trwa

Pomimo ulgi w zakresie powiadomień o ryzyku handlowym, Citi nadal podlega innym działaniom regulacyjnym sięgającym kilku lat wstecz.

Po błędnym transferze 900 milionów dolarów na rzecz wierzycieli Revlon w 2020 roku, bank działa pod dwoma karami regulacyjnymi, które wymagają dalszych usprawnień kontroli, zanim zostaną one zniesione.

W 2024 roku Fed i Biuro Kontrolera Waluty nałożyły również grzywnę na Citi w wysokości 136 milionów dolarów za niepowodzenia związane z zarządzaniem i jakością danych.